Die einfache Art, in fremde Länder zu investieren
In diesem Artikel werden wir uns ansehen, warum so genannte Country ETFs eine großartige Option für die internationale Diversifizierung und einige wichtige Überlegungen für Investoren sind.
Vereinfachte Investition
Internationales Investieren war in der Vergangenheit ein kompliziertes Unterfangen, mit ausländischen Maklerkonten und internationalem Steuerrecht. Seit den 2000er Jahren verwenden viele Anleger entweder American Depository Receipts ("ADRs") oder internationale ETFs, um sich auf internationalen Märkten zu engagieren, ohne ausländische Wertpapiere kaufen zu müssen, die ausländischen Vorschriften unterliegen.
American Depository Receipts sind eine gute Möglichkeit, Aktien in einem einzelnen ausländischen Unternehmen zu kaufen, ohne ausländische Aktien direkt kaufen zu müssen, aber im Vergleich zu anderen US-Aktien haben sie eine relativ geringe Liquidität und die Pflege eines Portfolios kann schwierig und zeitaufwendig sein. Anleger, die ein Engagement in einem bestimmten Land anstreben, könnten stattdessen sogenannte Länder-ETFs in Erwägung ziehen.
Länder-ETFs 101
Länder-ETFs bieten Engagements in einem bestimmten Ausland wie China oder Deutschland . Durch das Halten eines Korbs ausländischer Aktien, die repräsentativ für die Wirtschaft dieses Landes sind, bieten diese ETFs US-Anlegern eine einfache Möglichkeit, durch den Kauf ausländischer Aktien ein Exposure in das Land aufzubauen. Länder-ETFs sind - zumindest für populäre Länder - tendenziell ebenfalls sehr liquide, was die Liquiditätsrisiken für Investoren reduziert.
Einige Beispiele für Länder-ETFs sind:
- MSCI Canada Indexfonds (EBR)
- MSCI Germany Indexfonds (EWG)
- MSCI Malaysia Indexfonds (EWM)
iShares, der größte ETF-Emittent der Welt, verfügt über mehr als 50 verschiedene Länder-ETFs, die in fast allen Teilen der Welt verfügbar sind. Zusätzlich zu iShares gibt es Hunderte von anderen ETF-Emittenten, darunter viele, die ihre eigenen Country ETFs an Investoren vergeben, darunter Global X, Marktvektoren, Barclays, SPDR, Wisdom Tree, Vanguard und andere.
Anleger sollten ihre Optionen sorgfältig prüfen, bevor sie in einen bestimmten Länder-ETF investieren, da es bei verschiedenen Kostenquoten oder Liquiditätsniveaus verschiedene Optionen geben kann. In einigen Fällen kann es sinnvoll sein, mit einer weniger beliebten Option zu investieren, die einen besseren Wert bietet.
Research Country ETFs
Länder-ETFs bieten ein leichtes Engagement in bestimmten Ländern auf der ganzen Welt, aber Anleger sollten den Prospekt der ETF sorgfältig lesen, um die Risiken und andere wichtige Überlegungen vollständig zu verstehen. Diese Prospekte können häufig auf der Website des Emittenten oder direkt beim Emittenten gefunden werden, um sie vor dem Kauf der ETF per E-Mail oder per Post zu überprüfen.
Die wichtigsten Überlegungen bei der Untersuchung dieser ETFs sind:
- Branchenexposure - Ist die ETF einer bestimmten Branche zu stark ausgesetzt? Wenn ja, wie passt das zum Rest Ihres Portfolios?
- Unternehmensrisiko - Ist die ETF einem einzelnen Unternehmen zu stark ausgesetzt? Wenn ja, sollten Sie nur das ADR anstelle des ETFs kaufen?
- Kostenquote - Was kostet die ETF, um Vermögenswerte zu verwalten? Sind die Gebühren zu hoch, um die potenziellen Erträge zu rechtfertigen?
Die Antwort auf viele dieser Fragen hängt weitgehend vom Portfolio des einzelnen Anlegers ab. Beispielsweise kann eine Überexposition gegenüber einer bestimmten Branche kein Problem darstellen, wenn diese Branche im Rest ihres Portfolios unterrepräsentiert ist. Anleger sollten diese Kriterien vor dem Kauf von Country ETFs sorgfältig prüfen, um Probleme mit der Diversifizierung oder Performance zu vermeiden.
Schlüssel zum Mitnehmen
- Internationales Investieren ist mit dem Aufkommen von Country ETFs, die ein leichtes Engagement in einem Wertpapierkorb bieten, der repräsentativ für die Wirtschaft eines Landes ist, viel einfacher geworden.
- Internationale Anleger sollten Sektorexposure, Unternehmensrisiko und Kostenquote sorgfältig prüfen, indem sie den Prospekt eines Country ETFs prüfen, bevor sie Kapital binden.