Aktien oder Anleihen? Hier sind einige Möglichkeiten, die Mittel aufzuteilen.
Für die meisten Menschen hilft es, den Ansatz zu wählen, dass Investitionen für das Leben sind, und Ihr Zeithorizont ist die Lebenserwartung.
Wenn Sie einen langfristigen Standpunkt einnehmen, können Sie mithilfe einer so genannten strategischen Asset Allocation bestimmen, welcher Prozentsatz Ihrer Anlagen in Aktien im Vergleich zu Anleihen liegen sollte.
Mit einem strategischen Asset Allocation-Ansatz wählen Sie Ihren Investment-Mix basierend auf historischen Kennzahlen der Renditen und der Volatilität (Risiko, gemessen an kurzfristigen Auf- und Abstiegen) verschiedener Anlageklassen. Zum Beispiel hatten Aktien in der Vergangenheit eine höhere Rendite als Anleihen (gemessen an langen Zeiträumen wie 15+ Jahren), aber auf kurze Sicht mehr Volatilität.
Die folgenden vier Zuteilungsstichproben basieren auf einem strategischen Ansatz - das heißt, Sie betrachten das Ergebnis über einen langen Zeitraum (15+ Jahre). Wenn Sie für das Leben investieren, messen Sie nicht den Erfolg, indem Sie täglich, wöchentlich, monatlich oder sogar jährlich nach Renditen suchen; Stattdessen betrachten Sie die Ergebnisse über mehrere Jahre hinweg.
Ultra Aggressive Allocation: 100% Aktien
Wenn Sie eine Rendite von 9% oder mehr erzielen möchten, sollten Sie 100% Ihres Portfolios den Aktien zuweisen.
Sie müssen davon ausgehen, dass Sie irgendwann ein einzelnes Kalenderquartal erleben werden, in dem Ihr Portfolio um bis zu -30% und vielleicht sogar ein ganzes Kalenderjahr fällt, in dem Ihr Portfolio um bis zu -60% gefallen ist. Das bedeutet für jeden investierten 10.000 Dollar; Der Wert könnte auf 4.000 $ fallen. Im Laufe von vielen, vielen Jahren sollten die Down Years (die in etwa 28% der Zeit stattfanden) historisch durch die positiven Jahre (die in etwa 72% der Fälle stattgefunden haben) ausgeglichen werden.
Mäßig aggressive Zuteilung: 80% Aktien, 20% Anleihen
Wenn Sie eine langfristige Rendite von 8% oder mehr anstreben, sollten Sie 80% Ihres Portfolios für Aktien und 20% für Barmittel und Anleihen bereitstellen. Sie müssen erwarten, dass Sie irgendwann ein einzelnes Kalenderquartal erleben werden, in dem Ihr Portfolio um bis zu -20% und vielleicht sogar ein ganzes Kalenderjahr fällt, in dem Ihr Portfolio um bis zu -40% gefallen ist. Das bedeutet für jeden investierten 10.000 Dollar; Der Wert könnte auf 6.000 $ fallen. Es ist am besten, diese Art der Zuteilung ungefähr einmal pro Jahr neu zu verteilen .
Moderate Growth Allocation: 60% Aktien, 40% Anleihen
Wenn Sie eine langfristige Rendite von 7% oder mehr anstreben, sollten Sie 60% Ihres Portfolios für Aktien und 40% für Barmittel und Anleihen bereitstellen. Sie müssen erwarten, dass Sie an einem bestimmten Punkt ein einzelnes Kalenderquartal und ein ganzes Kalenderjahr erleben werden, in dem Ihr Portfolio bis zu -20% an Wert verliert. Das bedeutet für jeden investierten 10.000 Dollar; Der Wert könnte auf $ 8.000 sinken. Es ist am besten, diese Art der Zuteilung ungefähr einmal pro Jahr neu zu verteilen.
Konservative Zuweisungen: Weniger als 50% in Aktien
Wenn Sie mehr Wert auf Kapitalerhalt legen als auf höhere Renditen, dann investieren Sie nicht mehr als 50% Ihres Portfolios in Aktien.
Sie haben immer noch eine Volatilität und könnten ein Jahr oder ein Kalenderquartal haben, in dem Ihr Portfolio um bis zu -10% gefallen ist.
Und Anleger, die Risiken vermeiden wollen, müssen bei sicheren Anlagen wie Geldmärkten, CDs und Obligationen bleiben.
Die oben genannten Zuweisungen bieten eine Richtlinie für diejenigen, die noch nicht im Ruhestand sind. Das Ziel eines Allokationsmodells besteht darin, Renditen zu maximieren und gleichzeitig zu verhindern, dass das Portfolio ein bestimmtes Maß an Volatilität oder Risiko überschreitet. Diese Zuweisungen sind möglicherweise nicht richtig für Sie, wenn Sie in den Ruhestand wechseln, wo Sie regelmäßige Auszahlungen von Ihren Ersparnissen und Investitionen benötigen.
Wenn Sie die Decumulationsphase beginnen, in der Sie Abhebungen vornehmen, ändert sich Ihr Anlageziel von der Maximierung der Rendite bis zur Bereitstellung eines zuverlässigen Lebenseinkommens.
Ein Portfolio, das darauf ausgerichtet ist, die Renditen zu maximieren, ist möglicherweise nicht so effektiv, um ein konsistentes Einkommen für das Leben zu erwirtschaften. Denken Sie daran, dass sich Ihr Portfolio ändern muss, wenn sich Ihre Lebensphase und Ihre Ziele ändern. Wenn Sie kurz vor der Pensionierung stehen, sollten Sie sich einige alternative Ansätze ansehen, da Renteninvestitionen in dieser Lebensphase anders durchgeführt werden müssen. Zum Beispiel könnten Sie im Ruhestand den Betrag berechnen, den Sie in den nächsten fünf bis zehn Jahren auszahlen müssen, und das wird der Teil Ihres Portfolios, der für Anleihen verwendet wird, während der Rest in Aktien investiert wird.
Für alle Anleger kann es leicht sein, sich in den neuesten Trend zu verstricken, wie z. B. die Verlagerung von Fonds in Gold oder Technologieaktien oder Immobilien. Es hat den Vorteil, dass ein Portfolio absichtlich entwickelt wird und nicht ein Portfolio, das auf dem neuesten Stand ist. Bleiben Sie bei einem Allokationsmodell und Sie werden Ihr Portfolio nicht in Schwierigkeiten bringen.