Investitionsziele setzen, um finanzielle Unabhängigkeit zu erreichen

Halten Sie Ihr Auge auf den Preis kann helfen, Ihren Fokus zu verbessern

Das Erlernen von Anlagezielen ist eines der wichtigsten Dinge, die Sie als neuer Investor tun können, denn Sie können verfolgen, wo Sie waren, wo Sie sind und wohin Sie gehen, was Ihre persönlichen Finanzen und Ihre Reise betrifft zur finanziellen Unabhängigkeit . Die besten Investitionsziele haben typischerweise drei Dinge gemeinsam:

1. Gute Anlageziele sind messbar. Dies bedeutet, dass sie klar, präzise und eindeutig sind. Sich zu sagen, "Ich werde ein Ziel setzen, 50 $ pro Woche zu sparen", ist nützlich, weil Sie Ihre Finanzen bewerten und feststellen können, ob Sie erfolgreich waren oder nicht. Entweder Sie, oder Sie haben nicht, sparen Sie 50 Dollar pro Woche. Im Gegensatz dazu ist es etwas nutzlos, etwas wie "Ich werde das Ziel, jedes Jahr mehr Geld zu sparen" zu setzen, nutzlos, weil es dich nicht zur Rechenschaft zieht.

1. Gute Anlageziele sind vernünftig und rational. Wenn Sie sagen, dass Sie bis zum 40. Lebensjahr eine persönliche Vermögenshöhe von 1 Million US-Dollar erreichen möchten, können Sie anhand der Formel für den Zeitwert des Geldes testen, ob Ihre derzeitige Sparquote ausreicht oder nicht. Sie werden nicht dorthin gelangen, indem Sie zwischen dem 18. und 40. Lebensjahr 5.000 Dollar pro Jahr bei einer historisch vernünftigen Wahrscheinlichkeit zurückgeben . Dies bedeutet, dass Sie entweder Ihre Erwartungen senken oder die Menge an Geld erhöhen müssen, die Sie jedes Jahr zur Arbeit bringen.
2. Gute Anlageziele sind mit Ihren langfristigen Zielen vereinbar. Ich habe es zu oft gesagt, um über die Jahre hinweg zu zählen - in der Tat, wenn Sie meine Arbeit regelmäßig lesen, sind Sie es wahrscheinlich leid, dass ich es sage - aber es lohnt sich, es nochmals zu wiederholen, weil die Botschaft nie durchzukommen scheint ein großer Prozentsatz von Menschen, die programmiert sind, dass Geld das einzige ist, was zählt: Geld ist ein Werkzeug, das existieren sollte, um Ihnen zu dienen. Nichts mehr. Nicht weniger. Der einzige Zweck des Geldes ist, dein Leben besser zu machen; um dir die Dinge zu geben, mit denen du mehr Glück und Nutzen erfahren kannst. Es tut einem nicht gut, mit einer enorm großen Bilanz zu enden, wenn es bedeutet, dass Sie alles Wertvolle in Ihrem Leben opfern müssen und am Ende sterben müssen und die Früchte Ihrer Arbeit für Erben oder andere Nutznießer hinterlassen, die sind unverantwortlich oder haben keine Dankbarkeit für die Arbeit, die du ihnen geschenkt hast. Manchmal ist es besser, eine niedrigere Sparquote zu haben und die Reise mehr zu genießen, als Sie es sonst tun würden. Der Trick besteht darin, sicherzustellen, dass Sie Ihre langfristigen Wünsche und Ihre kurzfristigen Wünsche auf eine weise, die Freude maximiert, klug ausbalancieren. Es gibt keine Formel dafür, da nur Sie bestimmen können, welche Kompromisse Sie eingehen möchten; welche Opfer zahlen sich für Sie auf der Straße aus .

Fragen, die Sie sich stellen sollten, wenn Sie Investitionsziele für finanzielle Unabhängigkeit festlegen

Wenn Sie sich hinsetzen und beginnen, Ihre Anlageziele zu erstellen, stellen Sie sich die folgenden Fragen, um einige Ihrer impliziten Annahmen zu klären. Dies kann besonders nützlich sein, wenn Sie verheiratet sind, da Ehegatten häufig nicht bewusst sind, dass sie in finanziellen Angelegenheiten nicht vom gleichen Ausgangspunkt aus operieren müssen.

1. Was ist deine Nummer"? Um die finanzielle Unabhängigkeit von Ihrem Portfolio zu erreichen, wie viel monatliches passives Einkommen würde es erfordern, wenn Sie jedes Jahr nicht mehr als 3 Prozent auf 4 Prozent des Hauptwerts abziehen würden? Das ist die Menge an Geld, die man braucht, wenn man von seinem Kapital leben will, ohne seine Zeit an jemand anderen verkaufen zu müssen, während man seinen gewünschten Lebensstandard genießt.
2. Was ist deine Risikotoleranz? Egal wie erfolgreich Sie sind oder wie viel Geld Sie anhäufen, manche Menschen sind so verkabelt, dass Fluktuationen im Marktwert ihres Portfolios zu einem enormen emotionalen Elend führen. Sie würden lieber mit weniger Geld in der Zukunft enden und eine niedrigere Rate von Compounding genießen, aber eine sanftere Fahrt haben. Es ist ein großer Teil der finanziellen Reife, mit sich selbst ehrlich zu lernen, wo Sie auf dieses Spektrum fallen. Zum Beispiel, obwohl es Ihnen unter den meisten Umständen einen erheblichen Nachteil bringen kann, müssen Sie keine Aktien besitzen, um Wohlstand aufzubauen . Es gibt andere Anlageklassen , die für Sie arbeiten könnten und die ihre eigene Fähigkeit haben, Kapital zusammenzuzählen, während sie Dividenden, Zinsen und / oder Mieten abwerfen .
3. Wie beeinflussen Ihre moralischen und ethischen Werte Ihre Portfolio-Management-Strategie? Jeder von uns existiert als Teil der Welt; unsere Handlungen und Entscheidungen beeinflussen die Menschen um uns herum im Guten oder im Schlechten. Wie möchten Sie Ihr Geld investieren? Sind Sie komfortabel, Tabakaktien zu besitzen? Wie wäre es mit einem Vorrat an Waffenherstellern? Haben Sie ein moralisches Problem, Alkoholbrennereien zu besitzen? Energieunternehmen mit großem CO2-Fußabdruck? Wenn es hart auf hart kommt, müssen Sie entscheiden, was Sie in Bezug auf die Generierung von Einkommen und was ist eine Brücke für Sie zu leben.

1. Planen Sie, Ihr gesamtes Kapital zu Lebzeiten auszugeben, oder wollen Sie ein finanzielles Vermächtnis für Ihre Erben und Begünstigten hinterlassen? Wenn Sie durch Ihr Kapital ausgeben, bedeutet dies, dass Sie eine höhere Auszahlungsrate genießen können, als Sie sonst unterstützen könnten. Wenn Sie dies nicht tun, werden Sie eine kleine Kürzung des Stroms passiver Einkünfte aus Ihren Beteiligungen vornehmen, aber der Kapitalgeber sollte im Laufe der Zeit wachsen, vorausgesetzt, er wird vorsichtig verwaltet und dient als effektives Kapital. Das Bestimmen der richtigen Antwort hängt von einer Reihe von Überlegungen ab, aber der Punkt ist, dass jemand dieses Geld ausgeben wird. Sie müssen sicherstellen, dass es die Person ist, die Sie tun wollen, selbst wenn es Sie selbst ist. Und wenn Sie das Geld hinter sich lassen, damit andere es genießen können, werden Sie es ohne weitere Auflagen tun oder einen Treuhandfonds auflegen ?

1. Beschränken Sie Ihre Investitionen auf Ihr Heimatland oder expandieren Sie weltweit? Trotz des Aufschwungs des Nationalismus, der im Jahr 2016 begann, sind die Kräfte der Globalisierung real, sie sind mächtig, und sie bedeuten, dass jeder, der Zugang zu einem Broker-Konto hat , Eigentümer von Firmen auf der ganzen Welt werden kann. Sie können Stahlarbeiter im Rostgürtel sein und Dividenden aus der Schweiz, dem Vereinigten Königreich, Deutschland und Japan sammeln. Sie können ein Lehrer in Kalifornien sein und beobachten, wie Geld aus Ihren Beteiligungen in Kanada und Frankreich kommt. Dies birgt zwar zusätzliche Risiken eines dauerhaften Kapitalverlusts sowie anderer Risiken wie Währungsrisiken und politischer Risiken, bietet aber auch eine größere Diversifizierung und ein potenzielles Exposure gegenüber der Marktentwicklung, das sich auf risikoadjustierter Basis als besser herausstellen kann wäre nur aus einem inländischen Portfolio verfügbar gewesen.
2. Was motiviert Sie zur finanziellen Unabhängigkeit? Während manche Menschen natürliche Sparer sind - sie neigen dazu, sich zu akkumulieren, ohne wirklich einen Grund dafür zu benötigen, da sie unter ihren Mitteln leben und nicht wirklich wissen, was mit dem Unterschied zu tun ist - die meisten Menschen werden durch eine primäre oder sekundäre Motivation angetrieben sie, um Kapital anzuhäufen. Es ist außerordentlich wichtig, dass Sie in sich selbst schauen und ehrlich die Frage "Warum?" Beantworten. Warum musst du sparen? Warum möchten Sie lieber investieren als das Geld, das durch Ihre Hände fließt, auszugeben oder zu spenden? Wenn Sie sich mit dieser Frage beschäftigen, können Sie Ihr Portfolio oft so gestalten, dass es das erreicht, was Sie wirklich anstreben.
3. Sind Sie emotional in der Lage, Ihr Portfolio selbst zu verwalten? Diese Frage kann für manche Leute schwer zu beantworten sein, weil sie das Gefühl haben, ehrlich zu sich selbst zu sein, heißt, ein persönliches Manko zuzugeben. Das ist Unsinn. Das Ziel ist es, das, was Sie wollen, aus Ihrem Portfolio zu holen und nicht zu beweisen, dass Sie ein Meister des Universums sind. Vanguard, eine der größten Vermögensverwaltungsgesellschaften, die sowohl aktive als auch passive Investmentfonds und börsengehandelte Fonds in der Welt sponsert, schätzt in einem ihrer White Papers, dass der typische Anleger im Laufe der Zeit netto rund 3 Prozent zulegen könnte Anlagerenditen durch Einstellung eines Beraters unter Verwendung des von ihnen dargelegten Rahmens; dass die höheren Gebühren für Anlageberatung aufgrund einer Kombination aus Verhaltensänderung, Steuerberatung, Finanzplanungshilfe und anderen Dienstleistungen, die dem Kunden irgendwie nützen, mehr als ausgeglichen werden. Sie können ihre Argumentation in Vanguard Research's September 2016 Publikation lesen, "Wert auf Ihren Wert zu setzen: Vanguard Advisor's Alpha zu quantifizieren". Mit anderen Worten, Opportunitätskosten zählen genauso viel wie explizite Kosten ; Eine Botschaft, die im Zeitalter von Soundbites, Meme und Übervereinfachung allzu oft verloren geht.
4. Wie passen verschiedene Asset-Klassen zu Ihrer Persönlichkeit und Ihrem Temperament? Mir ist klar, dass wir das schon ein bisschen berührt haben, aber dieser Punkt ist etwas anders und muss weiter diskutiert werden. Die Menschheit ist vielfältig. Jeder von uns ist anders verdrahtet. Wir haben unsere eigenen einzigartigen Vorlieben und Abneigungen; Dinge, die uns glücklich machen und Dinge, die uns irritieren. So wie einige Rindfleisch oder Huhn bevorzugen, gibt es eine Menge Möglichkeiten, Geld in dieser Welt zu machen und zu investieren, während Sie auf die Reise in Richtung finanzielle Unabhängigkeit wagen. Betrachten Sie für einen Moment Immobilien . Immobilien gibt es schon lange bevor die Aktienmärkte entstanden sind. Zusammen mit Geldverleih ist es eine der ältesten Traditionen. Du kaufst ein Stück Eigentum, das jemand anderes benutzen möchte, du erlaubst es ihnen, es für eine vorherbestimmte Zeitspanne unter einer Reihe von Bündnissen und sozialen und kulturellen Normen zu benutzen, die die Besonderheiten des Abkommens und, im Gegenzug, dir ausdrücken sind bezahltes Geld, das als Miete bezeichnet wird. Unter Ihren Verpflichtungen müssen Sie jedoch sicherstellen, dass die Immobilie in ausreichendem Maße erhalten bleibt. Wenn Sie sich auf Wohnimmobilien spezialisiert haben und mitten in der Nacht eine Toilette kaputt gehen, erhalten Sie einen Anruf, es sei denn, Sie zahlen eine Immobilienverwaltungsgesellschaft, die sich um diese Angelegenheiten kümmert. Ihr Mieter könnte ein Drogenabhängigkeitsproblem entwickeln und die Geräte verkaufen. Er oder sie könnte ein Schatzbildner werden und so viel von dem Eigentum zerstören, dass es von der Stadt verurteilt wird. Das ist der Kompromiss. Diese potenziellen Probleme gehören zu den Kosten, die Sie bereit sind zu leiden, wenn Sie das Immobilieneinkommen genießen wollen. Es gibt keinen wirklichen Weg, um es zu umgehen. So ist das Leben. Persönlich finde ich das nicht ansprechend. Aus diesem Grund habe ich mich im Laufe meiner Karriere eher auf Privatunternehmen und öffentlich gehandelte Wertpapiere wie Stammaktien konzentriert, da die damit verbundenen Kompromisse mich nicht annähernd so sehr stören. Wenn ich mich jemals sinnvoll mit Immobilieninvestments beschäftigen würde, wäre es höchstwahrscheinlich kommerzielle Immobilien aufgrund längerer Mietvertragsbedingungen und der Tatsache, dass ich mit Firmenkunden und nicht mit Einzelpersonen verhandeln würde. Es passt besser zu dem, wer ich bin. Ich sage nicht, dass ich Wohnimmobilien nie in Erwägung ziehen würde, aber mir sind die Kompromisse bewusst, und es würde eine einzigartige Reihe von Umständen erfordern, um diesen bestimmten Rubicon zu überqueren.
5. Was ist dein Zeithorizont? Selbst wenn eine bestimmte Anlageklasse oder Anlage zu Ihrer Persönlichkeit, Ihrem Temperament, Ihrem Nettovermögen, Ihrer Liquiditätssituation und Ihren Präferenzen passt, bedeutet dies nicht unbedingt, dass es sich um eine gute Anpassung handelt, wenn Sie den Zeithorizont für die Liquidität antizipieren müssen nicht ausrichten. Zum Beispiel, lassen Sie uns sagen, Sie haben einen Ersatz $ 100.000 an die Arbeit zu bringen, aber Sie denken, dass Sie das Geld in fünf Jahren brauchen werden. Ganz gleich, wie attraktiv die Gelegenheit ist, wenn Sie die Chance erhalten, in ein großes Privatunternehmen zu investieren, das kein prognostiziertes Liquiditätsereignis hat und keine Dividenden auszahlt, ist es wahrscheinlich nicht klug, die Investition zu tätigen, da Sie die Investition benötigen kann nicht erfüllen - nämlich eine Rückzahlung an Zahlungsmittel oder Zahlungsmitteläquivalente innerhalb von 60 Monaten.

Natürlich sind dies nur einige der Dinge, die Sie in Betracht ziehen sollten, aber Sie sollten sie nicht beschönigen. Machen Sie es gleich am Anfang, machen Sie kalkulierte Entscheidungen in Bezug auf Ihre finanziellen Ziele, und Sie werden feststellen, dass die Dinge viel einfacher sind.