Was Sie wissen müssen, bevor Sie in 'Total Market' Index Funds investieren
Indexfonds haben in den letzten Jahren an Popularität gewonnen und sind zur bevorzugten Wahl in der allgemeinen Investmentgemeinschaft geworden. In der Tat ist der Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) ein breiter Marktindexfonds, gemessen an den verwalteten Vermögen, der größte Investmentfonds der Welt .
Breit gestreute Marktindexfonds haben klare Vorteile für die Anleger, werden aber nicht immer richtig genutzt. Was Sie über breit gestreute Marktindexfonds wissen sollten, bevor Sie investieren:
Was sind Broad Market Index Fonds?
So wie es klingt, investieren breite Marktindexfonds in ein großes Segment des investierbaren Marktes und zielen dabei oft auf bestimmte Wertpapiere wie Aktien oder Anleihen ab. Diejenigen, die das breiteste Marktengagement gegenüber Anlegern bieten, werden oft Total Market Index Funds genannt .
Zum Beispiel ist ein Investmentfonds oder Exchange Traded Fund (ETF) , der den S & P 500 Index nachbildet, ein breit diversifizierter Indexfonds, aber meistens bezieht sich der Begriff des breiten Marktindex auf einen Fonds mit einem breiteren Engagement als dieser - ein Fonds, in den investiert wird B. die Wilshire 5000 oder Russell 3000. Die Positionen in Wilshire 5000 und Russell 3000 umfassen die meisten inländischen Aktienbestände, die an Börsen gehandelt werden, weshalb der Name "Gesamtmarkt" normalerweise in den Fonds aufgenommen wird Name.
Fonds mit breitem Marktindex, die in Anleihen investieren, verfolgen häufig den Barclay US Aggregate Bond Index , der aus rund 17.000 Anleihen besteht, daher der Name "Total Bond Index" für jene Indexfonds, die ihn verfolgen.
Vorteile von Broad Market Index Funds
Breit gestreute Marktindexfonds haben die gleichen Vorteile, die jeder Indexfonds bietet und dann einige.
Hier sind die primären Vorteile für Investoren:
- Geringe Kosten: Wie die meisten anderen Indexfonds haben auch Fonds mit breitem Marktindex eine Kostenquote von unter 0,20 Prozent. Dies sind nur 20 US-Dollar für jeden investierten Betrag von 10.000 US-Dollar. Niedrige Ausgaben helfen, die Erträge zu steigern, vor allem auf lange Sicht, denn weniger Gebühren entsprechen mehr Geld, das investiert wird, um im Laufe der Zeit zu wachsen und sich zu vermehren.
- Niedriger Umsatz: Ein Hauptgrund für die niedrigen Ausgaben von Indexfonds ist, dass die Bestände nicht verkauft und zu einem hohen Preis ersetzt werden. Dieser Sicherheitsersatz wird als Umsatz bezeichnet, der als Prozentsatz der Bestände des Fonds bezeichnet werden kann, die im Vorjahr durch eine andere Anlage (oder "umgedreht") ersetzt wurden. Viele Fonds, die aktiv verwaltet werden (Nicht-Indexfonds), können einen Umsatz von mehr als 50 Prozent erzielen, während Indexfonds in der Regel einen Umsatz von weniger als 5 Prozent aufweisen.
- Steuereffizienz: Eine direkte Folge von geringen Umsätzen ist eine Steuererleichterung für den Investor. Wenn Publikumsfonds Beteiligungen zu einem Preis verkaufen, der über dem Kaufpreis liegt, wird eine Kapitalertragssteuer erhoben, die dann in Form von " Kapitalgewinnausschüttungen " an die Anleger weitergegeben wird. Wenn Sie einen Aktienfonds auf einem steuerbaren Konto halten, Sie zahlen Steuern auf diese Ausschüttungen. Wenn Sie also Steuern minimieren möchten, sollten Sie einen steueroptimierten Fonds wie einen breiten Marktindexfonds suchen.
- Breitere Diversifikation: Die meisten Indexfonds sind diversifiziert, dh sie investieren in eine große Anzahl von Wertpapieren. Allerdings bieten breite Marktindexfonds eine größere Vielfalt, dh sie investieren in eine große Anzahl von Wertpapieren als der durchschnittliche Indexfonds. Zum Beispiel investieren viele Aktienindexfonds in mehr als 3.000 Aktien, während ein S & P 500 Indexfonds in etwa 500 Aktien investiert.
- Passives Management: Wie andere Indexfonds werden breite Marktindexfonds passiv verwaltet, was bedeutet, dass der Manager nicht aktiv versucht, den Referenzindex zu schlagen; Stattdessen versuchen sie, die Performance des Benchmarks zu verfolgen. Dies ist ein Vorteil, da es das Risiko beseitigt, dass der Manager schlechte Entscheidungen trifft, die normalerweise auf menschlichen Gefühlen wie Gier und Angst basieren, die das Urteilsvermögen beeinträchtigen können. Mit anderen Worten, Indexfonds entfernen das Managerrisiko von der Anlage.
- Tax-Efficiency: Eine direkte Folge von geringen Umsätzen ist eine Steuererleichterung für den Investor. Wenn Publikumsfonds Beteiligungen zu einem Preis verkaufen, der über dem Kaufpreis liegt, wird eine Kapitalertragssteuer erhoben, die dann in Form von "Kapitalgewinnausschüttungen" an die Anleger weitergegeben wird. Wenn Sie einen Aktienfonds auf einem steuerbaren Konto halten, Sie zahlen Steuern auf diese Ausschüttungen. Wenn Sie also Steuern minimieren möchten, sollten Sie einen steueroptimierten Fonds wie VTSMX haben.
Einfach gesagt, haben breite Marktindexfonds die gleichen Vorteile wie andere Indexfonds, aber der Diversifikationsvorteil ist größer.
Gesamter Börsenindex im Vergleich zum S & P 500 Index
Eine gute Möglichkeit zu bestimmen, ob breite Marktindexfonds eine intelligente Anlageentscheidung für Sie sind, besteht darin, die Unterschiede zwischen den Aktienindex-Gesamtfonds und den S & P 500-Indexfonds zu untersuchen .
Die gesamten Aktienmarktfonds verfolgen normalerweise die Wertentwicklung des Wilshire 5000 Index des Russell 3000 Index. Diese breiten Marktindizes umfassen die gesamte Bandbreite der Kapitalisierung, zu der Large-Cap-Aktien, Mid-Cap-Aktien und Small-Cap-Aktien gehören. Ein S & P 500-Indexfonds wird jedoch nur die Large-Cap-Aktien und möglicherweise einige Mid-Cap-Aktien enthalten. Dies macht Aktienmarktindexfonds breiter diversifiziert als S & P 500 Indexfonds.
Ein wichtiger Aspekt der gesamten Aktienindex-Indexfonds ist, dass sie in der Regel einen "Cap-gewichteten" Index verfolgen, was bedeutet, dass je höher die Marktkapitalisierung ist, desto größer das "Gewicht" oder Engagement in Bezug auf die Aktie Der Index. Daher kann ein Aktienmarkt-Gesamtindexfonds stark auf Large-Cap-Aktien gewichtet werden, was die Performance einem S & P 500-Indexfonds vergleichbar macht.
Vor diesem Hintergrund können Anleger erwarten, dass die langfristige Performance bei einem Aktienindex-Gesamtindex leicht höher sein wird, da sogar ein kleiner Teil der Mid- und Small-Cap-Aktien die Performance verbessern kann (basierend auf historischen Durchschnittswerten, die kleinere Kapitalisierungen vorhersagen) besser als Large Caps.
Ein paar Vorsichtsmaßnahmen bei der Verwendung von Broad Market Index Funds
Am Beispiel eines Aktienmarktindexfonds sollten die Anleger beachten, dass das Engagement in Aktien mit mittlerer und geringer Marktkapitalisierung neben Large-Cap-Titeln zu Fondsüberschneidungen in einem Portfolio führen kann, wenn sich der Anleger entscheidet, zu halten Mid- und Small-Cap-Fonds.
Wenn beispielsweise ein Anleger eine 20-prozentige Portfolioallokation für Small-Cap-Aktien beibehalten möchte, müsste er sich darüber im Klaren sein, dass sein gesamter Aktienmarktindexfonds bereits Small-Cap-Aktien hält und seine Small-Cap-Fondsallokation entsprechend anpasst.
Auch wenn breit gestreute Marktindexfonds gut diversifiziert sind, sind sie möglicherweise nicht ausreichend diversifiziert, um den Bedürfnissen der meisten Anleger gerecht zu werden, die eine Mischung aus Vermögenswerten (dh Aktien, Anleihen und Barmitteln) sowie diverse regionale Engagements benötigen und internationale Aktien).
Bei richtiger Anwendung können breite Marktindexfonds für fast jeden Anleger ein kluges Anlageinstrument sein.