Eine Einführung in Rentenfonds mit Beispielen
Bond Investmentfonds kommen in vielen Formen und Stilen. Beginnen wir mit fünf grundlegenden Arten von Rentenfonds, und bieten Beispiele für qualitativ hochwertige Rentenfonds.
Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating
Investment-Grade-Unternehmensanleihen werden von erstklassigen Unternehmen ausgegeben, um Kapital für das Unternehmen zu beschaffen. Diese Anleihen werden in der Regel von S & P oder Baa und darüber von Moody's mit BBB und höher bewertet. Investment-Grade-Unternehmensanleihen bieten den Anlegern Zugang zu einem diversifizierten Korb von Unternehmensanleihen und verringern so das Risiko (Kreditrisiko, Zinsänderungsrisiko und Wiederanlagerisiko).
Viele Investmentfonds bieten Investment-Grade-Unternehmensanleihen mit verschiedenen Laufzeiten und Laufzeiten. Mehrere Vanguard Fonds sind unten aufgeführt:
- Vanguard Kurzfristige Investment Grade
- Vanguard Intermediate-Investment Grade
- Vanguard Langzeit-Investment-Grade
High-Yield Bond Investmentfonds
Hochzinsanleihen werden aufgrund ihrer niedrigen Bonität oft als "Junk Bonds" bezeichnet. Diese Anleihen werden von Unternehmen emittiert und sind von S & P unter BBB und / oder von Moody's unter Baa eingestuft.
Hochzinsanleihen weisen aufgrund des zusätzlichen Kreditrisikos, das der Käufer der Anleihen eingeht, in der Regel höhere Renditen als Investment-Grade-Unternehmensanleihen auf. Also, denken Sie daran, High Yield kommt mit höheren Renditen, aber höherem Risiko.
Hier sind ein paar hochverzinsliche Anleihefonds:
- Vanguard High-Yield Corporate Fund
- Fidelity High Income Fund
Treasury-Inflationsgeschützte Wertpapiere (TIPS) Bond Investmentfonds
TIPS sind Anleihen, die vom US-Finanzministerium ausgegeben werden und einen Coupon auf das angepasste Kapital der Anleihe zahlen. Die Anleihe wird halbjährlich mit dem Kurs des Verbraucherpreisindex (ein Maß für die Inflation) angepasst. TIPS sollen also mit der Inflation Schritt halten, indem sie das angepasste Kapital bei Fälligkeit und Couponzahlungen auf dem Weg zurückgeben. Es gibt Vor- und Nachteile von TIPS Investmentfonds .
Hier sind einige TIPS-Rentenfonds:
- Vanguard Inflation-Protected Securities Fund
- T. Rowe Price Inflationsgeschützter Rentenfonds
- Fidelity Inflationsgeschützter Rentenfonds
Municipal Bond Investmentfonds
Kommunalanleihen-Investmentfonds halten Anleihen, die von Kommunen wie Städten und Staaten ausgegeben werden. Kommunalanleihen werden im Allgemeinen steuerlich begünstigt. Die Zinsen für die meisten Kommunalanleihen sind auf Bundesebene steuerfrei und für Anleger steuerfrei, die Kommunalobligationen kaufen, die innerhalb ihres Wohnsitzlandes ausgegeben werden. Es gibt auch privatwirtschaftliche Kommunalanleihen.
Investoren, die in Kalifornien, Massachusetts, New York und einigen anderen Staaten leben, haben viele Möglichkeiten, in steuerfreie Kommunalobligationsfonds zu investieren (bundes- und bundesstaatlich steuerfrei).
Andere Investoren werden nationale Kommunalanleihenfonds als wertvoll empfinden.
Abgesehen von extremen Umständen haben Kommunalanleihen eine niedrigere Rendite als steuerpflichtige Anleihen vergleichbarer Bonität, weshalb es notwendig ist, die Steueräquivalenzrenditen zu verstehen
Hier sind ein paar Kommunalanleihen Investmentfonds:
- Vanguard Zwischensteuer befreit
- Fidelity Municipal Income Fund
Internationale Rentenfonds
Wie es sich anhört, investieren internationale Rentenfonds in Anleihen ausländischer Emittenten. Anleger können von einem fallenden US-Dollar profitieren, indem sie einen ungesicherten internationalen Rentenfonds kaufen. Wenn alles andere gleich ist (Anleiherendite und Anleihekurs), wenn Sie eine ausländische Anleihe besitzen und der US-Dollar an der Währung dieser ausländischen Anleihe verliert, werden Sie aufgrund der Aufwertung / Abwertung der ausländischen Währung gewinnen / verlieren.
Es gibt auch Rentenfonds, die Währungsabsicherungen durchführen - um die inhärente Volatilität der Währungspreise zu vermeiden.
Hier sind ein paar internationale Rentenfonds:
- T. Rowe Price Internationaler Rentenfonds
- Fidelity Internationale Anleihe
Ein letztes Wort über Rentenfonds
Bevor Sie in einen Rentenfonds investieren, sollten Sie einige Punkte beachten, wie Ihre Anlageziele und Ihre Risikotoleranz. Sind Rentenfonds das Richtige für Sie?
Hier finden Sie weitere Artikel, die Sie bei der Auswahl der richtigen Mittel unterstützen:
Um ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen, sollten Anleger mehr als einen Anleihetyp verwenden und die Rentenfonds mit verschiedenen Arten von Aktienfonds ergänzen.