Erfahren Sie, wie Sie die Standardabweichung mit Investmentfonds verwenden
Standardabweichung Definition - Investmentfonds
Die Standardabweichung ist eine statistische Messung, die angibt, wie stark die Abweichung vom arithmetischen Mittelwert (einfacher Durchschnitt) ist.
Anleger beschreiben die Standardabweichung als die Volatilität vergangener Investmentfondsrenditen.
Einfach ausgedrückt bedeutet eine höhere Standardabweichung eine höhere Volatilität, was bedeutet, dass die Performance des Investmentfonds stark über dem Durchschnitt, aber auch deutlich darunter schwankte. Daher verwenden viele Anleger die Begriffe Volatilität und Standardabweichung synonym.
Standardabweichung Beispiel mit Investmentfonds
Wenn der Anlagefonds XYZ eine durchschnittliche jährliche Rendite (Mittelwert) von 8% und eine Standardabweichung von 3% aufweist, kann ein Anleger erwarten, dass die Rendite des Fonds zwischen 5% und 11% 68% der Zeit beträgt (eine Standardabweichung vom Mittelwert - 8% - 3% und 8% + 3% und zwischen 2% und 14% 95% der Zeit (zwei Standardabweichungen vom Mittelwert - 8% - 6% und 8% + 6%) .
Aber denken Sie daran, dass die Standardabweichung am nützlichsten ist, wenn Sie die vergangene Performance eines Investmentfonds isoliert analysieren. Anleger, die mehrere Investmentfonds halten, können die durchschnittliche Standardabweichung ihres Portfolios nicht verwenden, um die erwartete Volatilität ihres Portfolios zu berechnen.
Um die Standardabweichung eines Multiple-Asset-Portfolios zu ermitteln, müsste ein Anleger sowohl die Korrelation jedes Fonds als auch die Standardabweichung berücksichtigen. Mit anderen Worten, die Volatilität (Standardabweichung) eines Portfolios hängt davon ab, wie sich jeder Fonds im Portfolio in Bezug auf jeden anderen Fonds im Portfolio bewegt.
Sollten Sie die Standardabweichung bei der Analyse von Investmentfonds verwenden?
Standardabweichung der historischen Investmentfonds-Performance wird von den Anlegern verwendet, um eine Reihe von Renditen für verschiedene Investmentfonds zu prognostizieren. Obwohl seine Nützlichkeit bei der Messung der Volatilität der Vergangenheitsleistung einen Indikator für zukünftige Volatilität liefern kann und daher einem Anleger helfen kann, den Fehler eines zu aggressiven Investmentfonds zu vermeiden, ist die Volatilität eines einzelnen Investmentfonds nicht unbedingt ein Problem im Portfolio Konstruktion.
In der Tat können Fonds, die in der Vergangenheit extrem volatil waren, andere Fonds im Portfolio ergänzen, die dazu beitragen, die Schwankungen des aggressiven Fonds auszugleichen. Wenn die langfristigen Renditen hoch genug sind, um die kurzfristigen Schwankungen zu rechtfertigen, und der Anleger das Risiko versteht und akzeptiert, können volatile Mittel einen wertvollen Zweck darstellen.
Hier finden Sie Links zu den wichtigsten statistischen Kennzahlen von Investmentfonds: Beta , R-Quadrat , Alpha , Sharpe Ratio , Kostenquote und Steuerkostenquote .