Definition, Historische Performance & Analyse von Mid Cap Investments
S & P Mid Cap Index Definition
Der S & P Midcap 400 Index, auch bekannt als S & P 400, ist ein Index, der sich aus US-Aktien im mittleren Kapitalisierungsbereich zusammensetzt.
Laut der Website von Standard & Poor's "bietet der S & P MidCap 400® Anlegern eine Benchmark für mittelgroße Unternehmen. Der Index deckt über 7% des US-Aktienmarktes ab und versucht, ein genaues Maß für mittelgroße Unternehmen zu bleiben die Risiko- und Renditeeigenschaften des breiteren Mid-Cap-Universums fortlaufend. "
Laut Morningstar liegt der "mittlere Kapitalisierungsbereich" zwischen 200 und 5 Milliarden US-Dollar. Dies mag groß klingen, aber Unternehmen sind nicht weit bekannt, bis sie die Multi-Milliarden-Grenze erreichen. Zur Referenz und zum Vergleich können Mid-Cap-Aktien einige Unternehmen enthalten, von denen Sie vielleicht schon gehört haben, wie zum Beispiel Whole Foods Market, während ein Large-Cap-Unternehmen wie Wal-Mart eine wesentlich größere Kapitalisierung aufweist (230 Milliarden US-Dollar im Jahr 2012). Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung sind keine allgemein bekannten Namen.
S & P 500 vs S & P 400 vs Russell 2000 Indizes
Sie werden vielleicht überrascht sein von der historischen Performance des Mid-Cap-Aktienindex im Vergleich zum S & P 500 (Large-Cap-Aktien) und Russell 2000 (Small-Cap-Aktien).
Ich werde einige Gedanken zu den Zahlen nach dem Diagramm teilen:
| Indexname | 3-Jährige Rückkehr | 5-Jährige Rückkehr | 10-Jährige Rückkehr | 15-Jährige Rückkehr |
| S & P 500 | 10.9% | 13.4% | 6,4% | 9,3% |
| S & P 400 | 9,5% | 13,5% | 7,5% | 6.9% |
| Russell 2000 | 7.9% | 13,1% | 6.9% | 8,6% |
Alle oben genannten Faktoren stellen annualisierte Gesamtrenditen zum 31. Januar 2017 dar. Daten von Morningstar, Inc. , Vanguard (VIMSX für Mid Cap 400) und iShares (IWM für Russell 2000). Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.
Mid-Cap-Aktien-Performance-Analyse
Der erste Punkt, den ich machen werde, ist, dass Mid-Cap-Aktien auf lange Sicht sowohl Large-Cap- als auch Small-Cap-Titel überflügeln, wie die annualisierten Renditen von 15 Jahren zeigen. Selbst wenn Sie diese Monate oder Jahre in der Zukunft lesen, sind die Zahlen ziemlich aussagekräftig. Diese Renditen, die bis zu 15 Jahre zurückreichen, sind aus mehreren anderen Gründen bedeutsam und sinnvoll:
- Die 5 Jahre, die am 31. Januar 2017 enden, decken den größten Teil des Bullenmarktes ab dem 9. März 2009 ab. Die Erholung von der Großen Rezession hat Mid-Cap-Aktien deutlich begünstigt. Häufig führen Small-Cap-Aktien zu einer Erholung. Dieses Mal nicht.
- Die Rendite von 15 Jahren, die bis ins Jahr 2000 zurückreicht, erfasst den Bärenmarkt von 2007-2008 und die meisten von zwei Bullenmärkten auf beiden Seiten des Bären.
- Auch hier ist es von Bedeutung, dass der S & P Midcap 400 Index den S & P 500 Index (Large-Cap-Titel) und den Russell 2000 (Small-Cap-Titel) über einen Zeitraum von 15 Jahren deutlich übertrifft Marktbedingungen.
Key Takeaways und Vorsichtsmaßnahmen für Investitionen in Mid-Cap-Aktien
Die Mid-Cap-Aktienauswahl stellt einen "Sweet Spot" für Investitionen dar, da viele der Aktien, die in den letzten 10 bis 20 Jahren am stärksten zulegen konnten, mittelgroße Unternehmen waren, die im Rahmen von Blockbuster-Fusionen erworben wurden.
Außerdem enthalten Large-Cap-Aktien (der S & P 500) den größten, am stärksten dämonisierten, am stärksten betroffenen Sektor der letzten zehn Jahre, Finanzwerte. Schließlich litten die Small-Cap-Aktien stark unter der Stigmatisierung, ein Gebiet mit "höherem Risiko" zu sein, und die unglaublichen Schwankungen der Preise haben dazu geführt, dass Small-Cap-Aktien in extremen Verkaufsumfeldern gesunken sind.
Zusammenfassend wird gesagt, dass Mid-Cap-Titel in den nächsten 15 Jahren nicht unbedingt ihre Dominanz behalten werden, denn, wie Mark Twain so eloquent sagte: "Die Geschichte wiederholt sich nicht, aber sie reimt sich." Anleger, die Diversität hinzufügen und gleichzeitig ein aggressives Portfolio von Investmentfonds aufbauen möchten, sollten sich Mid Cap-Aktienfonds, insbesondere Indexfonds und Exchange Traded Funds (ETF), genau ansehen.
Mid-Cap-Fonds können Teil eines diversifizierten Portfolios sein, das andere Investmentfonds aus verschiedenen Kategorien und Anlageklassen umfasst.
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