Wie funktionieren Währungs-Futures?
Futures, die auf Währungen basieren, ähneln den tatsächlichen Devisenmärkten (oft bekannt als Forex), aber es gibt einige signifikante Unterschiede.
Zum Beispiel werden Devisenterminkontrakte über Börsen wie die CME (Chicago Mercantile Exchange) gehandelt, aber die Devisenmärkte werden über Devisenmakler gehandelt und sind daher nicht so reguliert wie Devisentermingeschäfte. Einige Tageshändler bevorzugen die Devisenmärkte, während andere Währungsfutures bevorzugen.
Währungs-Futures leiden nicht an einigen der Probleme, unter denen Devisenmärkte leiden, wie Währungsmakler, die gegen ihre Kunden handeln, und nicht-zentralisierte Preisgestaltung. Auf der anderen Seite ist Forex-Handel viel flexibler, so dass Trader Zugang zu hoher Hebelwirkung und Handel in sehr spezifischen Positionsgrößen haben . Währungsfutures werden nur in einer Kontraktgröße gehandelt, daher müssen Händler ein Vielfaches davon handeln. Zum Beispiel bedeutet der Kauf eines Euro FX-Kontrakts, dass der Händler effektiv 125.000 Euro hält. Auf dem Forex-Markt kann ein Trader ein Vielfaches von 1.000 Dollar handeln, und kann daher seine Positionsgröße in einem viel größeren Ausmaß abstimmen.
Ein Markt ist nicht besser als der andere, aber einer kann einem Trader (und seiner Kontogröße) besser passen als der andere.
Abwicklung, Lieferung und Gewinne
Währungsfutures basieren auf dem Wechselkurs eines Währungspaars und werden in der zugrunde liegenden Währung in bar abgewickelt. Zum Beispiel basiert der EUR-Futures-Markt auf dem Wechselkurs von Euro zu US-Dollar und hat den Euro als zugrunde liegende Währung.
Wenn ein EUR-Futures-Kontrakt ausläuft, erhält der Inhaber eine Lieferung von 125.000 Euro in bar. Beachten Sie, dass dies nur geschieht, wenn der Vertrag abläuft. Tageshändler halten normalerweise keine Terminkontrakte, bis sie auslaufen. Daher sollten sie nicht in die Abwicklung einbezogen werden und erhalten die Lieferung der zugrunde liegenden Währung nicht.
Tageshandel und jeder, der Devisen-Futures für Spekulation / Gewinn handelt, profitiert von dem Preisunterschied zwischen dem, zu dem er den Kontrakt kauft, und dem Preis, zu dem er ihn verkauft. Mit Futures können Sie auch zuerst verkaufen und dann später kaufen, einen Gewinn sammeln, wenn der Preis fällt.
Der Gewinn eines Währungshandels wird berechnet als Differenz zwischen dem Einstiegspreis und dem Ausstiegspreis (in Ticks ), multipliziert mit dem Tick-Wert, multipliziert mit der Anzahl der Kontrakte, die für den Handel abgeschlossen wurden.
Angenommen, ein Händler kauft einen Euro-FX-Kontrakt bei 1,2525 und verkauft ihn dann bei 1,2545. Das ist ein Gewinn von 20 Ticks und jeder Tick in diesem Kontrakt hat einen Wert von $ 12,50. Daher ist der Gewinn 12,50 $ x 20, multipliziert mit der Anzahl der Verträge, die der Händler gekauft hat.
Jeder Währungskontrakt kann einen anderen Tick-Wert haben. Dies kann auf der Exchange-Website (CME, zum Beispiel) überprüft werden.
Spanne
Die Währungsfuturesmarge sollte nicht mit Marge / Leverage verwechselt werden, da sie für Aktien oder den zugrunde liegenden Devisenmarkt gilt.
Bei Währungsfutures (oder einem beliebigen Futures-Kontrakt) bezieht sich die Margin darauf, wie viel der Händler auf seinem Konto haben muss, um einen Kontrakthandel zu eröffnen. Um einen Euro FX-Kontrakt zu handeln, kann ein Broker verlangen, dass der Trader mindestens $ 2.310 bis $ 3.000 auf seinem Konto hat, da die Margen je nach Broker variieren können (obwohl das Minimum von der Börse festgelegt wird). Das ist, um eine Position über Nacht zu halten. Wenn Day-Trading , Broker bieten in der Regel bevorzugte Marge, oft nur mit einem 500 $ Guthaben auf dem Konto beibehalten werden, während die Position halten.
Marge ist keine Kosten. Betrachten Sie es als Geld, das vom Makler gehalten wird, um Verluste auszugleichen, die Sie auf dem Handel erleiden können. Sobald der Handel geschlossen ist, können Sie diese Margin-Fonds wieder verwenden.
Beliebte Währung Futures
Viele der beliebtesten Terminmärkte, die auf Währungen basieren, werden von der CME (Chicago Mercantile Exchange) angeboten, darunter:
- EUR - Die Euro-Dollar-Währung Zukunft
- GBP - Das Britische Pfund in US-Dollar Währung Zukunft
- CHF - Die Schweizer Franken in US-Dollar Währung Zukunft
- AUD - Die Zukunft des Australischen Dollars in US Dollars
- CAD - Die Zukunft des kanadischen Dollars in US-Dollar
- RP - Die Euro zu Britischen Pfund Währung Zukunft
- RF - Die Euro in Schweizer Franken Währung Zukunft
Viele andere Währungspaare werden auch für den Handel über Futures-Kontrakte angeboten.
Abschließendes Wort auf Währungs-Futures
Devisentermingeschäfte sind eine regulierte und zentralisierte Art, an Devisenmarktbewegungen teilzunehmen. Währungsfutures bewegen sich in Inkrementen, Ticks genannt, und jeder Tick der Bewegung hat einen Wert. Wie viele Ticks auf einem Trade gemacht oder verloren werden, bestimmt den Verlust / Gewinn des Trade. Um einen Devisenterminkontrakt zu eröffnen, muss der Händler einen Mindestbetrag an Kapital auf seinem Konto haben , den so genannten Margin. Es gibt viele Devisenterminkontrakte zu handeln, und Spezifikationen für jeden einzelnen sollten auf der Exchange-Website vor dem Handel überprüft werden.