Ihre individuellen Umstände bestimmen, wann die Zeit reif ist
Einige Beratungsartikel sagen, dass Sie Ihre Aktienoptionen so lange wie möglich behalten sollten. Üben Sie sie nicht aus, bis sie nahe ihrem Verfallsdatum sind. Theoretisch gibt dies der Aktie zumindest eine Chance auf zusätzliche Kurssteigerung.
Aber das ist vielleicht nicht immer der richtige Ratschlag. Ihre Umstände, Ihr Komfort mit Risiko, Ihre steuerliche Situation und einige andere Faktoren sollten ebenfalls berücksichtigt werden.
Hier sind fünf Faktoren zu berücksichtigen, wie Sie versuchen, eine personalisierte Antwort auf den besten Zeitpunkt für die Ausübung Ihrer Mitarbeiter Aktienoptionen zu finden.
Ihre finanziellen Bedürfnisse
Wenn Sie die Optionen in der Hoffnung halten, dass der Aktienkurs höher steigen wird, sollten Sie Ihren aktuellen Bedarf an Bargeld im Vergleich zum Potenzial zusätzlicher Gewinne berücksichtigen. Wenn Sie jetzt Geld benötigen und Ihre Optionen Wert haben, ist das Trainieren jetzt eine sichere Sache. Ein höherer Aktienkurs in der Zukunft ist nicht sicher.
Vielleicht möchten Sie früh trainieren, weil:
- Sie haben eine hochverzinsliche Schuld, die Sie auszahlen könnten.
- Sie haben keine ausreichenden Barmittel und benötigen einen größeren Regentag oder Notfallfonds.
- Sie benötigen Mittel für eine Anzahlung auf ein Haus.
- Sie haben eine weitere überzeugende Investitionsmöglichkeit, von der Sie glauben, dass sie ein größeres Potenzial hat als die Aktien des Unternehmens.
- Sie benötigen Schulgeld für ein Kind in der Schule.
Der Risiko-Rendite-Kompromiss
Es gibt eine Komponente für Ihre Mitarbeiter-Aktienoptionen, die als Zeitwert bezeichnet wird.
Wenn bis zum Verfallsdatum noch viele Jahre vergangen sind, ist der Zeitwert das Potenzial für zusätzliche zukünftige Gewinne. Zusammen mit dem Zeitwert ergibt sich das Risiko, dass die Aktie fallen könnte. Die Gewinne, die Sie durch das heutige Training erzielen würden, würden verschwinden.
Vielleicht möchten Sie das Risiko aus dem Spiel verlieren und auf zusätzliche Gewinne verzichten, wenn:
- Ein beträchtlicher Teil Ihres finanziellen Vermögens - mehr als 10 Prozent - ist bereits im Aktienbestand des Unternehmens gebunden.
- Bargeld heute könnte eine erhebliche Verbesserung Ihrer finanziellen Situation basierend auf Ihren finanziellen Bedürfnissen bieten.
- Sie denken nicht, dass die Aussichten für die Unternehmensaktien attraktiv aussehen.
Steuerplanungsmöglichkeiten
Bei der Steuerplanung werden die erwarteten Einnahmen und Abzüge für die nächsten Jahre berechnet. Die Ausübung all Ihrer Optionen in einem Jahr könnte Sie in eine höhere Steuerklasse versetzen. Es kann steuerliche Gründe geben , einige Optionen jetzt auszuüben und darauf zu warten, dass sie später andere ausüben. Es kann sinnvoll sein, einen Teil Ihrer Optionen jedes Jahr auszuüben, anstatt bis zum Ablaufdatum zu warten, um sie alle auszuüben.
Marktbedingungen
Die Volatilität Ihrer Unternehmensaktien und die Volatilität der Marktbedingungen insgesamt sollten berücksichtigt werden. Die Sonne scheint nicht immer. Dieser Punkt ist in CNN Money Artikel über die Ausübung von Aktienoptionen gut gemacht:
"Während der Tech-Aktienblase zum Beispiel nahmen mindestens ein paar konservative Mitarbeiter Gewinne in den Aktien ihrer hoch fliegenden Unternehmen mit. Die Möglichkeit, Papiergewinne in Optionen in echtes Geld umzuwandeln - trotz der Tatsache, dass man "früher" nach der üblichen Meinung trainiert - scheint im Nachhinein außerordentlich vorsichtig gewesen zu sein. "
Menge an Optionen / Investor Raffinesse
Wenn Ihr Haushalt ein hoch entwickelter, vermögender Haushalt ist, können Sie fortgeschrittenere Strategien verfolgen als jemand mit weniger Raffinesse. Eine gute Regel zu folgen ist, dass, wenn Sie es nicht verstehen, tun Sie es nicht. John Olagues, Autor von Erste Schritte in Mitarbeiter-Aktienoptionen, spricht über fortgeschrittene Mitarbeiter Aktienoptionen Übungsstrategien. John ist ein ehemaliger Stock Options Market Maker von der Chicago Board Options Exchange und der Pacific Options Exchange in San Francisco.
Er sagt, dass Sie das Risiko reduzieren und potentielle Erträge erhöhen können, indem Sie fortgeschrittene Strategien verwenden, die das Verkaufen von Anrufen und den Kauf von Puts auf den Aktien des Unternehmens beinhalten. John ist felsenfest davon überzeugt, dass erweiterte Optionsstrategien im Vergleich zu einer Übungs- und Verkaufsstrategie eine effizientere Möglichkeit bieten, das Risiko zu reduzieren und den verbleibenden Zeitwert in Ihren Optionen zu erfassen.
John erläutert seine Gedanken in 5 Golden Rules für die Verwaltung von Mitarbeiteraktienoptionen . Beachten Sie, dass diese fortgeschrittenen Strategien am besten von denjenigen umgesetzt werden, die Aktienoptionen für Mitarbeiter haben, die potenziell 500.000 USD oder mehr wert sind.
Folgen Sie nicht blind einer Faustregel und halten Sie alle Optionen bis zum Ende. Berücksichtigen Sie alle Faktoren, um eine Entscheidung zu treffen, die Ihren Bedürfnissen entspricht.