Live Cattle Vertragsspezifikationen
- Tickersymbol: LC
- Austausch: CME
- Handelszeiten: 10:05 bis 14:00 Uhr EST.
- Vertragsgröße: 40.000 Pfund.
- Vertrag Monate: Feb, Apr, Jun, Aug, Oct, Dez.
- Preis Quote: Preis pro Pfund. Ex $ .8550 pro Pfund oder 85 und 1/2 Cent
- Zeckengröße: 0,00025 = 10,00 (0,00025 x 40,000 lbs).
- Letzter Handelstag: Der letzte Geschäftstag des Kontraktmonats.
Lebendvieh und Futterrinder
Es gibt zwei Arten von Rindern, die am CME gehandelt werden: Lebendvieh und Futterrinder. Lebende Rinder wachsen von der Wadenstufe bis zu einem Punkt, an dem sie etwa 600 bis 800 erreichen, was etwa sechs bis zehn Monate dauert. Zu diesem Zeitpunkt werden sie in die Futterstellen mit der Klassifizierung als Futterrinder überführt. Sie bleiben für weitere fünf Monate auf den Futterstellen, wo sie weitere 500 Pfund gewinnen, bevor sie zu dem Rindfleisch verarbeitet werden, das wir an der Supermarkttheke finden. Das durchschnittliche Schlacht- oder Verarbeitungsgewicht beträgt ungefähr 1.250 Pfund, und das Gewicht eines gekleideten Schlachtkörpers beträgt ungefähr 750 Pfund.
Rindergrundlagen leben
Die sieben wichtigsten Rinder produzierenden Staaten in den USA sind Arizona, Kalifornien, Colorado, Iowa, Kansas, Nebraska und Texas.
Rinder werden normalerweise mit Mais, Milo und sogar Weizen gefüttert, wenn der Preis niedrig genug ist.
Protein in ihrer Ernährung kommt oft von Sojabohnen. Rinder essen auch Raufutter wie Heu und Luzerne.
Rinder und Wetter
Das Wetter ist ein wesentlicher Faktor für die Rinderpreise. Schwülendes Wetter wird Rinder ihren Appetit verlieren lassen, und wenn sie nicht essen, nehmen sie nicht zu. Außerdem führt das Frostwetter dazu, dass Rinder gestresst werden und mehr Energie verbrennen, um warm zu bleiben. was bedeutet weniger Gewichtszunahme.
Weniger Gewichtszunahme entspricht weniger Fleisch und niedrigere Preise für jedes Tier. Es kann auch zu Marktknappheit und höheren Preisen führen, wenn die Verfügbarkeit abnimmt.
Rinder auf Futter Bericht
Der wichtigste Bericht für Rinderfutures ist der Cattle on Feed Report. Dieser Bericht enthält monatliche Daten über die Gesamtzahl der Rinder und Kälber bei Futtermitteln, Platzierungen und Vermarktung.
- Rinder auf Futter ist die Menge von Rindern, die auf dem Futterplatz platziert wird, die schließlich zur Verarbeitung ankommen wird.
- Bei den Platzierungen handelt es sich um Rinder, die in einen Feedlot gebracht werden, die gefüttert werden, um eine Sortenwahl oder besser zu erreichen, und die für den Schlachtmarkt bestimmt sind.
- Verkostungen sind Rinder, die aus Futtermitteln auf den Schlachtmarkt gebracht werden.
Tipps zum Handel mit Cattle Futures
- Saisonal steigen die Rinderpreise von November bis Januar. Die Preise bewegen sich tendenziell von Februar bis Mai.
- Der Cattle on Feed Report ist normalerweise ein großer Preisveränderer.
- Rinderwahnsinn taucht immer wieder auf. Ein Ausbruch von Rinderwahnsinn wird den Markt stark verkaufen. Manchmal gibt es Panikverkäufe durch Gerüchte, aber wenn sich herausstellt, dass es sich um legitime Fälle handelt, können Nachfrage und Preise schnell fallen.
- Die Futterkosten - Mais, Sojabohnen, Weizen usw. - können sich auch auf die Rinderpreise auswirken. Wenn das Futter zu hoch ist, werden Rinder typischerweise früher auf den Markt gebracht, und bei niedrigeren Gewichten tendiert dies dazu, die Preise für Rinderfutures zu senken.
Geschichte und Saisonalität
Im Jahr 2012 stiegen die Futterpreise, da eine Dürre in den USA Mais und Sojabohnen auf den höchsten Stand seit 2008 brachte. Als die Futterpreise stiegen, schickten die Viehzüchter Tiere zur Verarbeitung früher, anstatt die hohen Preise zu zahlen für Futter. Daher kam es auf dem Markt zu einem kurzfristigen Überangebot an Rindfleisch, und die Preise bewegten sich vorübergehend niedriger. Da jedoch die Rinderbestände in dieser Zeit dramatisch zurückgingen und es Jahre dauerte, Herden zu züchten, entwickelte sich in den folgenden Jahren ein Engpass. Der Mangel führte dazu, dass die Preise für Lebendvieh im Oktober 2014 auf Allzeithochs stiegen, als sie bei dem aktiven Monats-Futures-Kontrakt 1,71975 USD je Pfund erreichten. Zu dieser Zeit bewegte sich das Vieh in eine Backwardation - die aufgeschobenen Preise waren niedriger als die Preise in der Nähe, was auf eine Marktverknappung oder ein knappes Angebot hindeutet.
Lebendvieh-Futures können manchmal extrem volatil sein, aber die Spreads zwischen verschiedenen Monaten können noch volatiler sein als der nahe gelegene Futures-Preis. Genau wie bei Lean-Hog-Futures ist die Hauptsaison für die Nachfrage die Grillsaison, die jedes Jahr Ende Mai am Memorial Day beginnt und im September am Labor Day in den USA endet. Während die Grillsaison in den Sommermonaten auf Hochtouren läuft, steigt die Nachfrage nach Steaks und Burgern.