Ein Risiko ist oft gleichbedeutend mit Rohstoffen. Die meisten Leute, die nicht im Warengeschäft beschäftigt sind, glauben, dass die Preise von Waren wilde wilde Broncos sind, und sie sind oft richtig. Nur ein kleiner Teil der Bevölkerung versteht Waren und ist bereit, sich an der spekulativen Arena zu beteiligen.
Volatilität und Risiko schaffen jedoch Gewinnchancen. Bei risikobehafteten Verlusten ist das Verlustpotenzial groß, aber auch die Gewinnmöglichkeiten.
Die Massen missverstehen oft die Risiken, die den Rohstoffmärkten innewohnen.
Warum Rohstoffe riskant sind
Der Hauptgrund, warum Rohstoffe riskant sind, besteht darin, dass sie an Futures-Märkten gehandelt werden, die ein hohes Maß an Hebelwirkung bieten. Ein Commodity-Händler muss normalerweise nur 5 bis 15 Prozent des Kontraktwerts in den Futures-Margin-Wert posten, um eine Investition in den gesamten Kontraktwert zu steuern.
Wenn beispielsweise der Rohölpreis bei 82 USD pro Barrel gehandelt wird und der Rohöl-Futures-Kontrakt für 1.000 Barrel gilt, beträgt der Gesamtwert des Futures-Kontrakts 82.000 USD. Ein Händler muss vielleicht nur $ 5.100 posten, um 82.000 $ Rohöl zu kontrollieren. Für jeden $ 1, den das Rohöl bewegt, könnte dieser Trader $ 1000 pro gehaltenem Vertrag verdienen oder verlieren.
Rohöl kann während eines Handelstages mehr als 2 USD bewegen. $ 2 höher oder niedriger entspricht einer 40% Bewegung im Vergleich zu der Marge, die notwendig ist, um den Rohöl-Futures-Kontrakt zu handeln.
Daher ist das Risiko von Rohstoff-Futures etwas, das manche anzieht und andere weit entfernt hält. Hebelwirkung kann in den Händen eines undisziplinierten Händlers gefährlich sein. Hebelwirkung ist der Hauptgrund, so viele neue Rohstoffhändler verlieren Geld. Kleine Händler, die neu auf dem Markt sind, verlieren schnell Geld.
Die erfahrenen erfahrenen Rohstoffveteranen im Geschäft haben diese volatilen und gehebelten Märkte gemeistert.
Commodity Trading Advisors (CTAs) erzielen aufgrund ihrer Erfahrung in der Managed Futures-Arena tendenziell positive Renditen. Der Barclay CTA Index hebt hervor, dass CTAs eine durchschnittliche jährliche Rendite von 11,56% für den Zeitraum zwischen 1980 und 2009 erwirtschaftet haben. CTAs hatten drei Verlustjahre und der schlechteste Drawdown lag bei -1,19%.
Die CTA-Statistiken zeigen, dass Rohstoffe zwar für den kleinen Händler risikobehaftet sind, die Marktprofis jedoch mit großen Geldpools konsistente Renditen erzielen konnten und das Risiko durch Diversifizierung und bewährte Handelsstrategien kontrollieren können. Am Ende können Rohstoffe tückisch sein oder nur eine andere Investition, die oft überdurchschnittliche Renditen bietet.
Risiken Belohnungen und Volatilität
Eine Belohnung ist eine direkte Funktion von riskant. In der Welt der Rohstoffe sind größere Belohnungen mit einem höheren Risiko verbunden. Warentermingeschäfte sind Instrumente mit Hebelwirkung; Es braucht eine kleine Marge , um eine große Menge einer Ware zu kontrollieren. Daher kann ein Händler oder Investor viel Geld verdienen, aber auch viel verlieren.
Rohstoffe sind die volatilste Anlageklasse. Es ist nicht ungewöhnlich, dass der Preis eines Rohstoffs in kurzer Zeit halb oder doppelt, dreifach oder mehr beträgt.
Aktien, Anleihen und Währungen haben tendenziell eine geringere Varianz und mehr Liquidität als Rohstoffe.
Zum Beispiel ist die tägliche Volatilität einer Währung wie ein Dollar tendenziell niedriger als 10%, während die gleiche Kennzahl für eine Ware wie Erdgas tendenziell über 30% liegt. Rohstoffe sind riskante Vermögenswerte. Daher sind gutes Urteilsvermögen, Vorsicht und Wissen über die Instrumente, mit denen Sie handeln oder investieren, von besonderer Bedeutung in der Rohstoff-Futures-Arena.
In jedem Markt besteht das größte Risiko nicht darin, das Geschäft vollständig zu verstehen. Jedes Unternehmen hat Risiken. Kreditrisiko, Margenrisiko, Marktrisiko und Volatilitätsrisiko sind nur einige der vielen Risiken, mit denen sich die Kunden täglich konfrontiert sehen. In der Welt der Warenterminmärkte macht die Hebelwirkung der Marge das Preisrisiko zur Gefahr, auf die sich die meisten Menschen konzentrieren.