Indexfonds können kurzfristig und auf lange Sicht strategisch ausgerichtet sein
Warum sind Indexfonds im Allgemeinen die beste Anlageentscheidung für langfristige Anleger? Die kurze Antwort lautet, dass ihre passive Natur und ihre Niedrigkostenstruktur einen Leistungsvorteil bieten, der ihnen hilft, die Mehrheit der aktiv verwalteten Fonds langfristig zu schlagen.
Aber was ist mit kurzfristigen Strategien für Indexfonds? Wann ist der beste Zeitpunkt, um in Indexfonds zu investieren? Gibt es bestimmte Marktbedingungen, die Indexfonds zu einer besseren Idee machen als aktiv gemanagte Fonds? Lassen Sie uns mit der Beantwortung dieser Fragen fortfahren.
Wenn Indexfonds aktiv verwaltete Fonds schlagen
Bevor wir mit der Passiv-Aktiv-Debatte fortfahren, sollte angemerkt werden, dass es keine absolute, narrensichere Methode gibt, um zu prognostizieren, welche Arten von Investmentfonds während eines gegebenen Zeitrahmens, insbesondere kurzfristige Zeiträume, wie z ein Jahr oder weniger.
Aber es gibt Bedingungen, die Indexfonds zu einer intelligenteren Anlageentscheidung machen können als aktiv gemanagte Fonds:
- Starke Bullenmärkte (Stocks): Wenn die Aktienkurse über alle Sektoren und Investmentfondstypen steigen, verlieren aktive Fondsmanager ihren Vorteil, weil strategisches Kaufen und Verkaufen genauso große Chancen hat, gegenüber den großen Marktindizes zu verlieren oder sie zu schlagen. Im Jahr 2006 zum Beispiel, als sich der Markt im letzten Kalenderjahr seiner vorherigen Hausse befand, schlug der Vanguard 500 Index (VFINX) mehr als 75% der großen Mischfonds . In den Jahren 2010 und 2011, als sich die Aktien nach dem Bärenmarkt 2008 in vollem Umfang erholten, übertraf VFINX 70% bzw. 80% der Vergleichsgruppe.
- Schwache wirtschaftliche Bedingungen (Anleihen): Anleihemärkte können schwierig zu navigieren sein, und Obligationenfondsmanager mit Strategien für aktives Management lernen dies oft auf die harte Tour - indem sie Indexfonds wie den Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) verlieren . Zum Beispiel, als die wirtschaftliche Erholung im Jahr 2011 nachließ und die Aktienfonds das Glück hatten, den negativen Renditen zu entkommen, verzeichneten die Rentenfonds ein positives Jahr. Aber Rentenindexfonds hatten ein großartiges Jahr. VBMFX übertraf 85% aller mittelfristigen Rentenfonds .
Der häufigste Zeitpunkt, an dem Indexfonds gegenüber aktiv gemanagten Fonds verlieren, ist, wenn Märkte volatil werden und nur ein geschickter (oder glücklicher) aktiver Fondsmanager die Aktien oder Anleihen durchschauen kann, die die wichtigsten Marktindizes übertreffen können. Diese Art von Markt wird oft als Stock-Picker-Markt bezeichnet. Und wie in jedem Marktumfeld gibt es auch bestimmte Sektoren, die in volatilen Märkten besser abschneiden als andere.
Indexfonds klug einsetzen
Die Quintessenz ist, dass es keine Möglichkeit gibt, vorherzusagen, was der Markt Jahr für Jahr oder für einen bestimmten Zeitrahmen tun wird. Indexfonds können intelligente Instrumente zur Diversifizierung sein und in Kombination mit aktiv verwalteten Fonds sinnvoll eingesetzt werden, um ein solides langfristiges Portfolio aufzubauen.
Zu den renommiertesten Unternehmen mit einer guten Auswahl an Low-Cost-Indexfonds gehören Vanguard, Fidelity und Charles Schwab.
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