Die besten Indexfonds: Definition, Vorteile und Strategien
Die Auswahl der besten Indexfonds für den Kauf beginnt mit einem soliden Verständnis der Funktionsweise von Indexfonds und den Vorteilen, die sie den Anlegern bieten.
Bei einem Grundverständnis von Indexfonds weiß ein Anleger dann, wie er sie analysieren und die besten für seine jeweiligen Anlageziele auswählen kann. Es ist auch wichtig zu wissen, warum Indexfonds oft besser sind als aktiv gemanagte Fonds.
Also, ohne weitere Umschweife, machen wir uns daran, etwas über Indexfonds zu lernen.
Index Definition und Beispiel
Auch wenn Sie kein Anfänger sind, beginnt der Weg zu den besten Indexfonds mit den Grundlagen. Ein Index in Bezug auf Anlagen ist eine statistische Stichprobe von Wertpapieren, die ein definiertes Segment des Marktes darstellen. Zum Beispiel ist der S & P 500 Index eine Stichprobe von ungefähr 500 Large Caps (Large Caps).
Es gibt Tausende von Large-Cap-Aktien im Anlageuniversum, aber die statistischen Stichproben werden die Preisentwicklung des Gesamtmarktes genau widerspiegeln. Ähnlich wie bei der statistischen Stichprobenerhebung in der Meinungsumfrage wäre es schwierig und kontraproduktiv, das gesamte Bevölkerungssegment zu befragen oder im Falle der Indexierung ein ganzes Segment eines Marktes zu erfassen. Daher kann eine statistische Stichprobe nur bestimmter Wertpapiere innerhalb eines Marktsegments - eines Index - das gesamte Segment genau wiedergeben, ohne alle Wertpapiere innerhalb des Segments einzubeziehen.
Sobald der Index gebildet ist, können Investmentfonds-Portfolios erstellt und den Anlegern zur Verfügung gestellt werden.
Neben dem S & P 500 Index gibt es einige weitere wichtige Marktindizes wie den Dow Jones Industrial Average, den NASDAQ 100 und den Russell 3000.
Index Fund Definition: Wie funktionieren Indexfonds?
Indexfonds sind Investmentfonds oder Exchange-Traded Funds (ETFs) , die die Wertentwicklung des Referenzindex passiv verfolgen. Ein S & P 500 Index-Fonds würde die gleichen Aktien halten, die im Index enthalten sind.
Es gibt eine Wissenschaft, die daran beteiligt ist, in jeder Holding genau das richtige Engagement zu finden, je nach Index in Hunderten oder Tausenden. Um einen Indexfonds zu erstellen, muss das Managementteam entscheiden, wie viel (die Anzahl der Aktien) jeder Holding auf der Liste zu kaufen ist.
Die Idee ist, die prozentuale Gewichtung des Index selbst zu vergleichen. Indizes, die die Bestände so einstufen, dass die größeren Komponenten größere prozentuale Gewichtungen erhalten, werden als kapitalisierungsgewichtete Indizes bezeichnet (aktiengewichtete oder marktkapitalisierungsgewichtete Indizes). Der S & P 500 ist ein Beispiel für einen kapitalgewichteten Index. Die meisten Indexfonds werden den kapitalgewichteten Index widerspiegeln, indem sie Aktien von Beteiligungen kaufen, um die Aktien mit der größten Kapitalisierung zur größten Beteiligung pro Prozent im Indexfonds zu machen. Zum Beispiel wären die Top-Positionen Unternehmen wie Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet , (GOOG) und Facebook (FB), da dies gemessen an der Marktkapitalisierung die größten Aktien sind.
Vorteile von Indexfonds
Es gibt vier Hauptgründe, warum Anleger Indexfonds für ihre eigenen Anlagestrategien kaufen : 1. passives Management, 2. geringe Ausgaben und 3. breite Diversifikation.
- Passives Management: Indexfonds werden als "passiv verwaltet" bezeichnet, da der Manager eines Indexfonds nur Wertpapiere kaufen und halten möchte, die den angegebenen Index darstellen, um die Wertentwicklung des Index zu erreichen und nicht zu übertreffen. Zusammenfassend ist der Grund, warum passives Management für den Investor gut ist, in dem Sprichwort festgehalten: "Wenn du sie nicht schlagen kannst, schließe dich ihnen an."
- Geringe Kosten: Der Index-Fondsmanager recherchiert nicht aktiv nach Wertpapieren und platziert nicht viele Trades. Dies führt zu niedrigen Kosten, was für Indexfonds ein großer Vorteil ist, da die Kosteneinsparungen zu höheren Renditen für den Anleger führen. Suchen Sie deshalb nach den Indexfonds mit den niedrigsten Kostenquoten. Zum Beispiel hat Vanguard einige der niedrigsten Kostenquoten für ihre Indexfonds, weil sie sehr wenig Werbung machen und sich im Besitz ihrer Aktionäre befinden. Wenn ein Indexfonds eine Kostenquote von 0,12 hat, ein vergleichbarer Fonds jedoch eine Kostenquote von 0,22 hat, hat der Fonds mit den niedrigeren Kosten einen unmittelbaren Vorteil von 0,10. Dies bedeutet nur 10 Cent Einsparungen für jede investierte 100 Dollar, aber jeder Cent zählt, besonders auf lange Sicht, für die Indexierung.
- Steuerliche Effizienz: Um die Kosten niedrig zu halten, müssen die Steuern auf Investitionen so gering wie möglich gehalten werden. Wenn Anlagen in einem steuerpflichtigen Konto gehalten werden, werden Kapitalgewinne und Dividenden besteuert. Indexfonds haben in der Regel wegen ihrer passiven Natur geringere Veräußerungsgewinne .
- Breite Diversifikation: Ein Anleger kann die Renditen eines großen Marktsegments in einem Indexfonds erfassen. Indexfonds investieren oft in Hunderten oder sogar Tausenden von Positionen; in der Erwägung, dass aktiv verwaltete Fonds manchmal in weniger als 50 Positionen investieren; Im Allgemeinen haben Fonds mit einem höheren Anteil an Beteiligungen ein geringeres relatives Marktrisiko als solche mit weniger Beteiligungen. und Indexfonds bieten in der Regel mehr Titel als ihre aktiv verwalteten Gegenstücke.
Beste Investmentfonds für Indexfonds
Wenn Sie Ihre Fonds bei einer Investmentgesellschaft halten wollen oder müssen, sind die besten Fondsgesellschaften für Indexfonds Vanguard und Fidelity:
- Vanguard Investments : Das Zuhause der "Bogleheads", Vanguard gehört zu den besten und beliebtesten Fondsgesellschaften für die Do-it-yourself-Crowd. Gründer Jack C. "Jack" Bogle gründete das Unternehmen um seine Idee, dass Low-Cost-Index-Fonds überlegene Renditen für den langfristigen Anleger bieten können. Bogle lehrte, dass die Kombination von höheren relativen Kosten und der Tendenz zu menschlichem Versagen die Erträge für aktiv gemanagte Fonds im Laufe der Zeit erodiert. Daher ist es der vernünftige Ansatz von niedrigen Kosten und der Beseitigung emotionaler Barrieren, die Indexfonds zu den besten Vehikeln für Anleger macht, insbesondere für diejenigen mit langfristigen Zeithorizonten (länger als 10 Jahre).
Vanguard bietet auch Exchange Traded Funds (ETFs) an , die von Bogle nicht vollständig angenommen wurden, da ETFs als für den durchschnittlichen Anleger potenziell gefährlicher Trend eingestuft werden.
Fidelity Investments : Fidelity ist besser bekannt für seine aktiv gemanagten Fonds und als Anbieter von Altersvorsorgediensten und Produkten wie 401 (k) -Plänen und IRAs für Unternehmen und Privatpersonen, wahrscheinlich der größte Rivale von Vanguard mit einer großen Auswahl an Low-Cost-Produkten Indexfonds.
Die besten S & P 500 Indexfonds
Die besten S & P 500-Indexfonds haben ein paar grundlegende Gemeinsamkeiten. Sie halten die Kosten niedrig, sie passen die Indexwerte gut an (Tracking Error genannt), und sie verwenden angemessene Gewichtungsmethoden.
Hier sind drei der besten Indexfonds, die den S & P 500 verfolgen:
- Vanguard 500 Index (VFINX): Vor mehr als 35 Jahren stellte Vanguard-Gründer John Bogle fest, dass die Mehrheit der Aktieninvestoren nicht in der Lage waren, den S & P 500 Index über lange Zeiträume hinweg zu übertreffen. Seine Idee war es, die Bestände des Index einfach anzupassen und die Kosten niedrig zu halten. Einfachheit und Genügsamkeit zwei der größten Grundsätze erfolgreicher Investitionen und Vanguard haben diese Tugenden gemeistert.
- Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX): Die Größe von Fidelity, die Erfahrung mit der Indexierung und der Wunsch, mit Vanguard zu konkurrieren, führen dazu, dass ihre Indexfondsangebote nur von Vanguard übertroffen werden. Oft sind die Indexfonds zwischen den beiden Giganten in Bezug auf Kosten und Performance nicht zu unterscheiden. Letztendlich schafft der Wettbewerb höhere Qualitätsgelder für den Investor.
- Schwab S & P 500 Index (SWPPX): Charles Schwab hat sich bewusst bemüht, den Anlegern mehr als nur Discount-Brokerage-Service zu bieten: Sie sind tief in die Indexfondsmärkte von Vanguard und Fidelity eingetaucht. Ihre Indexfonds sind in der Regel etwas teurer als ihre größeren Mitbewerber, aber wenn Sie bereits ein Schwab-Investor sind, können Sie auch die Transaktionsgebühr für die Verwendung von Out-of-Network-Fonds einsparen und die Schwab-Indexfonds verwenden.
Bester Aktienmarkt-Index-Fonds
Ein Aktienmarktindexfonds ist ein Investmentfonds, der in einen Aktienkorb investiert, der die Aktienbestände und die Wertentwicklung einer bestimmten Benchmark wie The Wilshire 5000 oder The Russell 3000 genau widerspiegelt. Die Bestände umfassen den größten Teil der US-amerikanischen Aktien Bestände, die an Börsen gehandelt werden, weshalb der Name "Gesamtmarkt" üblicherweise in den Namen des Fonds aufgenommen wird. Wie bei den S & P 500 Indexfonds ist der Wilshire 5000 Market-Cap-gewichtet, was bedeutet, dass größere Unternehmen (mit größerer Kapitalisierung) einen größeren Anteil (prozentual zu den Top-Positionen) als die kleineren Unternehmen darstellen.
- Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX): Vanguard ist der ursprüngliche Indexer und VTSMX gehört zu den ersten Indexfonds, die den gesamten Markt erfassen. Mit einer Kostenquote von 0,16 Prozent ist VTSMX eine solide Kernbeteiligung für jedes Investmentfonds-Portfolio.
- Schwab Total Stock Market Index (SWTSX) : Mit einer Kostenquote von 0,09 Prozent ist es schwer, SWTSX zu schlagen, es sei denn, Sie qualifizieren sich für niedrigere Kostenquoten mit einem der Vanguard Admiral Aktienfonds.
- iShares Russell 3000 Index Fund (IWV) : Dies ist ein ETF, der gut für diejenigen Anleger geeignet ist, die Intraday-ähnliche Titel handeln möchten oder bestimmte ETFs ohne Transaktionsgebühren handeln können (einige Investmentfondsunternehmen verlangen dies) Gebühren für den Handel mit bestimmten Indexfonds). IWV hat eine Kostenquote von 0,20 Prozent.
Bester Total Bond Market Indexfonds
Der gesamte Anleihemarktindex bezieht sich in der Regel auf Index-Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs), die in den Barclay Aggregate Bond Index , auch bekannt als BarCap Aggregate, investieren. Dies ist ein breiter Anleiheindex, der die meisten in den USA gehandelten Anleihen und einige gehandelte ausländische Anleihen abdeckt in den USA
Anleger können die Wertentwicklung des gesamten Anleihemarkts durch die Anlage in einen Index-Investmentfonds oder ETF, der die Wertentwicklung des Index widerspiegeln soll, erfassen. Zu den Fondsbeispielen gehören der Agreate Bond Index (AGG) und der Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX).
Indexfonds gegenüber ETFs
Die Indexfonds vs ETF- Debatte ist nicht wirklich eine Entweder-Oder-Frage. Anleger sind klug, beides zu berücksichtigen. Gebühren und Ausgaben sind der Feind des Indexanlegers. Daher ist die erste Überlegung bei der Wahl zwischen den beiden die Kostenquote. Zweitens kann es einige Anlageformen geben, bei denen ein Fonds einen Vorteil gegenüber dem anderen hat. Ein Anleger, der beispielsweise einen Index kaufen möchte, der die Kursentwicklung von Gold genau widerspiegelt, wird sein Ziel wahrscheinlich am besten erreichen, wenn er den ETF namens SPDR Gold Shares (GLD) nutzt.
ETFs haben typischerweise niedrigere Kostenquoten als Indexfonds. Dies kann theoretisch einen leichten Vorsprung bei den Renditen gegenüber Indexfonds für den Anleger bieten. ETFs können jedoch höhere Handelskosten haben. Angenommen, Sie haben ein Broker-Konto bei Vanguard Investments . Wenn Sie einen ETF handeln möchten, zahlen Sie eine Handelsgebühr von etwa 7,00 USD, während ein Vanguard-Indexfonds, der den gleichen Index verfolgt, keine Transaktionsgebühr oder Provision haben kann.
Indexfonds sind Investmentfonds und ETFs werden wie Aktien gehandelt. Was bedeutet das? Angenommen, Sie möchten einen Investmentfonds kaufen oder verkaufen. Der Preis, zu dem Sie kaufen oder verkaufen, ist nicht wirklich ein Preis; Es ist der Nettoinventarwert (NIW) der zugrunde liegenden Wertpapiere, und Sie werden am Ende des Handelstages zum NIW des Fonds handeln. Wenn die Aktienkurse während des Tages steigen oder fallen, haben Sie daher keine Kontrolle über den Zeitpunkt der Ausführung des Handels. Zum Besseren oder Schlechteren bekommst du, was du am Ende des Tages bekommst.
Im Gegensatz dazu handeln ETFs untertägig. Dies kann ein Vorteil sein, wenn Sie Preisbewegungen nutzen können, die während des Tages auftreten. Das Schlüsselwort hier ist IF . Wenn Sie beispielsweise glauben, dass der Markt während des Tages höher steigt und Sie diesen Trend nutzen möchten, können Sie früh am Handelstag einen ETF kaufen und dessen positive Bewegung erfassen. An manchen Tagen kann der Markt um 1,00 Prozent oder mehr steigen oder fallen. Dies birgt Risiken und Chancen, je nachdem, wie genau Sie den Trend vorhersagen.
Ein Teil des handelbaren Aspekts von ETFs ist der sogenannte "Spread", der die Differenz zwischen dem Geld- und Briefkurs eines Wertpapiers darstellt. Das größte Risiko besteht hier jedoch nur in ETFs, die nicht breit gestreut sind und bei denen die Spreads breiter und für einzelne Anleger nicht günstig sein können. Suchen Sie daher nach breit gehandelten Index-ETFs wie dem iShares Core S & P 500 Index (IVV) und achten Sie auf Nischenbereiche wie eng gehandelte Sektorfonds und Länderfonds.
Finale Tipps zum Kauf von Indexfonds
Im Allgemeinen werden Indexfonds am besten als Kernbestand in einem diversifizierten Portfolio verwendet. Zum Beispiel werden viele Anleger einen S & P 500-Indexfonds oder einen Aktienindex-Gesamtindexfonds verwenden, um den größten Anteil (dh 30 Prozent oder 40 Prozent) des Portfolios zu bilden, wobei mehrere andere Fonds in verschiedenen Kategorien kleinere Zuteilungen erhalten, beispielsweise 10 Prozent zu jeweils 20 Prozent.
Wenn Sie das Glück haben, hohe Guthaben auf Ihren Anlagekonten zu haben, können Sie sich für andere Anteilsklassen mit noch niedrigeren Kostenquoten als die hier aufgeführten Fonds qualifizieren. Zum Beispiel hat Vanguard eine weitere Anteilsklasse, genannt Admiral-Aktien, die niedrigere Kostenquoten bieten. Der Vanguard 500 Index Admiral (VFIAX) hat eine Kostenquote von nur 0,05, während VFINX eine Kostenquote von 0,16 Prozent hat.
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