Unterschiede zwischen Investmentfonds und ETFs

Wie sind Investmentfonds und ETFs anders?

Es gibt fundamentale Unterschiede zwischen Investmentfonds und börsengehandelten Fonds (Exchange Traded Funds, ETFs), die Anleger wissen müssen, bevor sie investieren. Sie haben jeweils ihre Vor- und Nachteile. Vielleicht am wichtigsten ist, und bei richtiger Anwendung können Investmentfonds und ETFs zusammen verwendet werden, um ein solides Portfolio aufzubauen.

Ähnlichkeiten von Investmentfonds und ETFs

Viele Anleger, die etwas über Exchange Traded Funds (ETFs) erfahren möchten, versuchen Informationen darüber zu finden, wie sie sich von Investmentfonds unterscheiden.

Bevor wir jedoch auf die Unterschiede zwischen den beiden eingehen, gibt es tatsächlich einige wichtige Gemeinsamkeiten, die es zu schätzen gilt.

So sind Investmentfonds und ETFs gleich:

Wegen ihrer Ähnlichkeiten werden Investmentfonds und ETFs von Investoren für ähnliche Zwecke genutzt. Aber bevor Sie Ihre Investmentfonds verkaufen und ETFs kaufen, ist es wichtig, die Unterschiede zwischen den beiden zu kennen.

Unterschiede zwischen Investmentfonds und ETFs

Es gibt einige Unterschiede zwischen Investmentfonds, die es zu wissen gilt, bevor Sie sich für eine bestimmte Anlagestrategie oder ein bestimmtes Ziel entscheiden.

Investmentfonds haben einige Vorteile gegenüber ETFs, während ETFs für einige Ziele intelligentere Anlageinstrumente sind. Einige Unterschiede sind signifikant, während andere subtil sind.

Hier ist eine kurze Zusammenfassung der Unterschiede zwischen Investmentfonds und ETFs, gefolgt von weiteren Details:

Der Hauptunterschied zwischen Investmentfonds und ETFs besteht darin, wie sie handeln (wie Anleger Aktien kaufen und verkaufen können). Was bedeutet das? Angenommen, Sie möchten einen Investmentfonds kaufen oder verkaufen. Der Preis, zu dem Sie kaufen oder verkaufen, ist nicht wirklich ein Preis; es ist der Nettoinventarwert (NIW) der zugrunde liegenden Wertpapiere; und Sie werden am Ende des Handelstages zum Nettoinventarwert des Fonds handeln. Wenn die Aktienkurse während des Tages steigen oder fallen, haben Sie daher keine Kontrolle über den Zeitpunkt der Ausführung des Handels. Zum Besseren oder Schlechteren bekommen Sie, was Sie am Ende des Tages mit Investmentfonds bekommen.

Im Gegensatz dazu handeln ETFs untertägig. Dies kann ein Vorteil sein, wenn Sie Preisbewegungen nutzen können, die während des Tages auftreten. Das Schlüsselwort hier ist IF . Wenn Sie beispielsweise glauben, dass sich der Markt im Laufe des Tages erhöht, und Sie diesen Trend nutzen möchten, können Sie früh am Handelstag einen ETF kaufen und dessen positive Bewegung erfassen.

An manchen Tagen kann der Markt um 1,00% oder mehr steigen oder fallen. Dies birgt Risiken und Chancen, je nachdem, wie genau Sie den Trend vorhersagen.

Ein Teil des handelbaren Aspekts von ETFs ist der sogenannte "Spread", der die Differenz zwischen dem Geld- und Briefkurs eines Wertpapiers darstellt. Das größte Risiko besteht jedoch in einigen ETFs, die nicht häufig gehandelt werden und bei denen die Spreads breiter und für einzelne Anleger nicht günstig sein können. Suchen Sie daher nach breit gehandelten Index-ETFs wie SPDR S & P 500 (SPY) oder iShares Core S & P 500 Index (IVV) und achten Sie auf Nischenbereiche wie eng gehandelte Sektorfonds und Länderfonds.

Eine weitere Unterscheidung, die ETFs in Bezug auf ihren aktienähnlichen Handelsaspekt haben, ist die Fähigkeit, Aktienaufträge zu platzieren, was dazu beitragen kann, einige der Verhaltens- und Preisrisiken des Tageshandels zu überwinden.

Zum Beispiel kann der Anleger bei einer Limit-Order einen Preis wählen, zu dem ein Trade ausgeführt wird. Mit einer Stop-Order kann der Anleger einen Kurs unter dem aktuellen Kurs wählen und einen Verlust unterhalb des gewählten Kurses verhindern. Anleger haben diese Art der flexiblen Kontrolle bei Investmentfonds nicht.

ETFs haben in der Regel niedrigere Kostenquoten als die meisten Investmentfonds und können manchmal niedrigere Kosten als Indexfonds haben. Dies kann theoretisch einen leichten Renditevorteil gegenüber Indexfonds für den Anleger bieten. ETFs können jedoch höhere Handelskosten haben. Angenommen, Sie haben ein Broker-Konto bei Vanguard Investments . Wenn Sie einen iShares-ETF handeln möchten, können Sie eine Handelsgebühr von etwa 7,00 US-Dollar bezahlen, während ein Vanguard-Indexfonds, der den gleichen Index verfolgt, keine Transaktionsgebühr oder Provision haben kann.

Sollten Sie Indexfonds, ETFs oder beides verwenden?

Die Indexfonds vs ETF-Debatte ist nicht wirklich eine Entweder-Oder-Frage. Anleger sind klug, beides zu berücksichtigen. Gebühren und Ausgaben sind der Feind des Indexanlegers. Daher ist die erste Überlegung bei der Wahl zwischen den beiden die Kostenquote. Zweitens kann es einige Anlageformen geben, bei denen ein Fonds einen Vorteil gegenüber dem anderen hat. Ein Anleger, der beispielsweise einen Index kaufen möchte, der die Kursentwicklung von Gold genau widerspiegelt, wird sein Ziel wahrscheinlich am besten erreichen, wenn er den ETF namens SPDR Gold Shares (GLD) nutzt.

Und während die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine Garantie für zukünftige Ergebnisse ist, können historische Renditen einen Indexfonds oder die Fähigkeit des ETF aufzeigen, den zugrunde liegenden Index genau zu verfolgen und dem Anleger somit in Zukunft größere Renditepotenziale bieten. Zum Beispiel hat der Indexfonds Vanguard Total Bond Index Index (VBMFX) in der Vergangenheit den iShares Core Total US-Rentenindex-ETF (AGG) übertroffen, obwohl VBMFX eine Kostenquote von 0,20% und AGG von 0,08% hat und beide den gleichen Index verfolgen der Barclay's Aggregate Bond Index . Mit anderen Worten, die AGG-Performance ist historisch gesehen weiter unter den Index gefallen als VBMFX.

Schließlich können Investmentfonds und ETFs für den Aufbau eines diversifizierten Portfolios komplementär oder gegenseitig sein. Zum Beispiel verwenden einige Anleger gerne ETFs für Sektorfonds und Investmentfonds für aktiv verwaltete Entscheidungen. Wie auch immer Sie sich entscheiden, seien Sie sicher, dass der Mix diversifiziert ist und sich für Ihre Risikobereitschaft und Ihre Anlageziele eignet.

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