Greening Chinas Finanzen bietet Zukunftssicherheit für Investoren
Nachhaltige Anlagestrategien mögen in Ländern wie den USA in der Vergangenheit ein Nischengeschäft gewesen sein, das sich jedoch rasant verändert.
Nachhaltigkeitsfaktoren werden zum Unterschied zwischen globaler wirtschaftlicher Stärke und Schwäche.
Umweltbedingungen und der Zugang zu Ressourcen sind ein Ausgangspunkt für die wirtschaftliche Stärke, wie in Ländern wie den USA, in denen wir in der Landwirtschaft stark sind, während in Ländern wie China die Verschmutzung ihrer eigenen wirtschaftlichen Zukunft im Weg steht .
Zum Beispiel rangiert China auf dem EPI-Index nur auf Platz 109 von 180 Punkten mit schlechten Gesundheitswerten, die auf eine Verschmutzung zurückzuführen sind, die potenziell zu einem zukünftigen Wirtschaftswachstum führen könnte. Diese Punktzahl hat sich nicht von den Ranglisten des Vorjahres entfernt, und obwohl sich das Land zunehmend auf seine Verschmutzungsherausforderungen konzentriert, waren die Fortschritte nur langsam.
Chinas fortgesetzter wirtschaftlicher Aufstieg wird wahrscheinlich direkt von der Ökologisierung seiner Wirtschaft abhängen, und dies wird am besten durch die Finanz- und Anlagestrategie erreicht, und die chinesische Regierung bekommt das, da sie der größte globale Investor in Green Bonds geworden ist.
Investoren, die sich für China als langfristige Investition interessieren, können ihren zukünftigen Erfolg wahrscheinlich daran messen, wie gut das Land seine Luft, Land und Wasser in vielerlei Hinsicht sauber macht, was ihnen eine gesunde und vielleicht eine führende globale Wirtschaft ermöglicht.
Eine neue Serie von Berichten zeigt, wie China daran arbeitet, seine finanzielle Infrastruktur entsprechend zu sanieren - vielleicht wird dies ein globales Rennen um Greening Finance begründen.
Das wäre eine gute Sache und etwas, das wir alle im Auge behalten sollten.
Während einer laufenden Arbeit arbeitet die UNEP-Untersuchung für ein nachhaltiges Finanzsystem zu genau diesem Thema in Zusammenarbeit mit dem Forschungsbüro der chinesischen Volksbank an einem 18 Monate langen Synthesebericht, der Greening Chinas Finanzsystem genannt wird finden Sie unter dem vorherigen Link.
Es gibt zehn Empfehlungen, darunter:
1. Erstellen Sie ein Green Banking System - mit einer Fallstudie der britischen Green Investment Bank als ein Beispiel, das in Betracht gezogen werden sollte. Ein Beispiel für eine US-amerikanische Anstrengung dieser Art wäre die NY Green Bank, deren Bemühungen hier in diesem Zitat auf ihrer Website zu sehen sind.
"Die zukünftigen Wachstumserwartungen für den Markt für saubere Energie in New York sind beträchtlich, da diese Investitionen weiterhin attraktive Risiko- / Renditeprofile bieten. Angesichts der anfänglichen Verschuldung des Privatsektors und unter Berücksichtigung des Recyclings des NY Green Bank-Kapitals deuten frühe Prognosen auf unsere Kapitalisierung von 1 Mrd. USD hin In den nächsten zehn Jahren könnten zusätzliche Investitionen des Privatsektors in saubere Energieprojekte in Höhe von bis zu $ 8 Mrd. anfallen, im Gegensatz zu Zuschuss- oder Anreizzahlungen, bei denen üblicherweise die Ratenzahlungsmittel als einmalige Subventionen oder Zuschüsse verwendet werden Marktpreise, die sicherstellen, dass wir unsere eigenen Kosten decken und unsere Kapitalbasis für den weiteren Einsatz erhalten bleiben Durch die Ausweitung des Marktes und die Entwicklung einer Erfolgsbilanz bei Projekten und Krediten wollen wir die Aktivitäten für saubere Energie im Bundesstaat New York weiter mobilisieren die weitere ratepayer-Finanzierung als sich entwickelnde Marktchancen erweisen sich zunehmend als attraktiv für den privaten Sektor e nitäten. "
2. Entwicklung von Green Funds - dies wird hauptsächlich in Investmentfonds in den USA, Europa, Kanada und Australien gesehen. Öffentlich-private Partnerschaften werden als ein Weg vorwärts vorgeschlagen, insbesondere wenn die Investitionen groß genug sein sollen, um einen ernsthaften Unterschied zu machen.
3. Grüne die Entwicklungsbanken - Organisationen wie die Weltbank, der IWF und die ADB (Asiatische Entwicklungsbank) haben in mancher Hinsicht den Weg zu einer grünen Finanzierung beschritten, indem sie zum Beispiel einige der ersten so genannten Green Bonds emittiert haben. Die neue AIIB, der sich die USA anfangs widersetzt haben, ist auch hier ein wichtiger Treiber. Wenn Billionen von neuen Infrastruktur-Dollar wie erwartet erwartet werden, wie grün diese Investitionen sind, wird ein Schlüsseltreiber sein. Die USA müssen sich mit diesen Bemühungen einbringen.
4. Vergünstigte grüne Kredite - Anreize sind erforderlich, um sicherzustellen, dass die richtigen Aktivitäten bei der Kreditvergabe gefördert werden, bis sich die Marktkräfte selbst dafür einsetzen können.
5. Green Bonds - die Climate Bonds Initiative ist der Ort, an dem man sich dieses Thema ansehen kann. Der neue Bericht von 2016 zeigt ein Rekordwachstum und die Hoffnung auf eine Neuemission von 100 Milliarden US-Dollar im Jahr 2016 macht dies zu einem heißen Investmentbereich. US-Privatanleger brauchen hier eine Option, derzeit gibt es keine. Dies muss sich ändern und ist eine große Chance, auf die man achten muss. Green Bonds sind oft mehrfach überzeichnet, daher gibt es Liquidität und Sicherheit.
6. Green IPOs - wie wir hier in den USA rund um YieldCos sehen, kann es einen stetigen Strom von Einkommen aus Solarprojekten geben und viele andere Methoden existieren, um die öffentlichen Märkte auf eine grüne Art und Weise zu spielen, aber Vorsicht ist geboten, um sicherzustellen, dass Sie sind in solide Finanzspiele investiert. Dies gibt Private Equity und Venture Capital weitere Gründe sich zu beteiligen und entsprechend eine positive Dynamik zu schaffen.
7. Emissionshandel - Cap-and-Trade-Mechanismen sind in Europa weitgehend nicht gelungen, aber sie sind in China und Kalifornien am Leben. Wenn die Finanzkrise von 2008 zurückgeht, könnte der Handel als akzeptabler Weg zur Minderung der CO2-Emissionen zurückkehren. China könnte diesbezüglich vor den USA führen.
8. Green Ratings - Credit-Agenturen werden ermutigt, finanzielle Investitionen und Unternehmen auf einer grünen Basis zu evaluieren - ein Work in Progress, aber Green Credit ist ein Bereich zu beobachten, insbesondere wenn schlecht bewertete Investitionen finanziell versagen, so wie der Kohlesektor zusammengebrochen ist . Zum Beispiel ist der Aktienkurs von Peabody Energy allein in den letzten Jahren 14 Mal gefallen. King Coal kann wirklich tot sein und ist zumindest unter großem Druck.
9. Aktienindex - Während die Nachhaltigkeitsindizes im Allgemeinen nachlassen, bleiben sie mit dem Anstieg passiver Investitionen mit niedrigeren Gebühren ein potenzieller Mechanismus für Veränderungen.
10. Entwickeln Sie eine Umweltkostenanalyse - das kommt in den Bereich der Preisgestaltung für die Natur. Dies kann zu einem Preis für Kohlenstoff führen, wie in der US-Clean-Power-Plan-Gesetzgebung gesehen wird, bei der soziale Kosten für Kohlenstoff zu finanziellen Entscheidungen führen können, die die Auswirkungen der Energieerzeugung in den USA aufheben und erneut Druck auf Kohle ausüben.
In China ist in Bezug auf die Durchsetzung noch viel zu tun, aber die Korruption wurde bekämpft, und obwohl noch mehr zu tun bleibt, beginnen diese Empfehlungen, das Land durch Investitionen in eine bessere Ausgangsposition zu bringen.
Dies könnte der Unterschied zwischen dem künftigen wirtschaftlichen Erfolg und dem Scheitern für Investoren und das Land selbst sein, dessen aufstrebende Mittelschicht vehementer darauf besteht, dass unsere Lebensstile weitgehend selbstverständlich sind.
Sicherzustellen, dass es sich um einen Business Case handelt, gibt einem starken China die beste Chance, erfolgreich zu sein, und vielleicht lernen wir dort für uns alle.