Preisvolatilität
Drei Faktoren, die starke Schwankungen bei Angebot und Nachfrage verursachen, verursachen Preisschwankungen. Das erste ist Saisonalität . Zum Beispiel steigen die Zimmerpreise im Winter, wenn die Leute vom Schnee weg wollen.
Sie fallen im Sommer, wenn Urlauber zufrieden sind, in der Nähe zu reisen. Das ist ein Beispiel für Veränderungen der Nachfrage.
Ein weiterer Faktor, der die Preisvolatilität beeinflusst, ist das Wetter . Zum Beispiel hängen die landwirtschaftlichen Preise vom Angebot ab. Das hängt davon ab, dass das Wetter für reiche Ernte günstig ist.
Ein dritter Faktor sind Emotionen . Wenn sich Händler Sorgen machen, verschlimmern sie die Volatilität von allem, was sie kaufen. Deshalb sind die Rohstoffpreise so turbulent. Im Februar 2012 drohten die USA und Europa beispielsweise Sanktionen gegen den Iran, um waffenfähiges Uran zu entwickeln. Als Vergeltungsmaßnahme drohte der Iran, die Straße von Hormus zu schließen und die Ölversorgung einzuschränken. Obwohl sich das Ölangebot nicht änderte, boten die Händler im März den Ölpreis auf fast 110 Dollar. Bis Juni haben sie den Ölpreis auf 80 Dollar pro Barrel gesenkt. Diesmal hatten sie Angst vor einem verlangsamten Wachstum in China . Der emotionale Status der Händler ist ein Grund, warum die Gaspreise so hoch sind .
Aktien Volatilität
Die Preise einiger Aktien sind sehr volatil. Diese Unvorhersehbarkeit macht die Aktie zu einer risikoreicheren Anlage. Daher wünschen Investoren eine höhere Rendite für die erhöhte Unsicherheit. Unternehmen mit stark volatilen Aktien müssen profitabel wachsen. Sie müssen im Laufe der Zeit einen dramatischen Anstieg der Gewinne und Aktienkurse zeigen oder sehr hohe Dividenden zahlen.
Anleger haben eine Messung der Aktienvolatilität namens Beta entwickelt . Es zeigt Ihnen, wie gut der Aktienkurs mit dem S & P 500 Index korreliert. Wenn es sich perfekt mit dem Index bewegt, wird die Beta 1,0 sein. Aktien mit Betas, die höher als 1,0 sind, sind volatiler als der S & P 500. Aktien mit einem Beta von weniger als 1,0 sind nicht so volatil.
Historische Volatilität
Wie der Name schon sagt, ist die historische Volatilität, wie viel Volatilität eine Aktie in den letzten 12 Monaten hatte. Wenn der Aktienkurs im vergangenen Jahr stark schwankte, ist er volatiler und riskanter. Es wird weniger attraktiv als ein weniger volatiler Bestand. Sie müssen möglicherweise für eine lange Zeit auf es halten, bevor der Preis zurückgeht, wo Sie es für einen Profit verkaufen können. Natürlich, wenn Sie das Diagramm studieren und es an einem Tiefpunkt erkennen können, könnten Sie Glück haben und in der Lage sein, es zu verkaufen, wenn es wieder hoch wird. Das heißt Timing der Markt und funktioniert gut, wenn es funktioniert. Leider kann es bei einem sehr volatilen Bestand auch lange Zeit viel tiefer gehen, bevor es wieder steigt. Sie wissen es einfach nicht, weil es unvorhersehbar ist.
Implizierte Volatilität
Die implizite Volatilität beschreibt, wie viel Volatilität Optionshändler in der Zukunft für die Aktie erwarten.
Sie können die implizite Volatilität einer Aktie erkennen, indem Sie sich ansehen, wie stark die Preise der Futures-Optionen variieren. Wenn die Optionspreise zu steigen beginnen, bedeutet dies, dass die implizite Volatilität zunimmt, wenn alle anderen Dinge gleich sind.
Wie können Sie dieses Wissen zu Ihrem Vorteil nutzen? Kaufen Sie eine Option auf eine Aktie, wenn Sie glauben, dass sie volatiler wird. Wenn Sie Recht haben, wird der Preis der Option steigen, und Sie können es für einen Gewinn verkaufen. Verkaufe eine Option, wenn du denkst, dass sie weniger volatil wird.
Marktvolatilität
Marktvolatilität ist die Geschwindigkeit der Preisänderungen für jeden Markt. Dazu gehören Rohstoffe, Devisen und der Aktienmarkt. Eine erhöhte Volatilität des Aktienmarktes ist in der Regel ein Zeichen dafür, dass ein Markt- oder Marktsumpf vorliegt. Das liegt daran, dass es viel Unsicherheit gibt. Bullische Händler bieten an einem guten Nachrichtentag Preise an, während bärische Händler und Leerverkäufer die Preise aufgrund schlechter Nachrichten senken.
Der Volatility Index® oder VIX® misst die implizite Volatilität des S & P 500. Er verwendet Aktienindex-Optionspreise. Die Chicago Board Options Exchange hat es 1993 geschaffen. Es misst die Anlegerstimmung.
Der VIX® wird auch als Angst-Index bezeichnet. Normalerweise, wenn der VIX® hoch ist, fallen die Aktienkurse. Oft sinken auch die Ölpreise , da die Anleger befürchten, dass sich das globale Wachstum verlangsamen wird. Händler, die nach einem sicheren Hafen suchen, bieten Gold und Schatzanweisungen an . Das senkt die Zinssätze .