Liefern und fordern Sie eine Verbindung zu einer einfachen Gleichung. Die Dinge werden jedoch komplizierter, wenn Sie versuchen, die Preise für die Zukunft zu prognostizieren. Commodities handeln in Zyklen. Manchmal sind die Lieferungen knapp und die Preise hoch. In anderen Fällen gibt es einfach zu viel Ware und die Preise fallen.
Ich schaue mir gerne Rohstoffe an, die auf mehrjährigen Hochs oder Tiefs gehandelt werden. Letztendlich neigt das Bild dazu, sich zu ändern, was zu einer profitablen Handelsgelegenheit führt.
Preisbewegungen bei Rohstoffen mittels Fundamentalanalyse können in einfache Formeln zerlegt werden:
- Nachfrage> Angebot = Höhere Preise
- Angebot> Nachfrage = Niedrigere Preise
Lieferung von Waren
Bei der Lieferung einer Ware handelt es sich um die Menge, die aus dem / den Produktionsjahr (en) des Vorjahres (Lagerbeständen) übertragen wird, und die Menge, die im laufenden Jahr produziert wird. Zum Beispiel umfassen die gegenwärtigen Lieferungen von Sojabohnen die Feldfrüchte im Boden und die Menge, die aus vergangenen Erntejahren übrig geblieben ist. In der Regel neigen die Preise dazu, sich zu bewegen, je mehr von der vorherigen Saison übertragen wird.
Viele Faktoren wirken sich auf die Versorgung mit Rohstoffen wie dem Wetter, der gesamten Anbaufläche, Produktionsstreiks, Pflanzenkrankheiten und Technologie aus. Bei der Fundamentalanalyse ist vor allem zu beachten, dass hohe Rohstoffpreise zu einem Anstieg der Produktion führen werden, da es bei höheren Preisen profitabler ist, Rohstoffe zu produzieren.
Wie zu erwarten ist, wird die Nachfrage in der Regel sinken, wenn die Preise steigen.
Nachfrage nach Rohstoffen
Die Nachfrage nach Rohstoffen ist die Menge, die auf einem bestimmten Preisniveau konsumiert wird. Als Faustregel gilt, dass die Nachfrage steigt, wenn sich der Preis einer Ware verringert. Umgekehrt wird die Nachfrage sinken, wenn der Preis einer Ware höher wird.
Es gibt ein altes Sprichwort unter Rohstoffhändlern, dass niedrige Preise niedrige Preise kurieren . Es bedeutet, dass mehr von einer Ware zu niedrigeren Preisen konsumiert wird, was das Angebot senkt und somit die Preise letztendlich steigen werden.
Denken Sie nur darüber nach, wie Sie mehr fahren und mehr Benzin bei $ 1,50 pro Gallone verbrauchen würden als bei $ 3 pro Gallone. Die grundlegende Analyse von Waren ist eine einfache Ökonomie. Konsummuster ändern sich, wenn sich die Preise von Waren immer höher bewegen.
Verwenden der Fundamentalanalyse zur Vorhersage zukünftiger Preise von Rohstoffen
Die Preise werden kurzfristig schwanken, daher ist es nicht einfach, grundlegende Prognosen für Rohstoffpreise für kurzfristige Handelsgeschäfte zu machen. Für neue Rohstoffhändler ist dies noch schwieriger. Ich empfehle neuen Tradern und selbst erfahrenen Händlern, eine langfristige Strategie zu verwenden, wenn sie die Fundamentalanalyse zur Vorhersage von Rohstoffpreisen verwenden. Sie sollten nach Trends Ausschau halten, die eine Verschiebung von Angebots- und Nachfragefaktoren bewirken.
Um mit der fundamentalen Erforschung von Rohstoffen zu beginnen, gibt es zahlreiche Berichte, die von staatlichen Quellen - USDA, Department of Energy und den Futures Exchanges - zusammengestellt werden . Viele der größeren Rohstoffmakler veröffentlichen auch Grundlagenforschung für ihre Kunden.
Es scheint eine erschreckende Aufgabe zu sein, alle aktuellen Daten zu finden und sie mit früheren Jahren zu vergleichen, um zu verstehen, wie Preise unter diesen Bedingungen reagierten. Ziel ist es, das Angebots- und Nachfrageszenario für die Zukunft zu prognostizieren. Es ist fast unmöglich, dies zu tun, da Sie mit Experten konkurrieren werden, die viel mehr Daten und Erfahrung haben, ganz zu schweigen von Ressourcen.
Was Sie tun wollen, ist nach Trends in Produktion und Konsum zu suchen und mit dieser Voreingenommenheit zu handeln. Wenn zum Beispiel das Maisangebot auf einem Fünfjahreshoch liegt und wir gerade eine Rekordmenge Mais für diese Saison gepflanzt haben, ist es wahrscheinlich, dass Mais-Futures mit einer Abwärtsneigung gehandelt werden. Sie würden wahrscheinlich von der kurzen Seite handeln wollen.
Irgendwann wird sich der Maispreis auf ein zu niedriges Niveau bewegen und die Nachfrage wird steigen.
Alternativ kann es während der Vegetationsperiode Wetterprobleme geben, die die Maisproduktion verringern. In diesen Fällen müssen Sie flexibel sein und erkennen, dass die Preise nicht für immer sinken werden.
Die längerfristigen Trends bei Rohstoffen sind mit fundamentalen Analysen leichter zu erkennen, aber ich ziehe es vor, technische Analysen zu verwenden, um kurzfristige Bewegungen der Rohstoffpreise zu erfassen. Die meisten professionellen Commodity-Trader wissen gerne, was das Ganze bei Rohstoffen ist, indem sie fundamentale Analysen verwenden und dann verwenden sie technische Analysen, um ihre Ein- und Ausstiege zeitlich zu bestimmen. Das ist die Essenz eines Techno-Metal-Ansatzes für die Rohstoffmärkte.