Wie werden die Arten von Investmentfonds kategorisiert?
Aktienfonds Kategorien
Aktienfonds werden zunächst nach der durchschnittlichen Marktkapitalisierung (Größe eines Unternehmens oder einer Korporation gleich dem Aktienkurs multipliziert mit der Anzahl der ausstehenden Aktien) kategorisiert:
- Large-Cap-Stock-Fonds investieren in Aktien von Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung (laut Morningstar mehr als 11 Milliarden US-Dollar). Diese Unternehmen sind so groß, dass Sie wahrscheinlich schon von ihnen gehört haben oder dass Sie sogar regelmäßig Waren oder Dienstleistungen von ihnen beziehen. Einige Large-Cap-Titel gehören Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple und Microsoft. Morningstar hat auch eine Marktkapitalisierungsgruppe namens "Giant", die Investmentfonds repräsentiert, die in Unternehmen mit einer durchschnittlichen Marktkapitalisierung von mehr als 47 Milliarden US-Dollar investieren.
- Mid-Cap-Aktienfonds investieren in Aktien von Unternehmen mit mittlerer Kapitalisierung (laut Morningstar zwischen 2,5 und 11 Milliarden US-Dollar). Viele der Namen der Unternehmen, die Sie möglicherweise erkennen, wie Harley Davidson und Netflix, aber andere, die Sie möglicherweise nicht kennen, wie SanDisk Corporation oder Life Technologies Corp.
- Small-Cap-Stock-Fonds investieren in Aktien von Unternehmen mit geringer Kapitalisierung (laut Morningstar zwischen 750 und 2,5 Milliarden US-Dollar). Während ein Milliarden-Dollar-Unternehmen Ihnen groß erscheinen mag, ist es relativ klein im Vergleich zu den Wal-Marts und Exxons der Welt. Morningsta hat auch eine Marktkapitalisierungsgruppe, die "Micro-Cap" genannt wird und Investmentfonds darstellt, die in Unternehmen mit einer durchschnittlichen Marktkapitalisierung von weniger als 750 Millionen US-Dollar investieren.
Aktienfonds werden als nächstes nach ihrem Ziel kategorisiert, das hauptsächlich in Wachstums-, Value- oder Blend-Ziele unterteilt wird:
- Growth Stock Funds investieren in Wachstumstitel, bei denen es sich um Aktien von Unternehmen handelt, die voraussichtlich schneller als der Marktdurchschnitt wachsen werden.
- Value Stock Funds investieren in Value-Aktien, bei denen es sich um Aktien von Unternehmen handelt, die nach Ansicht eines Anlegers oder Fondsverwalters zu einem Preis gehandelt werden, der unter dem Marktwert liegt. Value-Stock-Fonds werden oft als Dividendenfonds bezeichnet, da Value-Aktien üblicherweise Dividenden an die Anleger zahlen, während der typische Wachstumsbestand keine Dividenden an den Anleger auszahlt, weil das Unternehmen Dividenden reinvestiert, um das Unternehmen weiter zu vergrößern.
- Blend Stock Funds investieren in eine Mischung aus Wachstums- und Substanzwerten.
Jetzt, wo Sie die Grundlagen der Kategorisierung von Investmentfonds kennengelernt haben, werden Sie verstehen, was es bedeutet, zum Beispiel, wenn Sie einen bestimmten Investmentfonds sehen, der als Mid-Cap-Value-Fonds eingestuft wird. Es ist ein Fonds, der in eine Gruppe von Aktien investiert, die Unternehmen mittlerer Größe mit einem Wertziel repräsentieren.
Aktienfonds können auch als internationale oder ausländische Aktien , in geografische Regionen wie europäische oder pazifische Randgebiete oder in Spezialgebiete eingestuft werden, die üblicherweise Sektorfonds genannt werden , wie Gesundheit, Immobilien, Technologie, Energie, Basiskonsumgüter, Versorgungsunternehmen und so weiter.
Rentenfonds Kategorien
Die Arten von Rentenfonds und wie sie kategorisiert werden, können am besten verstanden werden, wenn man die Grundlagen von Obligationen erneut betrachtet . Schuldverschreibungen sind im Wesentlichen Schuldverschreibungen, die von juristischen Personen wie der US-Regierung oder von US-Unternehmen ausgegeben werden, und Rentenfonds werden in erster Linie von jenen Unternehmen kategorisiert, die Geld durch die Ausgabe von Anleihen leihen wollen:
- Staatsanleihenfonds investieren in verschiedene Arten von US-Staatsanleihen.
- Municipal Bond Funds investieren in verschiedene Arten von Municipal Bonds. Der Emittent der Anleihe - die Gemeinde - ist normalerweise ein Staat innerhalb der Vereinigten Staaten (dh California Municipal Bond).
- Corporate Bond Funds investieren in verschiedene Anleihen von Unternehmen.
Rentenfonds werden auch nach der durchschnittlichen Laufzeit (ähnlich, aber nicht immer mit der gleichen Laufzeit) der im Investmentfonds gehaltenen Anleihen kategorisiert:
- Langfristige Rentenfonds werden in erster Linie Anleihen mit einer Laufzeit von mehr als 10 Jahren kaufen.
- Mittelfristige Rentenfonds werden in erster Linie Anleihen mit Laufzeiten zwischen 3,5 und 6 Jahren kaufen.
- Kurzfristige Rentenfonds werden in erster Linie Anleihen mit Laufzeiten von einem bis zu 3,5 Jahren erwerben.
- Ultra-kurzfristige Rentenfonds werden in erster Linie Anleihen mit Laufzeiten von weniger als einem Jahr kaufen.
Anleihe-Publikumsfonds können ferner durch die Kreditqualität der zugrunde liegenden Anleihen, die in dem bestimmten Anleihefonds gehalten werden, unterschieden werden. Zum Beispiel gehören US-Schatzanleihen zu den Ländern mit der höchsten Bonität (niedriges Risiko für Anleihegläubiger), und "Junk Bonds" gehören zu den niedrigsten der Kreditqualität (höheres relatives Risiko für Anleihegläubiger) und werden oft als hochverzinsliche Anleihen bezeichnet.