Bei 80 werden Sie nicht die gleichen Entscheidungen haben, die Fähigkeiten machen, die Sie heute haben
Während er bei seinem Vater Sachen durchsortierte, klingelte das Telefon. Der Sohn ging ans Telefon, und die Dame an der Leitung wollte wissen, wo ihr versprochenes Geld sei.
Als der Sohn anfing zu graben, herauszufinden, wer diese Dame war und was sein Vater vorhatte, fand er einen Stapel Geldbestellbestätigungen, alles für Geld, das er zufälligen Fremden gegeben hatte, die sein Vater im Internet gefunden hatte. Die Summe? Über $ 90.000.
Was besaß dieser Mann, um sein Geld an zufällige Fremde abzugeben? Obwohl niemand genau bestimmen kann, was die Entscheidungen von Papa motiviert hat, ist es wahrscheinlich, dass er den normalen Rückgang der kognitiven Fähigkeiten und der finanziellen Bildung erfahren hat, den die meisten von uns Menschen im Alter erfahren werden. Dieser Rückgang beginnt etwa im Alter von 60 Jahren.
Michael Finke, John S. Howe und Sandra Huston haben dieses Thema in dem 2011 erschienenen Forschungspapier "Alter und der Niedergang der Finanzkompetenz" untersucht, indem sie den Grad gemessen haben, in dem das Wissen über Grundkonzepte für eine effektive finanzielle Wahl nach dem 60. Lebensjahr abnimmt abgeschlossen,
"Übereinstimmend mit früheren Studien zum kognitiven Verfall im Alter, finden wir, dass die finanziellen Alphabetisierungszahlen jedes Jahr nach dem 60. Lebensjahr um etwa einen Prozentpunkt sinken .... Wenn das Alter in 5-Jahres-Gruppen eingeteilt wird, haben die Befragten im Alter von 70-74 Jahren signifikant niedrigere finanzielle Lesekompetenz als die Befragten im Alter von 60 bis 64 Jahren. "
Während die finanzielle Allgemeinbildung (dh die Fähigkeit, Wissen im finanziellen Entscheidungsprozess korrekt anzuwenden) abnimmt, bleibt unser Vertrauen in unsere Fähigkeiten hoch. Das Finke / Howe / Huston-Papier fährt fort zu sagen,
"Das Vertrauen in finanzielle Entscheidungsfähigkeiten nimmt nicht mit zunehmendem Alter ab. Die Wahrscheinlichkeit, mit dem eigenen finanziellen Wissen überbewusst zu sein, steigt mit zunehmendem Alter. Jedes Altersjahr nach 60 erhöht die Wahrscheinlichkeit eines hohen Selbstvertrauens und niedrige finanzielle Lesekompetenz um 7 Prozent."
Dies steht im Einklang mit den Ergebnissen der Studie 2015 von The Center for Retirement Research am Boston College, Wie wirkt sich Altern auf finanzielle Entscheidungsfindung aus? , die gefunden haben,
"Dieser große Rückgang der kognitiven Fähigkeiten und der finanziellen Kompetenz haben wenig Einfluss auf das Vertrauen der älteren Person in ihr finanzielles Wissen und im Wesentlichen keine Auswirkungen auf ihr Vertrauen in die Verwaltung ihrer Finanzen."
Wenn Sie im Ruhestand sind oder bald im Ruhestand sind, sollte dies für Sie von Interesse sein. Auf dem Gebiet der Behavioral Finance ist Übervertrauen ein bekannter Faktor für schlechte finanzielle Entscheidungen. Die Studie des Centre for Retirement Research sagt weiter:
"Vielleicht ist es nicht überraschend, dass mehr als die Hälfte derjenigen, die einen signifikanten kognitiven Verfall erlitten haben, die Hauptverantwortung für das Management ihrer Finanzen tragen."
Was sind die möglichen Konsequenzen finanzieller Entscheidungen mit abnehmenden kognitiven Fähigkeiten? Das Zentrum für Ruhestandsforschung kommt zu dem Schluss,
"Angesichts der zunehmenden Abhängigkeit der Rentner von 401 (k) / IRA-Einsparungen wird der kognitive Verfall wahrscheinlich eine zunehmend signifikante nachteilige Wirkung auf das Wohlbefinden älterer Menschen haben."
Das Finke / Howe / Huston-Papier zitiert frühere Forschungen, die zustimmen,
"Kognitive Fähigkeiten und insbesondere mathematische Fähigkeiten des primären Finanzentscheiders sind ein starker Indikator für die Fähigkeit, Vermögensverluste im späteren Leben zu vermeiden (Smith, McArdle und Willis, 2011) und weniger finanzielle Fehler zu machen (Agarwal und Mazumder) , 2013) .... Zum Beispiel zeigen Korniotis und Kumar (2011) eine Abnahme der Investitionsleistung, die den beobachteten Rückgang kognitiver Fähigkeiten nach Alter widerspiegelt.Unsere Studie zeigt, dass der Leistungsabfall direkt einem altersbedingten Rückgang zugeschrieben werden kann in finanzielles Wissen und die Fähigkeit, Wissen korrekt auf finanzielle Entscheidungen anzuwenden. "
Was kannst du dagegen tun? Der erste Schritt ist, sich dessen bewusst zu sein. Leider verleugnen wir oft unsere eigenen sich verändernden Fähigkeiten. Forschungen zeigen jedoch, dass diejenigen, die sich des Problems bewusst sind, positive Maßnahmen ergreifen können. Finke / Howe / Huston sagen,
"Bei den Älteren in ähnlichen Entscheidungsbereichen besteht die Neigung, Beweise für sinkende geistige Fähigkeiten abzulehnen. Zum Beispiel nehmen ältere Fahrer im Allgemeinen keine Abnahme ihrer Fahrfähigkeiten wahr, trotz einer vorhersehbaren Verschlechterung der sensorischen Fähigkeiten im fortgeschrittenen Alter (Holland und Rabbitt, 1992). Sie berichten jedoch, dass diejenigen, die einen Rückgang ihrer Fähigkeiten wahrgenommen haben, und diejenigen, die einen objektiven Test gemacht haben, der einen Rückgang anzeigt, ihr Fahrverhalten ändern, um die Wahrscheinlichkeit eines Unfalls zu reduzieren. "
Wenn Sie im Voraus Maßnahmen ergreifen, können Sie Ihr Vermögen vor weniger effektiven Entscheidungen schützen, die Sie in Zukunft machen werden.
Finke / Howe / Huston schließen
"Ein Rückgang der finanziellen Fähigkeiten kann nicht zu schlechten finanziellen Ergebnissen führen, wenn die Individuen den Rückgang erkennen und antizipieren. Zum Beispiel kann die Anerkennung verminderter Investitionsfähigkeiten die Nachfrage nach Annualisierung oder der Delegation wichtiger finanzieller Entscheidungen an einen vertrauenswürdigen Berater erhöhen."
Die beste Zeit zum Handeln ist in den 50ern und 60ern, während Ihre kognitiven Fähigkeiten ihren Höhepunkt erreichen. Dies ist die Zeit, um einen Aktionsplan zu erstellen, dem Sie älter folgen können. Dieser Aktionsplan sollte wahrscheinlich die Suche nach Beratern beinhalten, die jünger als Sie sind.
Und einfach einen Berater zu finden ist nicht genug. Sie möchten einen Berater, der gesetzlich verpflichtet ist, in Ihrem besten Interesse zu handeln (nein, nicht alle Berater haben diese Treuepflicht gegenüber Ihnen).
Sie müssen auch einen schriftlichen Aktionsplan mit Ihren Beratern und / oder Familienmitgliedern entwickeln, damit sie wissen, was zu tun ist, wenn sie anfangen, finanzielle Verhaltensweisen zu beobachten, die nicht in Ihrem Interesse liegen. Gibt es ein Familienmitglied oder eine medizinische Fachkraft, die Ihre Berater kontaktieren sollten? Wenn dies der Fall ist, erteilen Sie ihnen die schriftliche Genehmigung dazu.
Eine andere Sache, die Sie tun können: erreichen Sie ältere Familienmitglieder. Bleib dran. Lass sie mit dir in Verbindung bleiben. Besuche sie regelmäßig. Finden Sie Zeit, um eine lockere Unterhaltung mit ihnen zu führen, damit Sie wissen, was ihre Interessen sind und was sie mit ihrer Zeit tun. Finden Sie heraus, ob sie irgendwelche neuen Hobbies haben (wie zum Beispiel einen Internet Chatroom) oder neue Freunde, die sie regelmäßig sehen.
Stellen Sie sicher, dass sie Vorkehrungen getroffen haben, dass im Falle eines medizinischen Notfalls jemand in der Lage sein würde, ihre Rechnungen zu bezahlen und ihre Angelegenheiten zu verwalten. Und erkennen, dass sie wahrscheinlich sagen, dass es ihnen gut geht und sie keine Hilfe brauchen (Selbstüberschätzung). Wenn du jetzt keine Pläne aufstellst, kannst du diese hartnäckige Person in zwanzig Jahren sein.