Definition und Grundlagen
In diesem Artikel lernen Sie die Definition von Indexfonds, die Funktionsweise von Indexfonds und die verschiedenen Arten von Indexfonds.
Definition des Indexfonds
Indexfonds sind Investmentfonds, die darauf ausgerichtet sind, die Renditen eines Marktindex zu verfolgen. Ein Index ist eine Gruppe von Wertpapieren, die ein bestimmtes Segment des Marktes darstellt (Börse, Anleihemarkt usw.).
Zu den bekanntesten Unternehmen, die Marktindizes entwickeln, gehören Standard & Poors und Dow Jones.
Indexfonds halten fast alle Wertpapiere im gleichen Verhältnis wie ihr jeweiliger Index. Indexfonds können als Investmentfonds, als börsengehandelte Fonds oder als Investmentfonds mit Anlageform strukturiert sein. Einige bekannte Unternehmen, die Indexfonds anbieten, sind Vanguard, Fidelity und T. Rowe Price.
Passiv verwaltet: Was bedeutet das?
Indexfonds gelten als passiv verwaltet, da der Portfoliomanager jedes Indexfonds den Index repliziert und keine Wertpapiere basierend auf seiner Einschätzung der potenziellen Risiko- / Ertragscharakteristika verschiedener Wertpapiere handelt. Umgekehrt hat ein aktiv gemanagter Fonds einen Portfoliomanager, der Wertpapiere auf der Grundlage einer Meinung, welche Wertpapiere die Ziele des Fonds erfüllen, kauft und verkauft.
Die Tatsache, dass Indexfonds passiv verwaltet werden, trägt dazu bei, die Kosten niedrig zu halten, was wiederum die Erträge auf lange Sicht steigern kann.
Die passive Natur von Indexfonds hält auch den Umsatz der Bestände niedrig, was auch dazu beiträgt, Steuern aus Kapitalgewinnausschüttungen, die für steuerpflichtige Konten gelten, zu minimieren.
Gebühren
Indexfonds haben ähnliche Kostenstrukturen wie andere Investmentfonds. Wie bei anderen Investmentfonds haben Indexfonds je nach Fondsgesellschaft verschiedene Anteilsklassen (Klasse A, B, C usw.). Die Gesamtkosten für den Besitz eines Indexfonds sind im Allgemeinen geringer als bei einem aktiv verwalteten Fonds.
Diese Gesamtkosten hängen jedoch weitgehend von der Fondsgesellschaft ab, die die Fonds und den Index anbietet, den der Fonds verfolgt. Mit anderen Worten, Sie können nicht sicher sagen, dass alle Indexfonds günstiger sind als alle aktiv gemanagten Fonds.
Wenn Sie in diversifizierte US-Large-Cap-Indexfonds investieren möchten, können Sie die Vanguard 500 Index Fund Anlegeranteile (VFINX) kaufen. Auf diese Weise würden Sie keine Vorabgebühren zahlen und Ihre Gesamtkostenquote beträgt 0,16%. Gehen Sie nicht davon aus, dass alle Indexfonds billig sind. Zum Beispiel gibt es viele andere Indexfonds, die den S & P 500 Index mit einer Kostenquote von bis zu 1,50% oder mehr verfolgen. das ist zehnmal mehr als der Vanguard 500 Index Fund. Nachdem Sie sich entschieden haben, welchen Index Sie kaufen möchten, sollten Sie die Kosten der Anlageoptionen überprüfen.
Sie kommen in verschiedenen Formen und Größen
Indizes gibt es in vielen Varianten. Einige Indizes können fast alle Aktien in den USA (wie den Wilshire 5000 Index) oder andere Länder (wie den MSCI Brazil Index) enthalten. Indizes können auch Teilmengen anderer Indizes sein. Zum Beispiel unterteilt Standard & Poor's den S & P 1500 Composite Index in eine Reihe verschiedener Indizes. Der S & P 500 / Citigroup Value Index umfasst die Aktien mit den größten Aktien im S & P 1500, die als Value-Aktien gelten.
Der S & P SmallCap 600 / Citigroup Growth Index enthält die kleinsten Aktien des S & P 1500, die als Wachstumstitel gelten .
In den letzten Jahren wurden eher obskure Indizes geschaffen, um Anlegern die Möglichkeit zu geben, von stärker spezialisierten Märkten zu profitieren. Anleger, die in Rohstoffe, Fremdwährungen oder sozial verantwortliche Unternehmen investieren wollen, können sich nun auf Indexfonds verlassen.