Wie schützt die SEC Sie und verhindert eine weitere Depression?
Was die SEC tut
Die SEC behält das Vertrauen in den US-Aktienmarkt. Das ist entscheidend für das starke Funktionieren der US-Wirtschaft.
Dies geschieht durch die Transparenz von US-Unternehmen. Es stellt sicher, dass Anleger genaue Informationen über die Rentabilität von Unternehmen erhalten.
Dies ermöglicht es den Anlegern, einen fairen Preis für die Aktien des Unternehmens zu bestimmen. Ohne diese Transparenz wäre der Aktienmarkt anfällig für plötzliche Verschiebungen, da versteckte Informationen herauskamen. Dieser Mangel an Transparenz war der Grund für Enrons Versagen. Das war jedoch kein Versagen der SEC. Enron lügt einfach über die SEC-Eingaben.
Die Kommission verfolgt Straftäter wie Enron. Sie bestraft auch Insiderhandel, vorsätzliche Manipulation der Märkte und den Verkauf von Aktien und Obligationen ohne ordnungsgemäße Registrierung.
Es gibt Bedenken, dass die SEC während der Trump-Administration weniger effektiv wird. Von Februar bis September 2017 hat die Agentur in 15 Fällen 127 Millionen US-Dollar zivilrechtliche Strafen eingezogen. Das ist viel weniger als die 702 Millionen Dollar, die im selben Zeitraum 2016 aus 43 Fällen gesammelt wurden.
SEC-Organisation
Die SEC hat fünf Kommissare, die vom US-Präsidenten ernannt werden. Sie werden von 3.100 Mitarbeitern in 18 Büros im ganzen Land unterstützt.
Die SEC hat fünf Divisionen. Die Abteilung für Corporate Finance prüft die Anforderungen für die Einreichung von Unternehmen. Es stellt sicher, dass diese Dokumente vollständig und korrekt sind.
So können Anleger die Gesundheit eines Unternehmens verstehen.
Die Abteilung für Handel und Märkte behält die Standards bei, die die Aktienmärkte regulieren. Sie beaufsichtigt die Wertpapierbörsen und Wertpapierfirmen. Es überwacht auch die Selbstregulierungsorganisationen der Branche. Dazu gehören die Financial Industry Regulatory Authority, das Municipal Securities Rulemaking Board und Clearing-Agenturen, die die Handelsabwicklung erleichtern. Die Abteilung beaufsichtigt auch die Securities Investor Protection Corporation. Das ist eine private, gemeinnützige Gesellschaft, die Kundenkonten versichert, falls eine Maklerfirma bankrott geht.
Die Abteilung für Investment Management regelt Investment-Management-Gesellschaften, einschließlich Investmentfonds und Variable Annuities. Er prüft Dokumente, die im Rahmen des Sarbanes-Oxley Act von 2002 eingereicht wurden.
Die Vollstreckungsabteilung ermittelt und verfolgt Verstöße gegen Wertpapiergesetze und -vorschriften. Es führt Ermittlungen privat durch. Es kann eine formelle Anordnung der Untersuchung verwenden, um Zeugen vorzusprechen, um relevante Dokumente zu bezeugen und zu produzieren. Die Abteilung legt ihre Ergebnisse der SEC-Kommission vor, die es ihr ermöglicht, einen Fall vor dem Bundesgericht zu verhandeln. Oft klärt die Kommission den Fall außergerichtlich.
Die Abteilung für Wirtschafts- und Risikoanalyse erstellt für die anderen Bereiche Konjunktur- und Risikoanalysen. Es sagt voraus, wie die vorgeschlagenen SEC-Regeln die Märkte und die Wirtschaft beeinflussen würden. Es überprüft das Gesamtrisiko in den Märkten. Es bietet eine frühzeitige Identifizierung von potenziell betrügerischen Aktivitäten.
Wie wirkt sich die SEC auf die US-Wirtschaft aus?
Die SEC erhöht die Transparenz und das Vertrauen in den US-Aktienmarkt. Das ist ein wichtiger Grund, warum die New Yorker Börse die anspruchsvollste und populärste Börse der Welt ist. Diese Transparenz zieht viele Geschäfte mit US-amerikanischen Finanzinstituten an, darunter Banken und Anwaltskanzleien
Es erleichtert auch den Börsengang von Unternehmen . Das ist, wenn sie groß genug geworden sind, um Aktien verkaufen zu müssen, um ihre nächste Entwicklungsphase zu finanzieren. Die Leichtigkeit des Börsengangs hilft US-Unternehmen, größer und schneller zu wachsen als die anderer Länder mit weniger entwickelten Märkten.
Der SEC-Kommissar ist Mitglied des Financial Stability Oversight Council. Der Dodd-Frank Wall Street Reform Act gründete den Rat nach der Finanzkrise von 2008. Es sucht nach Schwachstellen auf den Finanzmärkten, die eine weitere Krise auslösen könnten.
Wie wirkt sich die SEC auf Sie aus?
Die SEC beeinflusst Sie, indem es für Sie sicherer wird, Aktien, Anleihen und Investmentfonds zu kaufen. Hedgefonds oder Derivate werden nicht reguliert. Die SEC bietet viele Informationen, um Ihnen zu helfen, zu investieren.
Dodd-Frank verlangte von der SEC, die Finanzkenntnisse des durchschnittlichen amerikanischen Investors zu studieren. Es stellte fest, dass die meisten Investoren die Grundlagen der Funktionsweise der Märkte oder der Wirtschaft nicht verstehen. Es wurde vorgeschlagen, das Wissen der Anleger zu verbessern.
Das nützlichste für Sie ist die Erstellung von Investor.gov. Es bietet Grundbildung, wie die Märkte funktionieren, Vermögensallokation und eine Überprüfung der verschiedenen Ruhestandspläne. Es enthält auch einen Abschnitt zur Auswahl eines Brokers. Sie können herausfinden, ob Ihr Broker registriert ist. Es gibt Ihnen fünf Schritte, um Anlegerbetrug zu vermeiden.
Die Website bietet Ihnen finanzielle Planungswerkzeuge. Es kann Ihnen sagen, wie viel Sie in Rente gehen müssen. Sie können herausfinden, wie sich Gebühren auf Ihre Investitionen auswirken. Sie können sogar lernen, wie Sie die Finanzen eines arbeitsunfähigen Elternteils verwalten.
Geschichte
Im Jahr 1934 schuf der Kongress die SEC, um das Vertrauen der Öffentlichkeit in die Finanzmärkte nach dem Börsenkrach von 1929 wiederherzustellen. Der erste Vorsitzende war Joseph Kennedy, der Vater von Präsident John F. Kennedy .
Das Securities Exchange Act von 1934 schuf die SEC selbst. Aber mit dem Securities Act von 1933 konnte es nicht gelingen. Öffentliche Unternehmen mussten ihre Aktienverkäufe registrieren. Das bedeutete, dass sie herausfinden mussten, wer die Haupteigentümer waren. Vor dem Gesetz würde eine kleine Gruppe die Mehrheit der Aktien halten. Sie könnten die Märkte manipulieren, ohne dass es jemand weiß.
Der Holdinggesetz von 1935 über öffentliche Versorgungsunternehmen beseitigte Holdinggesellschaften, die mehr als zweimal von den Versorgungsunternehmen, deren Aktien sie hielten, entfernt waren. Das bedeutete, dass Holdinggesellschaften die Verflechtung von Eigentümern öffentlicher Versorgungsunternehmen nicht länger verdecken konnten. Das Gesetz erlaubte es der SEC, große Versorgungskombinationen in kleinere, geografisch basierte Unternehmen aufzuteilen. Es schuf auch die lokalen Bundeskommissionen, um Versorgungsgebühren zu regeln.