Warum der Aufbau von Eigenkapital auf Kosten der Liquidität zu Konkurs führen kann

Erhöhen Sie nicht Ihr Risiko, indem Sie Ihre Liquidität senken

Eigenkapital aufzubauen kann eine gute Möglichkeit sein, reich zu werden , aber es sollte niemals auf Kosten Ihrer Liquidität gehen, sonst könnten Sie sich eines Tages im Insolvenzgericht befinden. Es ist Teil der finanziellen Reife und Erfahrung, wenn Sie lernen, Ihre liquiden Mittel intelligent zu verwalten, auch wenn es bedeutet, zu einer beschleunigten Schuldenreduzierung nein zu sagen, wenn Sie nicht mehr wünschen, als Ihr Guthaben vorzeitig zurückzuzahlen. Es wird oft als Umgang mit Ihrem Liquiditätsrisiko bezeichnet .

Hausbesitzer sind nicht von dieser Realität ausgenommen. Es ist kulturell gegeben, dass fast jeder in den Vereinigten Staaten den Wunsch hat, sein oder ihr eigenes Haus direkt zu besitzen; Immobilienbesitz frei und frei von der Belastung einer Bank oder eines Finanzinstituts zu genießen, ist Teil des amerikanischen Traums. Sofern Sie jedoch nicht in der Lage sind, den gesamten Restbetrag der Hypothek auf Ihren Hauptwohnsitz zu streichen, könnte eine zusätzliche Zahlung zur Senkung des Kapitalbetrags zu einem finanziellen Desaster führen, insbesondere wenn Sie Ihren Notfallfonds nicht unterhalten . Das mag schwer zu glauben sein, aber es ist die Wahrheit. Wenn die Wirtschaft nach Süden geht, kann es genug Schlafmittel geben, um einen Arbeitsplatzverlust, eine medizinische Katastrophe oder einen Familiennotstand zu überleben, was den Unterschied zwischen schlaflosen Nächten und innerem Frieden bedeuten kann.

Je mehr Eigenkapital Sie in Ihrem Haus haben, desto größer ist die Wahrscheinlichkeit, dass die Bank ausschließt, wenn Sie Zahlungen verpassen

Stellen Sie sich vor, Sie besitzen eine Bank.

Sie haben zwei Kunden, John und Mary, die beide ein Haus besitzen, das bei 200.000 Dollar geschätzt wird. John ist zu einem totalen Deathbeat geworden, ist in Kreditkartenschulden aufgestanden, least sein Auto, hat fast keine liquiden Mittel und hat eine instabile Anstellungshistorie. Mary dagegen hat ausgezeichnete Kreditwürdigkeit und obwohl sie nicht viele überschüssige Ersparnisse zur Verfügung hat, hat sie getreulich doppelte oder dreifache Zahlungen gemacht, um den Saldo ihrer Hypothek, die jetzt bei nur 15.000 Dollar liegt, zu senken.

Sie freut sich schon sehr auf den Tag, an dem sie den letzten Gutschein an die Bank schicken kann und weiß, dass ihr Haus ganz und gar ihr eigenes ist.

Stellen Sie sich nun vor, dass beide eine Katastrophe erleiden. Vielleicht hatten sie einen Unfall und waren arbeitsunfähig oder wurden aufgrund einer Rezession entlassen . Als die Bank werden Sie nicht bemerken, bis eine Zahlung verpasst wird. Sie werden wirklich aufmuntern und aufpassen, wenn 60 Tage vergangen sind und keine Schecks in der Post empfangen wurden. Irgendwann wird eine Schwelle überschritten, wo Bankgesetze und -bestimmungen verlangen, dass Sie erkennen, dass es möglich ist, dass Sie keine Zahlungen mehr von John oder Mary erhalten. Natürlich wollen die Bankangestellten dies vermeiden, weil sie ihre ausgewiesene Rentabilität verringern, die Bilanzstärke schwächen, ihre Aufsichtsbehörden verärgern und die Eigentümer (oder Aktionäre, wenn die Bank an der Börse gehandelt wird ) dazu bringen, dass sie das ändern Situation oder Gefahr, ihre Arbeitsplätze zu verlieren.

Um dies zu vermeiden, werden die Mitarbeiter der Bank proaktiv Maßnahmen ergreifen, um das Darlehen so schnell wie möglich wieder in den "Anwartschaftsstatus" zu bringen, so dass es den Jahresabschluss nicht beschädigt. Der Hauptweg, um dies zu erreichen, besteht darin, die Immobilie zu schließen und an einen Käufer zu versteigern.

Aus Ihrer Sicht als Bankeigentümer, wer sind Sie eher nach dem ersten? John, wer hat fast keine Billigkeit in seinem Haus oder Mary? Wenn Sie John ausschließen, müssen Sie fast den vollen Preis von $ 200.000 zurückfordern, um den Kredit in Ihren Büchern auszulöschen. Wenn Sie auf Mary ausschließen, können Sie die Eigenschaft zu einem steilen Rabatt sehr, sehr schnell liquidieren und den vollen $ 15.000 Kredit auslöschen.

Ja, Mary war ein sehr guter Kunde. Ja, sie hat alles richtig gemacht. Vielleicht ist es nicht fair, dass sie die erste ist, nach der Sie suchen, aber um zu verstehen, warum dies getan wird, müssen Sie die Anreizstruktur für die Mitarbeiter der Wall Street erkennen, die wiederum ein Ergebnis von Investoren ist, die stabile, und höher, Gewinne.

Wer sind die Investoren? Du und ich. In unseren 401 (k) -Plänen , IRA-Konten oder durch den Besitz von Indexfonds oder einzelnen Aktien in einem regulären Brokerage-Konto .

Es ist die Pensionskasse, die die Schecks an Ihre Eltern oder Großeltern zahlt. Es ist die Versicherungsgesellschaft, die Mittel zur Zahlung von Forderungen generieren muss. Mit Investoren, die Gewinne verlangen, will die Wall Street nicht, dass eine Bank eine Menge Immobilien besitzt. Die Angestellten in Ihrer Bank riskieren ihren Job nicht, indem sie versuchen, Johns Haus für sechs Monate aufzulisten, damit er ein bisschen von dem Kapital herausholen kann. Sie sind nur daran interessiert, die Gelder zu schützen, die sie John vorgesetzt haben, und er hat versprochen, sie zurückzuzahlen. Deshalb wenden sie sich an Auktionen. Sie können es sich nicht leisten, Johns Haus zu verlassen, weil der Erlös vielleicht nicht ausreicht, um den Kredit zurückzuzahlen. Marys Haus kann auf einer Auktion für $ 125.000 gelistet werden. Sie bekommen ihre 15.000 Dollar und behalten eine makellose Bilanz, während sie 75.000 Dollar an Eigenkapital verliert, das sie hätte einstecken können, wenn sie die Immobilie auf dem Markt lange genug aufzählen könnte, um ein respektables Angebot zu erhalten.

"Was ist mit John?" Fragst du. Das ist der grausame Teil. Viele Banken werden die Zahlungsbedingungen mit größerer Wahrscheinlichkeit umstrukturieren, um ihm aus der Situation zu helfen, weil sie es dann berechtigterweise als "guten" Kredit in den Büchern behalten könnten. Sie könnten am Ende der Hypothek eine Ausgleichszahlung anbieten, um die laufenden Zahlungen zu senken. Sie könnten zwei Jahre Zinszahlungen erlauben. Innerhalb der regulatorischen Anforderungen ist der Himmel die Grenze, und es hängt wirklich davon ab, wie verzweifelt die Bank Treffer auf ihre Gewinnmargen vermeiden will.

Wie kann sich ein Hausbesitzer vor dieser Situation schützen?

Die größte Verteidigung, die ein Investor gegen die Zwangsvollstreckung hat, ist die Liquidität . Sag es immer und immer wieder. Die Bank kümmert sich nicht so sehr um den Geldbetrag, den Sie ihnen schulden, sondern darum, dass Sie weiterhin pünktlich und ohne Verzögerung zahlen, so dass ihre Zahlen gut aussehen.

Mary wäre viel besser gewesen, wenn sie diese doppelten und dreifachen Zahlungen, die sie für ihre Hypothek gemacht hatte, in ein steuerfreies Geldmarktkonto oder einen steuerfreien Fonds einbrachte. (Zu der Zeit, als dieser Artikel ursprünglich geschrieben wurde, zahlten solche Fonds 4% bis 5%. In diesen Tagen werden Sie nicht viel in der Art von Zinseinkommen bekommen , aber es ist immer noch die Risikoreduzierung wert.) Wenn etwas passiert ist, Sie konnte den Fehlbetrag decken, indem sie in das Reservat eintauchte, das sie gebaut hatte. Wenn es so aussah, als ob sich die Situation nicht ändern würde, könnte sie ihr Haus auf den Markt bringen und versuchen, sich aus der Situation zu befreien, bevor sie sich einer finanziellen Katastrophe gegenübersieht.

Die größte Gefahr bei einer auf Liquidität ausgerichteten Strategie ist das Risiko, dass jemand das Geld ausgibt und gleichzeitig die Schulden behält. Ein Konto mit einer großen Menge an unbegrenztem Bargeld ist einfach eine zu große Versuchung für viele Leute. Vielleicht kommen sie auf ihren Kreditkartenrechnungen zurück. Vielleicht wollen sie einen neuen Flachbildfernseher und denken, dass sie in ein paar Monaten in den Fonds einsteigen und ihn zurückzahlen werden. (Es scheint nie so für einen großen Prozentsatz von Leuten zu funktionieren.) Wenn es also eine Möglichkeit gibt, dass Sie dazu neigen, das Geld für etwas anderes auszugeben, als Ihre Hauszahlung im Falle eines Notfalls zu leisten, ist es wahrscheinlich eine schlechte Idee. Es kommt wirklich auf Selbstdisziplin und Temperament an.

Eine weitere große Gefahr ist die Versuchung, durch Anlagen in riskantere Anlagen ein paar zusätzliche Prozentpunkte Rendite zu erzielen. Diese besondere Finanzstrategie hängt von der Sicherheit des Auftraggebers ab. Für die meisten Menschen bedeutet dies hochliquide steuerbegünstigte Wertpapiere wie einen Geldmarktfonds, der in Kommunalanleihen investiert. In Ausnahmefällen können Personen mit hochspezialisierten Kenntnissen bestimmter Märkte (wie Aktien oder Immobilien) diese Fonds mit einem geringeren Risiko anlegen. Die sicherste aller Liquiditätsreserven wird allgemein als ein TreasuryDirect-Konto angesehen, das mit Schatzanweisungen gefüllt ist, die direkt mit dem Finanzministerium der Vereinigten Staaten gehalten werden.