Suchen Sie nach widerstandsfähigen Aktien mit einem starken Wettbewerbsvorteil
Diese Wassergräben sollten Eindringlinge fernhalten, und je länger und tiefer der Graben, desto geschützter würde die Burg sein.
Wussten Sie, dass Unternehmen auch Gräben haben? Und wussten Sie, dass das Wissen über diese Gräben Ihnen als Investor helfen kann?
Sie sind keine physischen Gräben, sondern metaphorische.
Und als Anleger können wir diese Gräben untersuchen, um festzustellen, ob ein Unternehmen in schwierigen Zeiten standhält und im Zeitverlauf über eine starke finanzielle Performance verfügt.
In Bezug auf die Investition bezieht sich das Wort "Burggraben" normalerweise auf einen Wettbewerbsvorteil . Zu sagen, dass ein Unternehmen einen "breiten Graben" hat, heißt, dass es einen einzigartigen Vorteil gegenüber anderen Unternehmen seiner Branche hat. In einem weiteren Sinne kann es verwendet werden, um etwas in der Firma des Unternehmens zu beschreiben, das als schützende Barriere dient.
Beispiele für großflächige Bestände
Für den durchschnittlichen Anleger ist ein idealer Titel ein Unternehmen, das im Laufe der Zeit ein stetiges Wachstum und die Fähigkeit, Marktabschwüngen und schwierigen wirtschaftlichen Zeiten standzuhalten, anbietet. Langfristige Anleger sollten in Unternehmen investieren, die widerstandsfähig gegenüber dem Wettbewerb und sich verändernden Bedingungen sind.
Dem legendären Investor Warren Buffett wird oft zugeschrieben, dass er den Begriff "moat" verwendet, um diese Unternehmen zu beschreiben. In einem Artikel im Fortune Magazine wird er zitiert: "Der Schlüssel zum Investieren ist nicht zu bewerten, wie viel eine Industrie die Gesellschaft beeinflussen wird oder wie viel sie wachsen wird, sondern vielmehr den Wettbewerbsvorteil eines bestimmten Unternehmens zu bestimmen und vor allem die Haltbarkeit dieses Vorteils.
Die Produkte oder Dienstleistungen, die einen breiten, nachhaltigen Graben um sich haben, belohnen Investoren. "
Also, was sind einige hochkarätige Aktien, von denen bekannt ist, dass sie einen breiten Graben haben? Amazon könnte definitiv in diese Kategorie fallen. Das Unternehmen dominiert nun den E-Commerce-Bereich und macht mehr als 40 Prozent des Online-Umsatzes in den USA aus.
Es verfügt über beispiellose Effizienzgewinne, Lager und Lieferkettensysteme, die es zu einem sehr harten Konkurrenten für Online- und traditionelle Einzelhändler machen.
Walmart ist eine andere Firma, die oft für ihren breiten Graben gelobt wird. Als größter stationärer Händler (auch mit einem großen E-Commerce-Betrieb) hat er einen großen Vorteil darin, eine große Anzahl von Produkten zu Preisen anbieten zu können, die die Konkurrenz unterbieten. Da es sich um einen Discounter handelt, ist es in der einzigartigen Position, starke Umsätze zu sehen, wenn es der Wirtschaft gut geht und wenn die Leute weniger Geld in der Tasche haben.
Massenlagerbestände identifizieren
Es gibt einige Unternehmen, wie Walmart und Amazon, die leicht mit breiten Wassergräben zu identifizieren sind. Aber Gräben sind nicht immer so offensichtlich, besonders bei Firmen, mit denen Sie vielleicht nicht so vertraut sind.
Wenn Sie nach Aktien mit breiten Gräben suchen, können die Performance und die Jahresabschlüsse eines Unternehmens hilfreich sein. Wenn man ein Unternehmen untersucht, gibt es ein paar Dinge zu suchen:
- Ertragsentwicklung in schlechten wirtschaftlichen Zeiten . Schauen Sie sich an, ob es dem Unternehmen immer noch gut geht, auch wenn die breite Wirtschaft kämpft. Dies könnte ein Hinweis darauf sein, dass es etwas an seinem Geschäft gibt, das es ihm ermöglicht, in schwierigen Zeiten widerstandsfähig zu bleiben.
- Bargeld zur Hand . Viele Unternehmen entscheiden sich dafür, viel Geld zu behalten, anstatt es zu reinvestieren oder Dividenden zu zahlen. Einige mögen argumentieren, dass das Unternehmen sein Geld ausgeben oder es Investoren zurückgeben sollte, aber wenn es viel Bargeld gibt, gibt es einem Unternehmen ein starkes Polster, wenn die Einnahmen die Erwartungen nicht erfüllen.
- Finanzielle Performance im Vergleich zu Wettbewerbern . Identifizieren Sie zunächst die wichtigsten Wettbewerber des Unternehmens. Vergleichen Sie dann ihre Einnahmen und Gewinne. Wenn es einen großen Unterschied zwischen den Einnahmen Ihres Unternehmens und denen, gegen die es konkurriert, gibt, können Sie sagen, dass es einen großen Graben hat.
- Dominanz eines einzelnen Produkts . Apple hat einen breiten Graben, weil die Verkäufe seines iPhone weit über denen anderer Unternehmen liegen. Intel hat die Halbleiterindustrie seit Jahren dominiert, da seine Chips häufig von den meisten Computerherstellern verwendet werden. Die Popularität dieser Produkte gibt diesen Unternehmen einen Graben und schützt sie vor Konkurrenz und manchmal sogar vor dem Versagen ihrer eigenen Produkte.
- Leistungsfähiges geistiges Eigentum . Es ist nicht ungewöhnlich für ein Unternehmen, ein einzigartiges Patent auf ein Produkt oder eine Technologie zu haben, das andere Firmen kaum zu benutzen haben. Dies kann ein starker Umsatztreiber sein, den Wettbewerber nicht erreichen können.
- Namenserkennung Ist das Unternehmen praktisch ein Synonym für die Branche? Nutzen die Kunden instinktiv ihr Produkt oder ihre Dienste, nur weil sie erkennbar sind und für immer da sind? Manchmal kann eine einfache und zuverlässige Präsenz auf dem Markt einem Unternehmen einen starken Wettbewerbsvorteil verschaffen.
Ein Unternehmen mit einem breiten Graben ist normalerweise ein Unternehmen, in das es sich lohnt zu investieren. Es bedeutet normalerweise, dass das Unternehmen in guten Zeiten profitabel und schlecht, widerstandsfähig angesichts schlechter Nachrichten und dominant in seiner Branche ist. Zu wissen, wo Unternehmen mit breiten Gräben zu finden sind und wie man in ihre Aktien investiert, kann ein Schlüsselelement beim Aufbau eines starken Anlageportfolios sein.