Diversifikation Grundlagen für den Aufbau eines Portfolios von Investmentfonds
Wie viel von einem Investmentfonds ist zu viel? Die kurze Antwort lautet: "Es kommt darauf an." Zu berücksichtigende Faktoren sind der Anlagentyp, das Anlageziel des Anlegers und die Risikotoleranz des Anlegers. Aber die 5-Prozent-Regel ist eine intelligente Faustregel, die für bestimmte Anlagentypen gilt, die für die meisten Anleger funktionieren können.
Bevor wir die 5-Prozent-Regel weiter erläutern, lassen Sie uns zunächst einige Investitionsbedingungen definieren, die Sie für den Aufbau eines Portfolios von Investmentfonds kennen müssen .
Begriffsbestimmungen für den Aufbau eines Portfolios von Investmentfonds
Wenn Sie ein Portfolio von Investmentfonds aufbauen, sollten Sie die verschiedenen Arten von Vermögenswerten und die verschiedenen Arten von Investmentfonds im Auge behalten. Dies hilft bei der Bestimmung, wie viel von einem Vermögenswert oder einem Investmentfonds in Ihrem Portfolio zuzuteilen ist.
Hier sind die Grundlagen zu wissen:
- Asset-Klasse : Ein Asset ist etwas, das Eigentümer ist oder in Besitz genommen werden kann. Beispiele hierfür sind finanzielle Währung (Geld), Aktien, Anleihen, Gold und Immobilien. Anlageklassen sind in Bezug auf Anlagen die drei Grundarten von Vermögenswerten: Aktien, Anleihen und Bargeld.
- Asset Allocation: Die Asset Allocation beschreibt, wie sich das Anlagevermögen in die drei Basisinvestitionstypen Aktien, Obligationen und Bargeld innerhalb eines Anlageportfolios aufteilt. Für ein einfaches Beispiel könnte ein Investmentfonds-Anleger drei verschiedene Investmentfonds in seinem Anlageportfolio haben: Die Hälfte seines Geldes ist in einen Aktienfonds investiert und die andere Hälfte ist zu gleichen Teilen auf zwei andere Fonds verteilt - einen Rentenfonds und einen Geldmarkt Fonds. Dieses Portfolio hätte eine Asset Allocation von 50 Prozent Aktien, 25 Prozent Anleihen und 25 Prozent Bargeld.
- Investment-Wertpapiere: Wertpapiere sind Finanzinstrumente, die normalerweise an Finanzmärkten gehandelt werden. Sie sind in zwei große Klassen oder Arten unterteilt: Aktienwerte (aka Aktien) und Schuldtitel. Am häufigsten sind Aktien Aktien. Schuldtitel können Anleihen, Einlagenzertifikate (CD), Vorzugsaktien und komplexere Instrumente wie besicherte Wertpapiere sein.
- Investmentfondskategorien : Investmentfonds werden nach Anlageklassen (Aktien, Obligationen und Geldmarkt) in Kategorien eingeteilt und dann nach Stil, Ziel oder Strategie kategorisiert. Das Erlernen, wie Investmentfonds kategorisiert werden, hilft einem Anleger zu lernen, wie er die besten Fonds für Vermögensallokation und Diversifizierung auswählen kann. Zum Beispiel gibt es Aktienfonds, Rentenfonds und Geldmarktfonds. Aktien- und Obligationenfonds haben als Primärfondstypen Dutzende Unterkategorien, die den Anlagestil des Fonds weiter beschreiben.
- Sektorfonds: Sektorfonds konzentrieren sich auf eine bestimmte Branche, ein soziales Ziel oder einen Sektor wie Gesundheitswesen, Immobilien oder Technologie. Ihr Anlageziel besteht darin, ein konzentriertes Engagement in bestimmten Industriegruppen, so genannten Sektoren, zu bieten. Investmentfonds-Anleger nutzen Branchenfonds, um das Engagement in bestimmten Branchen zu stärken, die ihrer Ansicht nach besser abschneiden als andere Sektoren. Im Vergleich dazu werden diversifizierte Investmentfonds - diejenigen, die sich nicht auf einen Sektor konzentrieren - bereits in den meisten Industriesektoren engagiert sein. Zum Beispiel bietet ein S & P 500 Index Fund Engagements in Sektoren wie Gesundheitswesen, Energie, Technologie, Versorgungsunternehmen und Finanzunternehmen.
- Investmentfonds : Die Investmentfonds eines Publikumsfonds repräsentieren die Wertpapiere (Aktien oder Anleihen), die im Fonds gehalten werden. Alle zugrunde liegenden Positionen bilden ein einziges Portfolio. Stellen Sie sich einen Eimer voller Steine vor. Der Bucket ist der Investmentfonds und jeder Rock ist eine einzelne Aktie oder Anleihe. Die Summe aller Steine (Aktien oder Obligationen) entspricht der Gesamtzahl der Bestände.
Wie man die 5-Prozent-Regel des Investierens verwendet
In einem einfachen Beispiel der 5-Prozent-Regel baut ein Investor sein eigenes Portfolio aus einzelnen Aktientiteln auf. Der Anleger könnte die 5-Prozent-Regel erfüllen, indem er ein Portfolio aus 20 Aktien aufbaut (bei jeweils 5 Prozent entspricht das Gesamtportfolio 100 Prozent). Viele Anleger nutzen jedoch Publikumsfonds, von denen man annimmt, dass sie bereits gut diversifiziert sind, aber das ist nicht immer der Fall.
Einer der vielen Vorteile von Investmentfonds ist ihre Einfachheit.
Aber die 5-Prozent-Regel kann gebrochen werden, wenn der Anleger die Bestände seines Fonds nicht kennt. Zum Beispiel kann ein Investmentfondsinvestor die 5-Prozent-Regel leicht durchsetzen, indem er in einen der besten S & P 500-Indexfonds investiert, da die Gesamtzahl der Positionen aus mindestens 500 Aktien besteht, die jeweils 1 Prozent oder weniger des Fondsportfolios ausmachen. Einige Investmentfonds haben jedoch eine hohe Konzentration von Aktien, Anleihen oder anderen Vermögenswerten, wie beispielsweise Edelmetallen (Gold), die den Anlegern möglicherweise nicht bekannt sind, es sei denn, sie lesen den Fondsprospekt oder verwenden eine der Online-Websites zur Recherche Investmentfonds .
Anleger sollten die 5-Prozent-Regel auch mit Sektorfonds anwenden. Wenn Sie beispielsweise mit Spezialbereichen wie Gesundheitswesen, Immobilien, Versorgungsunternehmen und Gold diversifizieren möchten, behalten Sie einfach Ihre Zuteilung für jeweils 5% oder weniger bei.
Beispiel für ein Investmentfonds-Portfolio, das die 5-Prozent-Regel verwendet
Beachten Sie, dass Ihre Zuteilung an einen Investmentfonds deutlich höher als 5% sein kann, wenn der Fonds selbst die 5-Prozent-Regel nicht verletzt. Eine gute Portfoliostruktur ist beispielsweise das Core- und das Satellite-Portfolio . Dabei handelt es sich um eine Strategie zur Auswahl eines "Core" -Fonds wie eines S & P 500-Indexfonds mit einem hohen Allokationsprozentsatz von beispielsweise 40 Prozent Es mit "Satelliten" -Fonds, jeweils um 5-20 Prozent zugeteilt. Indexfonds eignen sich sowohl für den Kern als auch für die Satelliten, da sie breit diversifiziert sind.
Hier ist ein Beispiel für ein Kern- und Satellitenportfolio, das die 5-Prozent-Regel mit Indexfonds und Sektoren erfüllt:
65% Aktien
25% Vanguard 500 Index (VFINX)
15% iShares MSCI ACWI ohne US-Index (ACWX)
10% iShares Russell 2000 Index (IWM)
5% Versorgungssektor SPDR (XLU)
5% T. Rowe Preis Gesundheitswissenschaften (PRHSX)
5% iShares Cohen & Steers Realty Majors (ICF)25% Anleihen
25% Vanguard Total Bond Marktindex (VBMFX)10% Bargeld
Für Bargeld, finden Sie einen guten Geldmarktfonds bei Ihrem Broker.
Wie Sie sehen können, erhielten die Sektorfonds (Versorger, Gesundheitswesen und Immobilien) eine Zuteilung von 5 Prozent, da sich diese speziellen Investmentfonds auf eine bestimmte Art von Aktien konzentrieren, was zu höheren Risiken führen kann. Risikofonds mit höherem Risiko sollten im Allgemeinen niedrigere Zuteilungsprozentsätze erhalten. Andere Investmentfonds können höhere Zuteilungsprozentsätze erhalten.
Beachten Sie auch die 3-Prozent-Regel.
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