Akkumulation: Keine Hinzufügung, keine Risikofolgesequenz
Angenommen, Sie haben 1996 im S & P 500 Index 100.000 USD investiert.
Unten sind die Index-Renditen.
- 1996 23.10%
- 1997 33.40%
- 1998 28.60%
- 1999 21,0%
- 2000 -9.10%
- 2001 -11.90%
- 2002 -22.10%
- 2003 28.70%
- 2004 10.90%
- 2005 4.90%
Ihre $ 100.000 sind auf $ 238.673 angestiegen. Nicht schlecht. Ihre $ 100.000 haben knapp über 9% Jahresrendite verdient. Nehmen wir nun an, dass die oben gezeigten Renditen in der umgekehrten Reihenfolge (wie unten in diesem Artikel gezeigt) aufgetreten sind. Sie haben den gleichen Betrag an Geld erhalten: 238.673 $. Die Reihenfolge, in der die Renditen stattfinden, hat keine Auswirkungen auf Ihr Ergebnis, wenn Sie nicht regelmäßig investieren (Kauf von Anlagen) oder sich regelmäßig zurückziehen (Verkauf von Anlagen).
Einkommen abziehen und die gleichen Erträge erzielen
Nehmen wir nun an, dass Sie im Jahr 1996 anstelle des obigen Szenarios in den Ruhestand gegangen sind. Sie haben 100.000 USD in den S & P 500 Index investiert und am Ende jedes Jahres 6.000 USD abgehoben. Im Laufe der zehn Jahre haben Sie 60.000 US-Dollar an Einkommen erhalten und Sie haben 162.548 US-Dollar des Hauptanteils übrig. Addieren Sie diese beiden und Sie erhalten 222.548 $.
Auch hier haben Sie eine Rendite von 9% erzielt.
Rückgabe erfolgt in der Gegenbestellung
Nehmen wir nun an, Sie haben 1996 in den Ruhestand gegangen, Sie investieren die gleichen 100.000 $ und ziehen die gleichen 6.000 pro Jahr aus - aber die oben aufgeführten Renditen fanden in der genau umgekehrten Reihenfolge statt, wie unten gezeigt.
- 1996 4.90%
- 1997 10.90%
- 1998 28.70%
- 1999 -22.1%
- 2000 -11.90%
- 2001 -9.10%
- 2002 21,0 %%
- 2003 28.60%
- 2004 33,4 %%
- 2005 23.10%
(Zusätzliche Renditedaten, die in den historischen Marktrenditen verfügbar sind.)
Sobald Sie Ihr Einkommen abheben, hat sich die Änderung in der Reihenfolge, in der die Rücksendung erfolgte, auf Sie ausgewirkt. Jetzt, am Ende der zehn Jahre, hattest du 60.000 Dollar Einkommen und noch 125.691 Dollar übrig. Addieren Sie die zwei zusammen und Sie erhalten $ 185.691. Dies entspricht einer Rendite von 7,80%. Nicht schlecht, aber nicht so gut wie die 222.548 $, die man erhalten hätte, wenn die Rücksendung anders herum passiert wäre.
Wenn in Ihren Ruhestandsjahren ein hoher Anteil negativer Erträge in den Anfangsjahren Ihrer Pensionierung auftritt, wird sich dies nachhaltig negativ auswirken und die Höhe des Einkommens, das Sie im Laufe Ihres Lebens auszahlen können, verringern. Dies wird als Risiko der Rückgaberechte bezeichnet.
Wenn Sie im Ruhestand sind, weil Sie regelmäßig Anlagen verkaufen müssen, um Ihren Cash-Flow-Bedarf zu decken, verkaufen Sie am Ende, wenn die negativen Renditen zuerst auftreten, einige Bestände und reduzieren so die Anteile, die Sie besitzen, um an dem später auftretenden Positiv teilzunehmen kehrt zurück.
Sequence Risk ist etwas wie Dollar Cost Averaging in Reverse
Eine Abfolge von Rendite-Risiken ist etwas das Gegenteil von Dollar-Kosten-Mittelwertbildung .
Bei durchschnittlichen Dollar-Kosten investieren Sie regelmäßig und kaufen mehr Aktien, wenn die Anlagen fallen (in diesem Fall wirkt sich eine negative Abfolge von Renditen zu Ihrem Vorteil aus, wenn Sie mehr Aktien kaufen). Aber wenn Sie Einkommen beziehen, verkaufen Sie regelmäßig, nicht kaufen. Sie müssen einen Plan haben, um sicherzustellen, dass Sie nicht gezwungen werden, zu viele Aktien zu verkaufen, wenn die Investitionen fallen.
Sich vor dem Sequenzrisiko schützen
Wegen Sequenzrisiko ist das Einstecken einer einfachen Rendite in ein Online-Pensionsplanungs-Tool keine effektive Möglichkeit, für den Ruhestand zu planen. Das Online-Tool geht davon aus, dass Sie jedes Jahr dieselbe Rendite erzielen. Ein Portfolio funktioniert nicht so. Sie können genau so investieren und während eines Zeitraumes von 20 Jahren können Sie 10% plus Rendite verdienen, und in einem anderen Zeitraum von 20 Jahren erhalten Sie 4% Rendite.
Durchschnittliche Retouren funktionieren auch nicht. Die Hälfte der Zeit wird unter dem Durchschnitt liegen. Möchten Sie einen Rentenplan, der nur die Hälfte der Zeit funktioniert? Eine bessere Option als die Verwendung von Durchschnittswerten besteht darin, bei der Planung eine niedrigere Rendite zu verwenden. etwas, das einige der schlimmsten Jahrzehnte in der Vergangenheit reflektiert. Auf diese Weise haben Sie, wenn Sie eine schlechte Reihenfolge (schlechte Wirtschaftlichkeit) bekommen, bereits geplant.
Ein disziplinierter Anlageprozess kann auch zur Steuerung des Sequenzrisikos beitragen. Auszahlungsregeln für die Erstellung von Renteneinkünften bieten sechs Richtlinien, mit denen Sie Ihre Auszahlungen anpassen können. Eine weitere Option ist die Verwendung von Investitionen, die ein garantiertes Einkommen bieten. 7 Wege, um einen Boden der garantierten Ruhestands-Einkommen zu bauen , gibt Ihnen einige Ideen, wie man sich diesem nähert.
Sie könnten auch ein Portfolio für aufgestapelte Anleihen erstellen, so dass jedes Jahr eine Anleihe fällig wird , um Ihren Cashflow-Bedarf zu decken (Sie würden den benötigten Cashflow für die ersten 5 bis 10 Jahre abdecken). Auf diese Weise kann der Rest Ihres Portfolios in Aktien bestehen und dieser Aktienanteil befindet sich im Wesentlichen immer noch in der Akkumulationsphase - Sie können Gewinne daraus ziehen, um mehr Anleihen in Jahren während oder nach starken Aktienmarktrenditen zu kaufen.
Das Beste, was Sie tun können, ist zu verstehen, dass alle Entscheidungen einen Kompromiss zwischen Risiko und Rendite beinhalten. Entwickeln Sie einen Rentenplan , folgen Sie einem bewährten disziplinierten Ansatz und planen Sie eine gewisse Flexibilität.