So finden und Investieren in Aktien mit niedriger Volatilität

Suchen Sie nach Aktien mit stetigen Renditen und wenigen wilden Kursschwankungen.

Anleger, die über einen langen Zeitraum hinweg solide, stetige Renditen anstreben, sollten generell Aktien mit starken Wertschwankungen meiden. Wenn eine Aktie extrem hoch und runter steigt, kann sie für die langfristige Rendite insgesamt schädlich sein und für den Anleger emotional anstrengend sein.

Aktien mit hoher Volatilität sind besonders riskant für Anleger, die kurz vor dem Rentenalter stehen, weil sie schnell Geld verlieren können.

Während es möglich ist, mit volatilen Aktien Geld zu verdienen, und eine gewisse Volatilität in Ordnung ist, wenn die Gesamtrendite dies rechtfertigt, suchen die meisten Anleger am besten nach Aktien mit relativ geringer Volatilität und einer Erfolgsbilanz von konstanten positiven Renditen.

Aktien mit geringer Volatilität sind nicht immer einfach zu finden, können aber gefunden werden, solange Sie ein gutes Verständnis davon haben, was Volatilität ist und wie sie gemessen werden kann.

Die Grundlagen der Volatilität

Um zu erklären, warum Volatilität und warum es wichtig ist, lassen Sie uns zwei imaginäre Aktien und ihre fünfjährigen jährlichen Renditen untersuchen.

Firma A:

Jahr 1: +12 Prozent

Jahr 2: -5 Prozent

Jahr 3: +18 Prozent

Jahr 4: -11 Prozent

Jahr: 5: +21 Prozent

Dieses Unternehmen hat eine durchschnittliche jährliche Rendite von 7 Prozent. Aber Sie sehen, die Renditen sind von Jahr zu Jahr nicht konstant.

Firma B:

Jahr 1: 7 Prozent

Jahr 2: 9 Prozent

Jahr 3: 5 Prozent

Jahr 4: 6 Prozent

Jahr 5: 8 Prozent

Die jährlichen Renditen dieses zweiten Unternehmens sehen ganz anders aus als Unternehmen A, aber die jährliche Durchschnittsrendite ist dieselbe.

Beide dieser Aktien haben eine durchschnittliche jährliche Rendite von 7 Prozent, aber das erste Unternehmen ist viel volatiler.

Warum ist das wichtig? Denn große Veränderungen bei den jährlichen Renditen können sich abnormal auf den Compounding-Wert einer Anlage auswirken.

Lassen Sie uns diese imaginären Unternehmen erneut untersuchen, unter der Annahme, dass Sie $ 1.000 investieren, um zu starten.

Wir werden den Gesamtbetrag untersuchen, den Sie am Ende eines jeden Jahres haben, basierend auf den oben genannten Renditen.

Firma A:

Jahr 1: 1.120 $

Jahr 2: 1.064 $

Jahr 3: 1.255 $

Jahr 4: 1.086 $

Jahr 5: 1.314 $

Firma B:

Jahr 1: 1.070 $

Jahr 2: 1.166 $

Jahr 3: 1.224 $

Jahr 4: 1.297 $

Jahr 5: 1.400 $

Wie Sie sehen können, haben Anleger in Unternehmen B am Ende des Fünfjahreszeitraums mehr Geld als diejenigen, die in Unternehmen A investiert haben. Das ist der Fall, wenn ein Unternehmen in einem Jahr Geld verliert, muss es im nächsten Jahr viel mehr verdienen den Verlust ausgleichen.

Die Anleger von Unternehmen B hatten am Ende nicht nur mehr Geld, sie mussten sich auch nicht mit den emotionalen Schwankungen der Aktien auseinandersetzen, die sie auf und ab gehen sahen. Darüber hinaus würde ein Anleger, der kurz vor dem Renteneintritt steht, idealerweise nicht sehen wollen, dass Investitionen in die Höhe schießen, da sie sich möglicherweise zurückziehen, bevor sich der Aktienkurs erholen kann.

Volatilität bestimmen

Es ist nicht immer einfach zu bestimmen, wie volatil eine Aktie ist. Sie können einen Aktienkurs untersuchen und sehen, wie er sich nach oben und unten bewegt, aber das ist nur sehr nützlich, wenn Sie ihn aus dem Zusammenhang betrachten. Bei der Untersuchung der Volatilität ist es wichtig, die Volatilität anderer Aktien in derselben Branche und Branche sowie die Entwicklung über den gesamten Aktienmarkt zu berücksichtigen.

Glücklicherweise gibt es tatsächliche Messungen der Volatilität, die Ihnen ein objektives Bild geben können. Ich schaue mir gerne eine Maßnahme namens "Beta" an, die Sie normalerweise finden, wenn Sie online nach einer Aktie suchen. In den meisten Fällen vergleicht eine Beta-Zahl die Volatilität eines Unternehmens einfach mit dem S & P 500-Index, der die größten Unternehmen am Aktienmarkt abbildet. Ein Mass von "1" bedeutet, dass sich der Aktienkurs nahezu perfekt im Einklang mit dem S & P 500 bewegt. Ein Maß von "1,25" deutet darauf hin, dass es 25 Prozent volatiler ist als der Index.

Wenn Aktien gelistet werden, zeigen die meisten Online-Brokerfirmen die Beta für ein Unternehmen, aber auch die Beta für diese Branche. Zum Beispiel, April 2018, Apple zeigte ein Beta von 1,03, wodurch es etwas volatiler als der S & P 500. Aber das durchschnittliche Beta für die IT-Industrie ist 1,27.

Daher können wir sagen, dass Apple volatiler ist als der Aktienmarkt im Allgemeinen, aber weniger volatil als die meisten Technologiewerte.

Low Volatility Sektoren

Einige Sektoren und Branchen sind naturgemäß weniger volatil als andere. Tech-Aktien zum Beispiel sind tendenziell volatiler als Versorgungsunternehmen. Es ist auch erwähnenswert, dass größere Unternehmen tendenziell weniger volatile Aktienkurse haben als kleinere.

Viele Finanzberater weisen darauf hin, dass der Basiskonsumgütersektor ein Sektor mit geringer Volatilität und starken Renditen ist. Dieser Sektor umfasst Unternehmen, die lebenswichtige Produkte wie Haushaltsgegenstände, Lebensmittel und Getränke herstellen. Infolgedessen sehen diese Unternehmen keine starken Schwankungen der Gewinne, so dass ihre Aktienkurse auch nicht stark schwanken.

Beliebte Aktien mit geringer Volatilität

Im Laufe der Jahre gab es eine Handvoll Aktien, die konstant positive Renditen erzielt haben, ohne dass sich der Wert verändert hat. Viele von ihnen sind bekannte Unternehmen, die schon lange in der jeweiligen Branche tätig sind.

Sie beinhalten:

Procter and Gamble [NYSE: PG]: Einer der Titanen im Basiskonsumgütersektor mit einer Beta weit unter dem Durchschnitt.

Coca-Cola [NYSE: KO]: Eine weitere Low-Beta-Firma, die es schon immer gegeben hat und selten enttäuscht. Es gibt einen Grund, warum Warren Buffet Hunderte von Millionen von Coca Cola besitzt.

Lockheed Martin [NYSE: LMCO]: Der größte Rüstungskonzern der Welt ist seit langem ein stabiler Performer und sein Aktienkurs ist nicht anfällig für extreme Schwankungen.

Rockwell Collins [NYSE: COL]: Ein weiteres Verteidigungs- und Industrieunternehmen mit stetigen Gewinnen und einer der niedrigsten Beta-Zahlen unter großen Unternehmen.

Einfache Möglichkeiten, in Aktien mit geringer Volatilität zu investieren

Wenn Sie nicht gerne viel Kleinarbeit machen, um Anlagen mit geringer Volatilität zu finden, können Sie sich durch Anlagefonds und börsengehandelte Fonds (Exchange Traded Funds, ETFs) , die ausschließlich in diese Arten von Aktien investieren, gut positionieren.

Eine der beliebtesten Anlagen mit niedriger Volatilität in den letzten Jahren ist der iShares MSCI Minimum Volatility ETF [NYSE: USMV], der in Aktien investieren will, die weniger volatil sind als der Gesamtmarkt. Andere ähnliche ETFs umfassen den Powershares S & P 500 Niedrigvolatilitäts-ETF [NYSE: SPLV] und den Vanguard Global Minumum Volatilitätsfonds [NYSE: VMVSX].

Es steht zur Debatte, ob diese ETFs konsistent besser abschneiden als der Gesamtmarkt, aber sie könnten ein nützlicher Teil eines breiten Anlageportfolios sein, besonders in Zeiten, in denen der Aktienmarkt stark schwankt.