Lean-Hog-Futures sind kritische Absicherungsinstrumente für die Schweinefleischindustrie, und aufgrund der Volatilität der Schweinepreise ziehen die Futures oft viele spekulative Positionen an. Einige wichtige Eigenschaften des Lean-Hog-Futures-Kontrakts sind wie folgt:
Lean Hog Vertrag Spezifikationen:
- Tickersymbol: LH
- Austausch: CME
- Handelszeiten: 10:05 bis 14:00 Uhr EST.
- Vertragsgröße: 40.000 Pfund.
- Vertragsmonate: Feb, Apr, Mai, Jun, Jul, Aug, Okt und Dez
- Preis Quote: Preis pro Pfund. Ex $ .5950 pro Pfund oder 59 und 1/2 Cent
- Zeckengröße: $ 0,00025 oder 2,5 Cent pro Pfund = $ 10,00 (0,00025 x 40,000 Pfund).
- Letzter Handelstag: Der zehnte Geschäftstag des Kontraktmonats.
Lean Hog Grundlagen
Die meiste Schweineproduktion findet im Mittleren Westen statt. Die größten Schweine produzierenden Staaten sind Iowa, North Carolina, Minnesota und Illinois. Die USA sind der größte Schweineexporteur der Welt. Normalerweise dauert es sechs Monate, um ein Schwein von der Geburt bis zur Schlachtung aufzuziehen. Schweine sind in der Regel bereit für den Markt / Schlachtung, wenn sie ein Gewicht in der Nähe von 250 Pfund erreichen.
Mehr Lean Hog Grundlagen
Ein Marktschwein mit einem Lebendgewicht von 250 Pfund wird typischerweise 88,6 Pfund mageres Fleisch ergeben (Pork Facts 2001). Dieses mageres Fleisch besteht aus durchschnittlich 21 Prozent Schinken, 20,3 Prozent Lendenfleisch, 13,9 Prozent Bauchfleisch, 3 Prozent Spareribs, 7,3 Prozent Boston Butt Braten und Blade Steaks und 10,3 Prozent Picknick. Der Rest geht ineinander über, schlanke Schnitte, Fett und verschiedene Schnitte und Zutaten (USDA-AMS).
Schweinebäuche, die früher mit der CME gehandelt wurden, werden hauptsächlich für Speck verwendet und können bis zu einem Jahr vor der Verarbeitung eingefroren und gelagert werden. Der Vertrag wurde wegen fehlender Liquidität eingestellt. Tipps zum Handel mit Lean-Hog-Futures: Die Saisonalität führt dazu, dass die Schweinepreise zwischen Mai und Juli das Herzstück der Grillsaison in den USA sind.
Der Preis von Mais hat eine starke Korrelation mit Lean-Hog-Futures, weil Schweine Mais essen. Wenn der Maispreis erheblich steigt, neigen die Landwirte dazu, ihre Schweine mit niedrigeren Gewichten (jüngeren) auf den Markt zu bringen, um hohe Futterkosten zu vermeiden. In diesen Zeiten neigen Lean-Hog-Futures-Preise dazu, wegen der erhöhten Lieferungen zu fallen.
Man kann den zukünftigen Betrag der Schweineproduktion schätzen, indem man den Schweine- und Schweinebericht überwacht. Wenn die Anzahl der neugeborenen Schweine niedriger ist als in den vorangegangenen Quartalen, ist es wahrscheinlich, dass die Schweineproduktion in sechs Monaten später, wenn sie marktreif sind, niedriger sein wird.
Lean Hog Berichte
Der Bericht Schweine und Schweine erscheint vierteljährlich. Der Schweinebericht enthält Daten zur amerikanischen Schweineernte, einschließlich Inventarnummern und Gewichte. Die Daten zeigen die aktuelle Versorgung und die geplante Versorgung für die Zukunft.
Der CME Lean Hog Index ist ein zweitägiger gewichteter Durchschnitt der Barmittelpreise.
Wichtige Hog Entwicklungen in den letzten Jahren
Schweinefleisch ist weltweit ein Hauptbestandteil von Tierproteinen. In den letzten Jahren hat der Markt für Schweinefutures eine große Preisvolatilität erfahren.
Im Jahr 2014 stiegen die Lean-Hog-Futures auf Allzeithochs bei über 1,33 USD pro Pfund, als Schweinepest-Diarrhoe oder PED den Tod von über sieben Millionen Spanferkeln verursachten, was zu einem Mangel an Schweinefleisch führte und den Preis des tierischen Proteins in die Höhe trieb.
Eine wirksame Immunisierung hat weitere PED-Ausbrüche verhindert. Im Jahr 2016 ist der Preis für Lean-Hog-Futures auf 60 Cent pro Pfund zurückgegangen.
Im Jahr 2013 kauften die Chinesen das größte US-amerikanische Schweinefleischverarbeitungsunternehmen Smithfield Foods. Während es einige Widerstände gab, wurde der Verkauf des Unternehmens schließlich vom Kongress genehmigt, und jetzt kontrolliert China einen wichtigen Teil des amerikanischen und internationalen Schweinefleischmarktes.
Mit mehr als 1,3 Milliarden Menschen ist der Kauf von Smithfield Foods ein weiteres Beispiel für Chinas Appetit auf Rohstoffe auf der ganzen Welt. Schweinefleisch ist ein wichtiges tierisches Eiweiß und ein Grundnahrungsmittel vieler Menschen.
Die Weltbevölkerung hat exponentiell zugenommen, und der Wettbewerb um Nahrungsmittel wird weiterhin die Grundlagen von mageren Schweinen und anderen Nahrungsmitteln belasten, wenn Versorgungsengpässe auftreten.
Die demografische Entwicklung wird in Zeiten angespannter Versorgungslage wahrscheinlich auf vielen Lebensmittelmärkten zu neuen Höhen führen.