So profitieren Sie von der Verwendung des Umsatzverhältnisses
Es gibt Dutzende von quantitativen Statistiken und Maßnahmen zur Analyse von Investmentfonds , von denen einige für den Anlageerfolg nicht notwendig sind. Wenn Sie jedoch die Umschlagshäufigkeit eines Investmentfonds kennen, können Sie einige wichtige Aspekte über das Potenzial des Fonds in der Zukunft aufdecken, einschließlich der Performance und Besteuerung.
Umsatzdefinition der Investmentfonds
Die Umsatzquote eines Investmentfonds ist eine Kennzahl, die den prozentualen Anteil der Anteile eines bestimmten Fonds ausdrückt, die im vorangegangenen Jahr ersetzt wurden. Wenn zum Beispiel ein Investmentfonds in 100 verschiedene Aktien investiert und 50 von ihnen innerhalb eines Jahres ersetzt werden, beträgt die Umsatzquote 50%.
Was eine niedrige Umsatzrate für Investmentfonds bedeutet
Eine niedrige Umschlagshäufigkeit weist auf eine Buy-and-Hold-Strategie für aktiv verwaltete Investmentfonds hin, ist aber bei passiv verwalteten Fonds wie Indexfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) naturgemäß inhärent. Im Allgemeinen und bei ansonsten gleichen Bedingungen wird ein Fonds mit einem höheren relativen Umsatz höhere Handelskosten (gemessen an der Kostenquote ) und höhere Steuerkosten haben als ein Fonds mit niedrigeren Umsätzen. Dies liegt daran, dass im Allgemeinen mehr Transaktionen aus mehr Forschung und Analyse resultieren, was wiederum mit eigenen Kosten verbunden ist.
Trades haben oft ihre eigenen Transaktionsgebühren.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass niedrigere Umsätze in der Regel zu höheren Nettorenditen führen, da dies normalerweise zu niedrigeren relativen Kosten für die Verwaltung des Investmentfonds führt. Daher können die Kosteneinsparungen an die Aktionäre des Investmentfonds weitergegeben werden.
Die höheren Steuerkosten stammen hauptsächlich aus Veräußerungsgewinnen , bei denen es sich um Steuern handelt, die vom Verwalter der Investmentfonds mit dem Verkauf von Wertpapieren im Portfolio erzielt werden, die Gewinne aufweisen.
Diese Steuern werden dann an den Investor weitergegeben.
Beste Umsatzstufen basierend auf dem Investmentfondstyp
Einige Investmentfondsarten oder -kategorien wie Rentenfonds und Small-Cap-Aktienfonds haben naturgemäß einen hohen relativen Umsatz (bis zu 100% oder mehr), während andere Fondstypen wie Indexfonds einen niedrigeren relativen Umsatz (weniger) aufweisen 10%) im Vergleich zu anderen Fondskategorien.
Im Allgemeinen beträgt für alle Arten von Investmentfonds eine niedrige Umschlagshäufigkeit weniger als 20% bis 30% und ein hoher Umsatz liegt über 50%. Indexfonds und die meisten ETFs weisen oft Umsatzquoten von weniger als 5% auf. Der beste Weg, den idealen Umsatz für einen bestimmten Investmentfonds-Typ zu ermitteln, besteht jedoch darin, einen "Äpfel-zu-Äpfel" -Vergleich zu anderen Fonds im selben Kategoriedurchschnitt zu machen. Wenn der durchschnittliche Small-Cap-Aktienfonds beispielsweise eine Umschlagshäufigkeit von 90% aufweist, können Sie sich für Small-Cap-Fonds entscheiden, deren Umsatz deutlich unter diesem Durchschnittswert liegt.
Wie bei vielen statistischen Kennzahlen, die für die Analyse von Investmentfonds verwendet werden, kann die Umschlagshäufigkeit nicht isoliert verwendet werden, um die Würdigkeit eines bestimmten Investmentfonds zu bestimmen. Anleger sind klug, andere Qualitäten quantitative Maßnahmen des Fonds zu erforschen und zu analysieren.
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