Was ist das Beta eines Investmentfonds?

Was Sie über das Beta eines Investmentfonds wissen müssen

Bei der Untersuchung von Investmentfonds haben Sie vielleicht einen seltsam aussehenden Begriff namens Beta gefunden. Was genau ist die Beta eines Investmentfonds und warum sollten Sie es wissen?

Mutual Funds Beta-Definition und Beispiel

Beta, in Bezug auf Investmentfonds investiert, ist ein Maß für die Bewegung eines bestimmten Fonds (Höhen und Tiefen) im Vergleich zum Gesamtmarkt. Als Referenz erhält der Markt ein Beta von 1,00.

Wenn das Beta eines Fonds, oder was Morningstar "Best-Fit-Beta" nennt, 1,20 ist, sagt dies einem Anleger, dass er erwarten kann, dass der gemessene Fonds 20% höher als der Index in einem oberen Markt und 20% niedriger in einem ist down-Markt.

Wenn beispielsweise der "Best-Fit-Index" eines Fonds der S & P 500 ist und der Index in diesem Jahr eine Rendite von 10% erzielt, würde der Anleger erwarten, dass der Fonds mit einem Beta von 1,20 eine Rendite von 12% erzielt. Wenn umgekehrt der S & P 500 Index im gegebenen Jahr um 10% fallen würde, würde der Fonds mit einem Beta von 1.20 in diesem Jahr um 12% fallen.

Anwendung des Investmentfonds Beta

Ein Investmentfondsinvestor kann das Beta bei der Planung seiner Fondsauswahl verwenden, um die Volatilität des Fonds zu ermitteln und seine Sensitivität gegenüber dem Gesamtmarkt zu vergleichen. Beta kann als ein Maß für die Empfindlichkeit oder für die Volatilität angesehen werden. Betamessungen über 1,00 werden höhere Höchststände, aber tiefere Tiefs (größere Schwankungen des Kurses oder des NIW für Investmentfonds) anzeigen. Ein Investmentfondsinvestor, der nach einem Fonds mit geringerer Volatilität (weniger Schwankungen im Preis oder NAV) Ausschau hält, könnte nach Fonds mit Beta-Werten unter 1,00 suchen. Beta wird auch für die Planung der Fondsdiversifizierung verwendet und kann als Teil des Aufbaus eines Portfolios von Investmentfonds verwendet werden .

Sollten Sie Beta für die Auswahl von Investmentfonds verwenden?

Nun, da Sie die Grundlagen kennen, bleibt die Frage, ob Sie Beta für die Untersuchung von Investmentfonds verwenden sollten. Zusammenfassend ist Beta ein statistisches Maß, das für die Diversifizierung und fortgeschrittene Risiko- / Volatilitätsmessung sehr nützlich sein kann, aber Beta ist nicht notwendig, um ein großes Portfolio an Investmentfonds aufzubauen .

Das Gesamtrisiko eines bestimmten Portfolios wird durch seine einzigartige Asset Allocation (wie Sie verschiedene Arten von Fonds zusammen mischen) bestimmt.

Die Quintessenz ist, sicherzustellen, dass Ihre speziellen Investmentfonds keine Ziele haben, die sich überschneiden (sie sind nicht zu ähnlich). Wählen Sie dazu einfach Fonds aus verschiedenen Fondskategorien aus. Wenn Sie einen Schritt weiter gehen, können Sie nach Möglichkeit auch Indexfonds verwenden . Dies stellt sicher, dass es keine "Stildrift" gibt. Mit anderen Worten, Sie wissen, was Sie bekommen, wenn Sie einen Indexfonds kaufen. Ein aktiv gemanagter Fonds kann jedoch im Laufe der Zeit langsam aber sicher seinen Stil oder sein Ziel ändern.

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