Es gibt nichts Unheimliches über Phantom Stocks
Nein, diese Geister sind eine andere Vielfalt von Geistern, in Form sogenannter "Phantomaktien", die sich im Bereich der Mitarbeitervergütung immer mehr durchsetzen.
So unterschiedliche Unternehmen wie Publix Supermarkets, Saatchi & Saatchi und Procter & Gamble bieten ihren Mitarbeitern im Rahmen ihrer Mitarbeitervergütungspakete eine Form von Phantom Stock-Besitz an (oder haben diesen angeboten).
Erwarten Sie, dass mehr Unternehmen folgen, wenn sie die Vorteile der Implementierung von Phantom Stock-Mitarbeiter-Vergütungskampagnen realisieren.
Phantom Stocks definiert
Phantom Stocks sind genau das, was ihr Name impliziert - eine Form der Mitarbeitervergütung, die Mitarbeitern den Zugang zu Aktienbesitz ermöglicht, ohne die Aktie tatsächlich zu besitzen. Wie jede echte Aktie steigen und fallen die Phantom Stocks im Einklang mit dem zugrunde liegenden Aktienbestand des Unternehmens und die Mitarbeiter werden mit Gewinnen entschädigt, die aus der Wertsteigerung von Unternehmen zu einem bestimmten Zeitpunkt resultieren.
Im Großen und Ganzen hängt die Anzahl der Phantom Shares, die einem Mitarbeiter oder Manager zur Verfügung gestellt werden, vom wahrgenommenen Wert dieser Person für das Unternehmen ab. Je höher dieser Mitarbeiter bewertet wird, desto mehr Aktien von Phantom Stocks erhält er wahrscheinlich. Bei der Gewährung von Phantom Stocks setzt ein "Delay-Mechanismus" ein, bei dem die tatsächliche Auszahlung nach einem längeren Zeitraum erfolgt - abhängig von der Vereinbarung zwischen dem Unternehmen und den Mitarbeitern sind zwei bis fünf Jahre eine gemeinsame Phantom Stock-Auszahlung .
In dieser Hinsicht nutzen Unternehmen Phantom Stocks sowohl als Motivationsinstrument, um Mitarbeiter zu belohnen, als auch um ihren Mitarbeitern "Haut im Spiel" zu geben, um die Produktivität am Arbeitsplatz zu steigern und dem Unternehmen mehr Gewinn zu verschaffen - eine Formel, die auch den Aktienkurs des Unternehmens erhöht .
Arten von Phantom Stock
Bei der Implementierung von Phantom Stocks als Mitarbeiteraktienvergütung tendieren Unternehmen dazu, entweder "Phantom Stocks" oder "Full Value" zu verwenden.
So funktioniert jedes Phantom Stock Modell:
Nur Aufwertung: Aufwertungsaktien verhindern, dass Empfänger den aktuellen Wert eines Phantomstocks erhalten. Stattdessen erzielen die Empfänger einen Gewinn (dh Kursanstieg), den die Phantom Stocks über einen bestimmten Zeitraum erzielen könnten. Wenn Mitarbeiter "A" beispielsweise 1.000 Phantom Stocks erhalten und jeder Aktie einen Wert von 20 US-Dollar hat, beträgt der aktuelle Wert des Unternehmensbestands 20.000 US-Dollar. Gemäß den Bedingungen der Vereinbarung muss der Mitarbeiter beispielsweise fünf Jahre bei der Firma bleiben, um von der Phantom Stock-Transaktion zu profitieren (bekannt als "Vesting" -Periode). Zu dieser Zeit ist die Aktie des Unternehmens auf $ 40 pro Aktie gestiegen Aktie. In diesem Szenario würde Mitarbeiter "A" nach Ablauf des Fünfjahreszeitraums die Differenz zwischen dem aktuellen Wert der Aktie von 20 USD pro Aktie zum Zeitpunkt des Abschlusses des Geschäfts und den 40 USD pro Aktie am Tag erhalten wenn er oder sie einen Anspruch auf irgendwelche Gewinne aus der Aktie (oder $ 20 pro Aktie) erhält. Das würde dem Phantom-Aktionär einen Profit von $ 20.000 geben.
Voller Wert: Bei einem Phantom-Stock-Deal mit vollem Wert erhält der Empfänger sowohl den aktuellen Wert als auch eine etwaige Kurssteigerung, sobald das Fälligkeitsdatum erreicht ist.
Im obigen Fall würde der Mitarbeiter "A" nicht nur die Preiserhöhung von 20 USD pro Aktie nach fünf Jahren erhalten, er oder sie würde auch den aktuellen Kursanstieg am Tag, als der Deal begann, auch 20 USD pro Aktie für eine Aktie, die gehandelt wird, verdienen bei $ 40 pro Aktie. Bei 1.000 Aktien würde dies dem Mitarbeiter 40.000 USD nach dem Ausübungsdatum für fünf Jahre geben.
Vor- und Nachteile von Phantom Stocks
Wie bei jedem Finanz- / Anlageinstrument gibt es auch bei Phantom-Stock-Deals keinen Mangel an positiven und etwas weniger negativen Ergebnissen:
Pros
- Phantom Stocks sind ein solides Motivationswerkzeug, um wichtige Mitarbeiter für die gesamte Vesting-Phase an Bord zu halten, aber auch, um die Produktivität der Mitarbeiter zu steigern. Immerhin profitiert der Phantom Stock-Kurs auch vom Empfänger. Für Arbeitgeber ist das eine echte Win-Win-Situation.
- Indem sie sich an das Phantom Stock Script halten, sehen die tatsächlichen Aktionäre ihre Aktien nicht wertgemindert, da die Schattenaktien nicht die gleichen sind wie die normalen Aktien des Unternehmens.
- Für die Mitarbeiter ist es nicht nötig, Phantoms-Aktien zu kaufen, wie es die Stammaktionäre auf dem freien Markt tun müssen. Stattdessen werden Phantom Shares an Mitarbeiter ohne Geldwechsel ausgegeben. Das ist ein großer Vorteil für die Mitarbeiter, die nur an den Aktien teilnehmen, ohne dafür bezahlen zu müssen.
- Die Kontrolle von Phantom Stocks durch Unternehmen ist auch für Arbeitgeber von Vorteil. In einer typischen Phantom Stock Charter oder einem Vertrag können Unternehmen die Struktur der Vereinbarung diktieren. Zum Beispiel kann das Unternehmen die Höhe der Kapitalbeteiligung in Form von Dividenden, die an Mitarbeiter ausgezahlt werden, kontrollieren. Darüber hinaus können Unternehmen Rückstellungen in einer Phantom-Stock-Vereinbarung vorsehen, die jegliche Phantom-Stock-Vorteile "verwirft", wenn der betreffende Mitarbeiter das Unternehmen vor dem vereinbarten Erdienungsabschluss verlässt.
Nachteile
- Unternehmen, die virtuelle Aktienpläne implementieren, können zusätzliche Kosten verursachen, insbesondere wenn eine Bestandsbewertungsübersicht von einer externen Rechnungslegungsgesellschaft ausgefüllt werden muss.
- Für Mitarbeiter nennt das Unternehmen alle Schüsse in einem Phantom-Equity-Deal und gibt ihnen wenig Kontrolle oder Manövrierfähigkeit, wenn der Aktienkurs nach Süden geht. Sie können auch vor der Auslösung des Vertrags gekündigt werden, und zwar über Themen, die außerhalb der Kontrolle des Mitarbeiters liegen, wodurch sie bei der Einlösung von Phantom Stock-Geldleistungen aus dem Glücksspiel ausscheiden.
- Auch bei Phantom-Stock-Deals werden Steuern berücksichtigt. Unternehmen müssen sich beispielsweise strikt an das 409A-Statut des Internal Revenue Service halten, das die Optionen eines Unternehmens bei der Einführung von Vertriebsdaten einschränkt und auch Mitarbeiter und Manager davon abhält, die Auszahlungen für Phantom Stocks zu beschleunigen, wenn sie das Unternehmen in einer ernsthaften finanziellen Notlage sehen.
- Phantom Stocks sind für Mitarbeiter mit Limiten ausgestattet, die für Stammaktionäre normalerweise selbstverständlich sind. Phantom Stockholders haben zum Beispiel kein Stimmrecht und sind abhängig von der Struktur des Deals möglicherweise nicht dividendenberechtigt.
Das wegnehmen? Phantom Stock Pläne können sowohl ein gutes Motivationswerkzeug für Mitarbeiter als auch einen soliden Cash Incentive Plan für Mitarbeiter sein. Wenn sich die Ereignisse verschlechtern und der Aktienkurs nicht steigt, verliert weder der Arbeitgeber noch der Mitarbeiter direkt Geld.
Das bietet Phantom Stock-Plänen mehr Aufwärtspotenzial als Nachteil - ein zunehmend wertvolles Finanzinstrument in einer Zeit, in der die Mitarbeiterbindung von zentraler Bedeutung ist und sich der Aktienmarkt allgemein positiv entwickelt.