Wie ausgeglichene Fonds das Marktrisiko reduzieren können
Und wenn ein Bullenmarkt anfängt, eine Korrektur oder einen vollständigen Bärenmarkt zu erfahren, wird die Volatilität (die Höhen und Tiefen der Wertpapierkurse) oft ausgeprägter und ausgewogene Fonds können die Ränder glätten, um die Volatilität zu reduzieren.
Aber was sind Mischfonds und wie helfen sie den Anlegern, das Marktrisiko zu reduzieren und die Volatilität so gering wie möglich zu halten?
Balanced Funds Definition
Hybridfonds, auch Mischfonds oder Asset Allocation-Fonds genannt, sind Investmentfonds, die eine Mischung aus zugrunde liegenden Anlagewerten wie Aktien, Anleihen und Bargeld enthalten. Die Asset Allocation oder der "Saldo" der Vermögenswerte bleibt relativ konstant und dient einem bestimmten Zweck oder Anlagestil. Zum Beispiel könnte ein konservativer, ausgewogener Fonds in eine konservative (relativ risikoarme) Mischung aus zugrunde liegenden Anlagewerten wie 40% Aktien, 50% Anleihen und 10% Geldmarkt investieren.
Wie Balanced Funds das Marktrisiko reduzieren
Ausgewogene Fonds wenden das zeitlose Anlagedenken der Diversifikation an. Wenn Sie mit Anlagen diversifizieren, kaufen und halten Sie Wertpapiere mit unterschiedlichen Performance-Verhaltensweisen und Risikoprofilen. Die besten Diversifikationspraktiken beinhalten normalerweise das Halten von Anlagen, die nicht stark miteinander korrelieren. Mit anderen Worten, um ein diversifiziertes Portfolio von Investmentfonds aufzubauen , brauchen Sie eine Kombination von Fondstypen, wie Aktien und Anleihen für ein einfaches Beispiel, die nicht identisch miteinander funktionieren.
Das machen ausgewogene Fonds für Anleger: Sie ermöglichen ihnen, einen bereits diversifizierten Fonds zu kaufen. Die einzige wirkliche Arbeit für die Anleger besteht darin, den am besten ausgewogenen Fonds auszuwählen, der ihrem Anlageziel und ihrer Risikotoleranz entspricht.
Arten von ausgeglichenen Fonds
Es gibt drei Hauptarten ausgewogener Fonds:
- Konservative Mischfonds: Diese Fonds halten in der Regel ein Gleichgewicht zwischen Aktien, Anleihen und Barmitteln, das für konservative Anleger geeignet ist - diejenigen, die sich bei großen Preisschwankungen nicht wohl fühlen. Die Vermögensallokation von konservativen Mischfonds beträgt in der Regel rund 35% Aktien, 60% Anleihen und 5% Bargeld.
- Moderate Balanced Funds : Diese Fonds halten in der Regel ein Gleichgewicht zwischen Aktien, Anleihen und Barmitteln, das für Anleger geeignet ist, die eine gewisse Kursschwankung nicht ausstehen, aber nicht so viel wie ein Fonds mit einer 100% igen Allokation in Aktien. Eine typische Vermögensallokation für einen Fonds mit mäßiger Ausgewogenheit ist 65% Aktien, 30% Anleihen und 5% Bargeld.
- Aggressive Balanced Funds : Diese ausgewogenen Fonds weisen die höchste Allokation in Aktien auf und eignen sich für Anleger, die sich mit großen Preisschwankungen wohl fühlen. Eine geringe Allokation in Anleihen kann jedoch zu einer Diversifizierung führen, die zu einer Kursvolatilität führen kann, die niedriger ist als die des Aktienmarktes, gemessen am S & P 500 Index. Ein aggressiver Mischfonds wird in der Regel eine Zuteilung von ungefähr 85% Aktien und 15% Anleihen haben.
Anleger sollten beachten, dass die Asset Allocation für ausgewogene Fonds relativ konstant bleibt. Daher sollten sie nicht mit Zieldatierungsfonds verwechselt werden , deren Zuteilungen sich im Laufe der Zeit ändern.
Beste ausgeglichene Fonds zur Reduzierung der Volatilität
Durch ihr ausgewogenes Design können alle Arten von Mischfonds die Volatilität im Vergleich zu einem Portfolio, das zu 100% aus Aktien besteht, reduzieren. Daher hängt der "bestgewichtete Fonds" für jeden einzelnen Anleger vom Anlageziel und der Risikotoleranz dieses Anlegers ab.
Im Allgemeinen sind die Fonds, die in Bärenmärkten am besten abschneiden können, wenn die Aktienkurse um mehr als 20% fallen, konservativ ausgewogene Fonds.
Einer der besten konservativen Fonds im Universum der Investmentfonds ist Vanguard Wellesley Income (VWINX) . Im Jahr 2008, als der S & P 500-Index einen massiven Rückgang von -37% verzeichnete, hatte VWINX eine erträglichere Rendite von -9,8%. Obwohl eine negative Rendite für konservative Anleger keine willkommene Erfahrung ist, übertraf diese Rendite 2008 90% der anderen konservativen Allokationsfonds.
In einer breiteren Perspektive beträgt die annualisierte Rendite von 15 Jahren bis zum 31. Dezember 2015 erstaunliche 6,8%, was 97% der konservativen Allokationsmittel übertrifft.
VWINX verfügt über eine Asset Allocation von ungefähr 38% Aktien, 60% Anleihen und 2% Bargeld.
Wenn es Ihnen nichts ausmacht, ein wenig mehr Risiko einzugehen , ist Vanguard Wellington (VWELX) , einer der besten Fonds mit moderater Allokation, eine Zuteilung von ungefähr 65% Aktien, 34% Anleihen und 1% Bargeld.
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