Research-Shows Niedrige Gebühren zeigen die besten Fonds an
Im Wall Street Journal-Artikel "Low Fees Outshine Fund Star System" sagt Morningstars Director of Fund Research, dass Gebühren "sich als stärkster Prädiktor erwiesen haben". Dieser Kommentar fällt auf, weil Morningstar über ein eigenes, proprietäres Ranking-System für Investmentfonds verfügt , wobei Fonds von einem Stern bis zu einem Fünf-Sterne-Rating reichen.
Je mehr Sterne, desto besser der Fonds. Im Artikel des Wall Street Journals sagte der Regisseur, dass er relativ niedrige Gebühren anstrebe. "Das Sternensystem wird als ein Maß für vergangene risikoangepasste Leistung etwas begrenzter sein."
In einem anderen Artikel, Best Prädiktor für die Performance von Investmentfonds, heißt es: "Kostenquoten sind die stärksten Prädiktoren für die Performance. In jedem einzelnen getesteten Zeitraum und Datenpunkt übertrafen Low-Cost-Fonds High-Cost-Fonds. Sie würden denken, Sie würden bessere Qualität, wenn Sie mehr bezahlen, also warum ist, dass höhere Gebühren scheinen niedrigere Renditen zu liefern?
Warum niedrige Gebühren zu besserer Leistung führen
Wie ein bekannter Ökonom-Professor (Eugene Fama) zu sagen pflegt: "Es gibt keine hundert Dollarscheine, die herumliegen für die Einnahme." Was er meint, sind Finanzdaten, die per Mausklick augenblicklich zu Millionen zur Verfügung stehen Milliarden von Superschlauen auf der ganzen Welt.
Sie lassen kein Geld auf dem Tisch.
Aktiv gemanagte Fonds haben höhere Gebühren, weil sie Analysten einsetzen, um die Daten zu scannen, und Managementteams der Unternehmen interviewen, in die der Fonds investieren will. Es kostet Geld, um das gesamte Research-Personal zu bezahlen, also höhere Renditen zu erzielen überwinde seine höheren Kosten.
Die meiste Zeit ist diese Forschung nicht in der Lage, überdurchschnittliche Renditen zu erzielen, wenn Sie die Ergebnisse mit dem vergleichen, was Sie mit einem weniger teuren "passiv investierenden" Ansatz erreicht hätten.
Passiv gemanagte Fonds wählen einfach eine Reihe von definierten Kriterien und besitzen die Aktien oder Anleihen, die diese Kriterien erfüllen. Zum Beispiel könnte ein passiv gemanagter Large-Cap-Fonds alle Aktien mit einer Marktkapitalisierung von mehr als 10 Milliarden US-Dollar besitzen. Sie müssen nicht viele Leute dafür bezahlen. Die Kosten bleiben niedrig. Und die Daten zeigen, dass dieser Ansatz mit niedrigeren Kosten gewinnt.
Wie finden Sie diese günstigen Investmentfonds mit den besten Ergebnissen? Die Antwort ist einfach. Kaufen Sie Indexfonds oder passiv gemanagte Fonds.
Worauf man achten sollte
Ich habe häufig schlecht informierte Finanzverkäufer gesehen, die als Captive Representative angestellt sind (was bedeutet, dass sie nur die Produkte des Unternehmens bewerben können, für das sie arbeiten) und den Leuten genau das Gegenteil von dem sagen, was oben in diesem Artikel steht. Ich würde gerne glauben, dass sie nicht absichtlich lügen. Die höhere Performance von Investmentfonds mit geringeren Gebühren ist seit Jahren dokumentiert. Wenn jemand versucht, es dir anders zu sagen, werden sie schlecht informiert.
Sie sollten auch auf die neueste "Hot Fund" -Liste achten.
Wenn Sie ein paar Jahre später auf die anschließende Wertentwicklung von Fonds zurückblicken, die auf der Liste der "Besten Fonds auf eigene Rechnung" aufgeführt sind, hatten Sie meistens eine bessere Performance, wenn Sie ein einfaches Portfolio von index- oder passiv verwalteten Fonds besitzen.