Alle Investmentfonds haben Gebühren - einige mehr als andere
1. Die Kostenquote - Diese laufende Gebühr ist in jedem Investmentfonds enthalten
Es kostet Geld, einen Investmentfonds zu führen . Einige Fonds kosten mehr als andere. Unabhängig von den Kosten haben alle Investmentfonds eine Gebühr, die als Kostenquote oder manchmal Managementgebühr oder Betriebsaufwand bezeichnet wird.
Diese Gebühr wird vor Feststellung des Aktienkurses vom Gesamtvermögen des Fonds abgezogen.
Beispiel: Angenommen, Sie besitzen einen Investmentfonds mit einem Wert von 10,00 USD pro Aktie. Es hat eine Bruttorendite von 10%, was bedeutet, dass die gesamte Anlagerendite 1,00 $ pro Aktie betrug. Wenn es keine Gebühren gäbe, würde der Fondsanteil bei $ 11,00 liegen, aber der Fondsmanager zieht 1% Gebühren ab, so dass Ihre tatsächliche Anlagerendite statt der vollen $ 1,00 0,89 Cent beträgt und Ihr Anteil nach Gebühren $ 10,89 wert ist.
Allgemeine Regeln zu Kostenquoten:
- Aktiv gemanagte Fonds haben höhere Betriebskosten als passive Fonds oder Indexfonds. Dies liegt daran, dass ein aktiv gemanagter Fonds laufende Untersuchungen durchführt, um die bestmöglichen Wertpapiere zu ermitteln. Diese Forschung kostet mehr, aber Statistiken zeigen, dass Sie nicht bekommen, wofür Sie bezahlen .
- Internationale Fonds haben höhere Gebühren als inländische Fonds. Es kostet mehr, Investitionen zu kaufen, die außerhalb der USA gehandelt werden. Diese höheren Kosten werden in Form höherer Kostenquoten weitergegeben.
- Small-Cap-Fonds haben höhere Gebühren als Large-Cap-Fonds. Es kostet mehr, kleine Aktien zu kaufen und zu verkaufen als große. Diese höheren Kosten werden in Form höherer Kostenquoten weitergegeben.
- Indexfonds oder passiv gemanagte Fonds haben in der Regel die niedrigsten Gebühren, und das Auffinden dieser Arten von Fonds hat sich als starker Indikator für eine gute zukünftige Fondsperformance erwiesen.
- Unterschiedliche Unternehmen können für ähnliche Fonds sehr unterschiedliche Kostenquoten verlangen. Ein Large-Cap-Equity-Wachstumsfonds bei Unternehmen A kann viel höher sein als der gleiche Fondstyp bei Unternehmen B.
Beachten Sie beim Vergleichen der Fondsgebühren die obigen Punkte. Es macht keinen Sinn, die Fondsgebühr eines US-Large-Cap-Fonds mit der eines Fonds eines internationalen Fonds zu vergleichen. Das ist kein Äpfel-zu-Apfel-Vergleich.
2. Verkaufsgebühr oder Provision - Eine Vorauszahlung, die Sie zahlen
Wenn Sie einen Investmentfonds "A share" kaufen, zahlen Sie beim Kauf der Aktien eine Provision. Diese Art von Gebühr wird manchmal als Verkaufsgebühr oder "Front-End-Last" bezeichnet. Daher hat ein "No-Load" -Fonds keine solche Vorabgebühr.
Bei einem Front-End-Load-Fonds, wenn Ihr Gesamtinvestitionsbetrag einen Schwellenbetrag übersteigt und Sie bereit sind, alles in die gleiche Fondsfamilie zu investieren, können Sie sich für einen so genannten "Breakpoint" oder eine niedrigere Vorabgebühr qualifizieren.
Hier ist ein Beispiel für einen Front-End-Ladevorgang: Nehmen wir an, Sie kaufen einen Fonds mit einem Wert von 10,00 US-Dollar pro Aktie und einem Ausgabeaufschlag oder -last von 5%. Sie zahlen ungefähr 10,52 $ für jede gekaufte Aktie, da eine 5% ige Verkaufsgebühr auf den ursprünglichen Kaufpreis Ihrer Aktien angerechnet wird.
Viele Finanzverkäufer werden mit diesen Arten von Lasten oder Provisionen bezahlt .
3. Rücknahmegebühren - Eine Gebühr, die Sie zahlen, wenn Sie Anteile verkaufen
Wenn Sie einen Investmentfonds mit "B-Anteil" kaufen, zahlen Sie, wenn Sie Anteile Ihres Fonds innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens verkaufen, eine Rücknahmegebühr, die auch als "Back-End-Last" bezeichnet wird, eine bedingte Rücknahmegebühr oder eine Rückgabe Gebühr .
Beispiel: Nehmen wir an, Sie kaufen einen Fonds mit einem Wert von 10,00 USD pro Aktie und haben eine bedingte Umsatzsteuer von 5%. Wenn Sie Ihre Aktien innerhalb eines Jahres nach dem Kauf verkaufen, erhalten Sie 9,50 US-Dollar pro Aktie. In der Regel sinkt diese Gebühr jedes Jahr, so dass sie in Jahr 2 auf 4% fallen kann, in Jahr 3, 3% und so weiter.
Wenn Sie Ihr B-Aktienvermögen für den erforderlichen Zeitraum gemäß dem Plan dieses Fonds besitzen, entstehen Ihnen beim Verkauf keine Rücknahmegebühren.
4. Kurzfristige Handelsgebühren
Investmentfonds sind als langfristige Anlagen konzipiert; Einige Fonds wurden mit kurzfristigen Handelsgebühren belastet, um Anleger davon abzuhalten, mit Fonds zu handeln oder sie zu verkaufen.
Fonds auf Ihrem 401 (k) -Konto können kurzfristigen Handelsgebühren unterliegen.
Kurzfristige Handelsgebühren werden erhoben, wenn Sie Aktien kaufen und diese innerhalb von 30-90 Tagen erneut verkaufen. In diesem Szenario kann der Investmentfonds Ihnen beim Verkauf der kürzlich erworbenen Aktien eine Gebühr von 1-3% berechnen.
5. 12 (b) 1 Gebühr, Servicegebühr oder Vertriebsgebühr
Viele Fonds haben eine laufende Service- oder Marketinggebühr, die auch als Gebühr 12 (b) 1 bezeichnet wird und an einen Finanzberater oder eine Finanzdienstleistungsgesellschaft als Entschädigung für die Vermarktung des Fonds gezahlt wird.
Wenn Sie einen Investmentfonds mit "C-Anteil" kaufen, wird er zusätzlich zu einer Kostenquote in der Regel eine zusätzliche Gebühr von 1% 12 (b) 1 haben. Genau wie die Kostenquote wird diese Servicegebühr vor der Festlegung des Aktienkurses aus dem gesamten Fondsvermögen abgezogen.
Beispiel: Angenommen, Sie besitzen eine C-Aktie mit einem Wert von 10,00 US-Dollar pro Aktie. Es hat eine Bruttorendite von 10% für das Jahr, was bedeutet, dass seine gesamte Anlagerendite 1,00 $ pro Aktie betrug. Der Fondsmanager zieht 1% Gebühren ab, sodass Ihre tatsächliche Anlagerendite 0,89 Cent statt der vollen 1,00 $ beträgt.
Zeiten ändern sich
In den letzten Jahren sind die Anleger empfindlicher geworden für die Gebühren, die sie investieren. Investmentfondsunternehmen fühlen sich dem Druck ausgesetzt, ihre Gebühren zu senken, um besser mit ETFs, Roboadvising und anderen kostengünstigeren Optionen konkurrieren zu können.
Studien zeigen, dass Investmentfonds Gebühren deutlich gesunken sind, aber lassen Sie sich nicht zurückhalten. Hohe Gebühren können Ihnen im Laufe der Zeit ein erhebliches Wachstum des Portfolios nehmen und Studien zeigen, dass höhere Gebühren nicht mit einer besseren Performance gleichzusetzen sind.