Die Grundlagen des Investierens in Rohstoffe
An den US- Rohstoffbörsen stehen rund 30 verschiedene Rohstoffe zum Handel zur Verfügung.
Einige Rohstoffe, wie Weizen, handeln seit mehr als 100 Jahren aktiv. Andere Waren verschwanden von den Börsen, weil sie nicht genügend Handelsinteressen gewinnen konnten. Gleichzeitig gewannen andere Unternehmen an Bedeutung für liquide Handelsinstrumente.
Wichtige Terminbörsen in den USA
Heute gibt es in den USA zwei große Terminbörsen - die CME Group und ICE Futures. Die CME Group ist die längste und ist das Ergebnis einer Fusion zwischen der Chicago Mercantile Exchange und der Chicago Board of Trade. Die CME erwarb in den letzten Jahren die New York Mercantile Exchange (NYMEX), die New York Commodities Exchange (COMEX) und viele andere kleinere Börsen. Der CME handelt mit Getreide, Vieh, Finanzprodukten, Metallen und Energiemärkten.
Die ICE Futures Exchange handelt mit Energie, Soft Commodities und anderen Rohstoffen, Finanzprodukten und Aktien, wie sie die New York Stock Exchange besitzen.
Nach dem Start in der Freiverkehrsbranche kaufte ICE Futures das New Yorker Board of Trade (NYBOT) als Einstieg in die US-Terminmärkte. Die NYBOT listet Verträge über Zucker, Kaffee, Kakao, Baumwolle und gefrorenen konzentrierten Orangensaft auf. ICE hat viele andere Interessen außerhalb der USA.
In Rohstoffe investieren
Ein Rohstoff muss an einer Börse notiert sein, damit Anleger Futures- und Optionskontrakte auf dieses Rohstoffprodukt handeln können. Während Anleger auf den physischen Märkten immer Positionen in Rohstoffen einnehmen können, sind Futures und Optionen ein beliebter Weg, um Preisbewegungen bei Rohstoffen zu nutzen.
Es braucht intime Kenntnisse über eine Ware, einschließlich wo man sie kauft und wo man sie verkauft, um sie zu einer brauchbaren Investition zu machen. Die Kosten für physischen Handel können extrem hoch sein, da sie typischerweise auf Großhandelsebene in großen Mengen gekauft werden müssen. Commodity-Futures ermöglichen einem Anleger oder Händler, Long- und Short-Positionen einzunehmen, indem sie eine geringe Menge an Futures-Margin platzieren , um eine große Menge einer Ware zu kontrollieren. Die Marge ist eine gutgläubige Einlage auf den Wert eines Futures-Kontrakts.
Die Terminkontrakte von an einer Börse notierten Rohstoffen sind standardisiert, was sie zu liquiden Handelsinstrumenten macht. Man kann Futures-Kontrakte jederzeit kaufen oder verkaufen, wenn die Märkte geöffnet sind. Bei Investitionen in physische Rohstoffmärkte ist dies oft nicht der Fall.
Rohstoffe, die an US-Börsen gehandelt werden
Eine Liste der wichtigsten Rohstoffe, die an US-Börsen gehandelt werden, sind:
Mais, Sojabohnen, Weizen, Hafer, Reis, Sojabohnenöl, Sojabohnenmehl, Lebendvieh, Mastvieh, Magerschweine, Rohöl, Heizöl, bleifreies Gas (RBOB), Erdgas, Ethanol, Gold, Silber, Platin, Palladium, Kupfer, Kakao, Kaffee, Zucker, Milch, Baumwolle, Orangensaft und Holz.
Es gibt zahlreiche andere Finanzterminkontrakte, die an Börsen gehandelt werden, und es gibt noch andere verschiedene Waren, die mit sehr geringem Volumen handeln. Es gibt auch viele andere Waren, die an Warenbörsen auf der ganzen Welt gehandelt werden. Viele Rohstoffe, die Schlüsselexporte eines bestimmten Landes sind, werden wahrscheinlich an der Warenterminbörse dieser Nation handeln, da der Preis für zukünftige Lieferungen abgesichert oder gesperrt werden muss. Es muss einen wirtschaftlichen Grund geben, eine Ware an einer Börse zu notieren. Die wirtschaftlichen Gründe sind in der Regel eine Absicherung durch Produzenten oder Konsumenten des Rohmaterials.
Es gibt auch andere Möglichkeiten, in viele Rohstoffe zu investieren. Die Aktienmärkte bieten rohstoffbasierte Instrumente an, die versuchen, die Preisbewegung in Rohstoffen zu replizieren. Diese Produkte heißen ETFs oder ETNs.
Die Aktienmärkte bieten auch Anteile an Unternehmen an, die auf der ganzen Welt viele Rohstoffe für die Kapitalbeschaffung produzieren. Rohstoffbezogene Aktien sind jedoch kein reines Spiel auf einer Ware, sie sind eine Investition in ein Unternehmen, das ein Interesse an einem bestimmten Rohstoff oder Rohstoffen hat und das direkte Risiko in der Produktion des Unternehmens und anderen Faktoren statt der Ware besteht. Es gibt viele Faktoren, die sich auf den Preis einer Aktie auswirken können, die mit der Preisbewegung in der von ihr repräsentierten Ware korrelieren können oder nicht.