Können Anleger positive Auswirkungen haben?

Die Messung der Auswirkungen bleibt eine Herausforderung für die Investoren

Mit einem rekordverdächtigen Interesse werden neue Anstrengungen unternommen, um den Anlegern zu helfen, mit ihren Investment-Dollars einen positiven Einfluss auf die Gesellschaft auszuüben, aber wie geht es diesem Bereich und wie kann er wirklich effektiv werden?

Wir hatten bereits Anfang letzten Jahres einen Artikel von einem Gastautor zu diesem Thema veröffentlicht, aber was ist seitdem passiert?

BlackRock, der weltweit größte Investor mit einem verwalteten Vermögen von 4,5 Billionen Dollar, ist einer von vielen mit brandneuen "Impact" -Angeboten, hat aber nur 20 Millionen Dollar an Vermögenswerten oder .0004 Prozent seines Vermögens erzielt.

In JPMorgans ausgezeichnetem " Eyes on the Horizon " -Bericht vom Mai 2015 wurden weniger als 100 Milliarden Dollar in Impact Investing investiert, wobei der Großteil der Mittel für den Zugang zu Gesundheits-, Bildungs- und Finanzdienstleistungen für weniger begüterte Menschen bereitgestellt wurde. Edle Ursachen, um sicher zu sein, aber wenn Ihr Interesse in der Umwelt ist, dann ist eine Schlüsselfrage, Impact Investing für alle, und was ist es und was ist es nicht?

Was Impact Investing wirklich bedeutet

Einige Definitionen von Impact Investing beinhalten erneuerbare Energien und andere kohlenstoffarme Lösungen, aber mit Bloomberg New Energy Finance von 318 Milliarden im Jahr 2014 (und ein bisschen mehr, wenn man M & A-Aktivitäten einbezieht), ist dies eindeutig eine viel größere Zahl als JPMorgan eins oben. Einige Definitionen von Impact Investing beinhalten auch Umweltlösungen. Dies verursacht große Verwirrung auf dem Markt.

Ein klassisches Beispiel für Impact Investing wäre eine First Nation in Kanada, die eine Windfarm für ihren eigenen Energieverbrauch finanziert.

Dies würde zu einem idealen Triple-Play eines lokalen Nutzens, eines ökologischen Nutzens und einer finanziellen Rendite führen. Und so können Impact Investing zumindest in einigen Fällen ökologische, soziale und finanzielle Bereiche überbrücken. Dann ist da noch die Ford Foundation. Dieser ausgezeichnete Artikel unterstreicht die neue Verpflichtung der Ford Foundation, Ungleichheit zu lösen.

Ist es sinnvoll, Impact Investing dann auf soziale Bereiche zu beschränken, insbesondere wenn, wie im ersten Beispiel oben, von einer einzigen Investition ökologische und soziale Vorteile ausgehen können?

Ein Problem, das Impact-Investing noch zu lösen hat, ist die Tatsache, dass jede Investition sowohl positive als auch negative Auswirkungen haben kann, sicherlich aus ökologischer Sicht.

Wir begrüßen Experimente mit sozialen Konstrukten von B Corporations und dem verwandten Benefit Corp-Konstrukt sowie anderen Formen von sozialem Kapital und Umweltinvestitionen wie Climate Bonds. Da jedoch alle Investitionen negative Auswirkungen wie Kohlendioxid und andere Treibhausgasemissionen haben können, ist es für alle Anleger wichtig, dass die Nettoauswirkungen jeder Investition verstanden werden .

Wie man den Net Impact versteht

Auf diese Weise können Umweltinvestitionen Vertrauen und Integrität aufbauen, anders als beispielsweise Mais-basiertes Ethanol, das sich als ziemlich negativ erwiesen hat, wie höhere Nahrungsmittelpreise oder Wasserkraft-Beispiele, die sich als nicht netto für die Umwelt erweisen.

Nur durch das Verständnis und die Demonstration eines echten Nettonutzens werden die Investitionsexperimente bei einer größeren Gruppe öffentlicher Investoren an Bedeutung gewinnen.

Dies ist nach wie vor eine enorme Chance für den Finanzsektor, sein in der letzten Finanzkrise verlorenes Vertrauen wiederzugewinnen.

Dazu gehören auch Asset-Klassen wie die Infrastruktur. Dort, wo Standards für Nachhaltigkeit noch in Arbeit sind und neue Koalitionen entstehen, erscheint ein neuer Standard mit integrierten Nettoeffekten als notwendiges Ergebnis für den Erfolg.

Für Investoren, die an allem interessiert sind, was sie tun können, würde man sich auf die jüngsten Arbeiten der PRI beziehen, wo ein Aktionsrahmen entstand. Dies beinhaltet die bewusste Wahl von Impact-Investment-Lösungen nach ökologischen und / oder sozialen Kriterien in Kombination mit der Zusammenarbeit mit Unternehmen, politischen Entscheidungsträgern und ausgelagerten Fondsmanagern und den Verkauf von Positionen nach einem durchdachten Prozess.

Dieses neue PRI-Framework richtet sich zwar an große Asset-Eigentümer, kann aber auch für einzelne Investoren gelten.

Investoren können:

  1. Treffen Sie vorsätzliche Investitionsentscheidungen und lassen Sie Ihre Makler und Investmentfonds wissen, was Sie wollen und warum
  2. Stimmen Sie Ihre Stimmrechtsaussagen ab und nutzen Sie Ihre Stimme als Aktionär, und
  3. Verkaufe Positionen, die nicht mehr zu deinen persönlichen Werten passen und keinen Geschäftsfall haben, und kaufe vielleicht mehr Unternehmen, die diese beiden Funktionen haben.

Dann treten Sie in die Reihen der großen, nachdenklichen Investoren wie AXA in Europa, der Norges Bank und der großen niederländischen Pensionsfonds ein, die solche Schritte unternommen haben.

Sie können einen positiven Einfluss als Anleger haben, solange Sie nachdenklich sind, und Sie könnten gleichzeitig übertreffen.