Die strategische Allokation basiert auf langfristigen Perspektiven.
Die Grundlage für die strategische Asset Allocation liegt in der so genannten Modern Portfolio Theory , die besagt, dass Märkte effizient sind. Anstatt zu versuchen, auf die Richtung zu "wetten", sollten Sie einer statischen Allokation folgen, um die Effizienz zu nutzen.
Durch den Einsatz eines disziplinierten strategischen Ansatzes können Sie es vermeiden, kurzfristig emotionale Entscheidungen aufgrund von aktuellen Marktereignissen zu treffen.
Wie es funktioniert
Der Allokationsprozess beginnt mit der Bewertung Ihrer Risikotoleranz und Ihres Investitionsrahmens. Können Sie vernünftigerweise voraussehen, dass Sie Ihr investiertes Geld für längere Zeit nicht benötigen? Das heißt, Sie können aggressiver sein und mehr Aktien zuweisen. Bleibst du ruhig, cool und gesammelt, wenn der Markt auf und ab springt? Das würde auch bedeuten, dass Sie emotional nicht durch die hohe Volatilität gestört werden, die eine aggressivere Allokation begleitet.
Sobald Sie wissen, wie aggressiv Sie sein können, bestimmen Sie, wie viel von Ihrem Geld in jeder Anlageklasse (wie z. B. Bargeld, Anleihen oder Aktien) enthalten sein sollte, indem Sie die langfristig erwarteten Renditen und Risikoniveaus jeder Anlageklasse betrachten . Dann wird jede Anlageklasse in zusätzliche Kategorien unterteilt; Aktien würden zum Beispiel in Large-Cap-, Small-Cap-, US-, internationale und Emerging Markets unterteilt, um nur einige Unterkategorien zu nennen.
Sie entwickeln dann einen strategischen Asset-Allocation-Plan, der für jede zugrunde liegende Kategorie eine Zielprozentsatzzuteilung zuweist; wie 5% in Emerging Markets, 10% in US Small Cap usw.
Sie können einen strategischen Asset Allocation-Ansatz verfolgen, indem Sie einen ausgewogenen Investmentfonds verwenden, der die Allokation für Sie auswählt und überwacht.
Viele 401 (k) Pläne bieten auch "Modell" Portfolio-Zuordnungen, die die Arbeit für Sie erledigen.
Wie sieht die strategische Asset Allocation aus?
Eine Empfehlung zur strategischen Allokation könnte darauf hindeuten, dass Sie 70% Aktien / 20% Anleihen / 10% Barmittel oder 60% Aktien / 40% Anleihen haben. Sie könnten sehen, dass eine solche Allokation als "70/20/10" oder als "60/40" Portfolio bezeichnet wird. Sie können einen Online-Risikofragebogen und -rechner verwenden, um anhand Ihrer Antworten auf die Risikofragen eine Stichprobe eines strategischen Asset-Allocation-Plans zu sehen.
Sobald Ihre strategische Asset Allocation festgelegt ist, wird das Portfolio typischerweise auf einer vorher festgelegten Basis, zum Beispiel jährlich, auf seine ursprüngliche Zuteilung ausgewogen.
Angenommen, Sie haben ein Allokationsmodell, das auf eine Aktienallokation von 60% und eine Anleiheaufteilung von 40% abzielt. Aktien waren großartig, und jetzt besteht 70% Ihres Portfolios aus Aktien. Die strategische Asset Allocation sieht vor, Gewinne zu erzielen, indem die überschüssigen 10% der Aktien verkauft werden, um Ihre Aktienquote wieder auf 60% zu reduzieren. Sie werden das Geld nun in Anleihen reinvestieren. Einige Anlagekategorien werden immer gut abschneiden, während andere nicht so gut abschneiden. Rebalancing zwingt Sie, Gewinne aus Kategorien zu ziehen, die gut abgeschnitten haben.
Beim strategischen Asset-Allocation-Ansatz müssen Sie nicht lange auf Ihre ursprüngliche Zuteilung über längere Zeiträume warten, statt auf aktuelle Marktentwicklungen zu reagieren.
Eine Sache, über die Sie nachdenken sollten: Sie können Ihr ganzes Leben lang die gleiche Risikotoleranz haben - was bedeutet, dass Ihr Komfortniveau bei volatilen Märkten gut ist. Da jedoch der Zeitpunkt für die Auszahlung von Geldern im Ruhestand näher rückt, möchten Sie möglicherweise weniger Risiko eingehen.
Strategisch vs. Taktisch
Die strategische Asset Allocation unterscheidet sich von der taktischen Allokation, die sich auf den Zeitpunkt des Geldtransfers innerhalb und außerhalb der Anlagekategorien konzentriert. Taktische Asset-Allocation-Ansätze beinhalten eine häufigere Umschichtung von Fonds. Der taktische Ansatz erfordert mehr Fachwissen, und natürlich gibt es keine Garantie dafür, dass er bessere Ergebnisse liefert.