Dividenden können reduziert und Renditen können sich schnell ändern
Unternehmen müssen keine Dividenden zahlen. Ärger kommt, wenn ein Unternehmen seine Dividende senkt. Der Markt wird diesen Schritt oft antizipieren, und der Aktienkurs wird sinken, bevor das Unternehmen seine Pläne zur Senkung der Dividende bekannt gibt.
Da der Aktienkurs gesunken ist, wenn Sie die Dividendenrendite basierend auf der letzten Dividende betrachten, die das Unternehmen gezahlt hat, wird es hoch aussehen. Wenn Sie die Aktien auf der Grundlage dieser hohen Dividendenrendite kaufen, könnten Sie eine große Überraschung erleben, wenn das Unternehmen die Dividende senkt oder eliminiert.
Um erfolgreich in Dividenden ausschüttende Aktien investieren zu können, müssen Sie das Verhältnis zwischen dem Aktienkurs und der Dividendenrendite verstehen. Der erste Schritt besteht darin, zu wissen, wie man eine Dividendenrendite berechnet.
Warum zahlen nicht alle Unternehmen eine Dividendenrendite?
Ob das stimmt oder nicht, Sie werden hören, dass Investoren sagen, dass neue und wachsende Unternehmen keine Dividendenrendite zahlen, während ältere, reifere und stabilere Unternehmen dies tun. Als Apple anfing, eine Dividende zu zahlen, sahen viele das als Übergang von einem schnell wachsenden Technologieunternehmen zu einem, wo das schnelle Wachstum vorbei war.
Kleinere, neuere, schnell expandierende Unternehmen benötigen all das Geld, das sie für ihre Expansion benötigen.
Aus diesem Grund zahlen sie normalerweise keine Dividendenrendite. Anleger sind mehr als glücklich, den steigenden Aktienkurs zu kapitalisieren. Für Unternehmen, die keine rapide Preissteigerung mehr sehen, zahlen die Unternehmen die Dividendenrendite, um die Anleger zum Halten ihrer Aktien zu bewegen.
Berechnung der Dividendenrendite für eine Aktie
- Nehmen wir an, Sie kaufen eine Aktie für 10,00 $ pro Aktie.
- Die Aktie zahlt eine Dividende von 0,10 $ pro Quartal, was bedeutet, dass Sie für jede Aktie, die Sie besitzen, 40 Cent pro Jahr erhalten.
- Diese Aktie hat eine Dividendenrendite von 4,0% (0,40 dividiert durch 10 US-Dollar).
Unternehmen müssen keine Dividenden zahlen. In Rezessionen können Unternehmen die Dividenden, die sie auf ihre Aktien zahlen, senken oder aufhören, eine Dividende zu zahlen. In diesem Fall könnte die Dividendenrendite schnell auf Null gehen.
Aktienpreise reagieren schnell auf Änderungen der Dividendenauszahlungen
In unsicheren Zeiten können Dividenden ausschüttende Aktien oder Dividenden ausschüttende Aktienfonds schnell an Wert verlieren, da das Risiko besteht, dass zukünftige Dividenden reduziert werden. Wenn ein Unternehmen bekannt gibt, dass sie ihre Dividende senken, wird der Aktienkurs sofort reagieren.
Wenn sich die Wirtschaft verbessert, könnte der Aktienkurs in Erwartung einer weiteren Erhöhung der Dividende des Unternehmens steigen. Wenn sich die Wirtschaft verschlechtert, könnte der Aktienkurs in Erwartung einer vollständigen Einstellung der Dividende noch weiter fallen.
Kaufen Sie keine Dividendenaktien ausschließlich basierend auf dem Ertrag
Wenn der Preis eines dividendenbezahlten Titels schnell fällt, gibt es einen Grund. Dies bedeutet, dass die Wahrscheinlichkeit sehr groß ist, dass das Unternehmen die Dividende in naher Zukunft reduzieren oder einstellen wird.
Der Markt wird diese Veränderungen häufig antizipieren, und diese Erwartung spiegelt sich im Aktienkurs wider.
Beispiel:
Sie sehen eine Aktie mit einer Dividendenrendite von 10%. (Der Aktienkurs beträgt $ 10.00 pro Aktie. Im letzten Jahr zahlte die Aktie eine Dividende von $ 0,25 pro Quartal, oder $ 1 pro Jahr.) Sie sind aufgeregt, eine Aktie zu finden, die solch ein hohes Einkommen auszahlt. Sie kaufen die Aktie. Ein paar Tage später gibt das Unternehmen bekannt, dass sie ihre Dividende auf $ 0,10 pro Quartal (40 Cent pro Jahr) senken werden. Der Aktienkurs sinkt schnell auf $ 5,00 pro Aktie.
Bevor Sie einzelne Aktien kaufen, schauen Sie sich Dividendenfonds an
Dividendenfonds verfügen über ein Portfolio aus dividendenberechtigten Aktien. Diese Fonds verwenden den Begriff "Ausschüttungsquote" anstelle von "Dividendenrendite", um die Höhe der Erträge zu beschreiben, die sie auszahlen.
Wenn Sie nicht wissen, wie Sie einzelne Aktien analysieren, kaufen Sie sie nicht.
Verwenden Sie stattdessen einen Dividendeneinkommensfonds. Sie haben Analysten, die die Arbeit für Sie erledigen, und obwohl Sie eine Kostenquote innerhalb des Fonds zahlen, kann es Sie davor bewahren, eine schlechte Investition zu machen.
Wie vergleicht eine Dividendenrendite mit einer Anleiherendite?
Die Anleiherenditen werden ähnlich wie die Dividendenrenditen berechnet. Ein Unternehmen muss jedoch die angegebenen Zinsen an seine Anleihegläubiger zahlen, während die Zahlung einer Dividende an die Aktionäre optional ist. In unsicheren Zeiten ist Ihr zukünftiges Kapitalanlageergebnis sicherer, wenn Sie eine verzinsliche Anleihe anstelle eines dividendenbezahlenden Titels besitzen.
Diversifizieren Sie Ihre Bestände
Anleger halten gerne verschiedene Arten von Anlageprodukten bereit, um sich vor plötzlichen Einbrüchen in einem bestimmten Bereich der Anlagemärkte zu schützen. Dies wird als Diversifizierung bezeichnet. Eine Möglichkeit, zu diversifizieren, besteht darin, eine Kombination aus Dividenden ausschüttenden und nicht dividendenberechtigten Aktien zu halten - in der Regel Wachstumstitel versus Einkommenstitel. Da dividendenbezahlte Aktien oft nicht so stark auf die Gesamtmarktbewegungen reagieren, bieten Einkommensbestände Stabilität in schwierigen Zeiten, während Wachstumswerte unter starken Marktbedingungen beeindruckende Gewinne erzielen.