Eine Einführung in Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS)

Sollten Sie TIPPS kaufen? Hier ist, was Sie wissen müssen

Wenn Sie auf der Suche nach einem der besten Investmentfonds für steigende Zinsen und Inflation sind , ist es jetzt eine gute Zeit, mehr über Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) zu erfahren. TIPS können vom US-Finanzministerium oder vom Sekundärmarkt (über Brokerfirmen und Banken) erworben werden.

Sie können auch Investmentfonds kaufen , die TIPS besitzen . Aber bevor Sie sich TIPS-Mittel kaufen, nehmen Sie sich ein paar Minuten Zeit, um mehr über TIPS zu erfahren.

Was sind inflationsgeschützte Wertpapiere?

Das US-Finanzministerium hat 1997 damit begonnen, Treasury Inflation-Protected Securities auszugeben. TIPS unterscheiden sich stark von einem typischen US-Treasury-Bond.

Eigenschaften von TIPS sind:

Beispiel für eine inflationsgeschützte US-Treasury-Sicherheit

Treasury Inflation-Protected Securities unterscheiden sich stark von herkömmlichen Anleihen . Bei einer herkömmlichen Kupon-Anleihe mit fester Verzinsung werden Kuponzahlungen auf den Nennbetrag (Beispiel: 5% jährliche Zinszahlung auf 1.000 USD) geleistet, und der Nennbetrag wird bei Fälligkeit der Anleihe zurückgezahlt.

Nicht so mit TIPS.

Ich habe ein Beispiel für eine TIPS-Investition von Anfang bis Ende beschrieben. Der Einfachheit halber zeigt das Beispiel eine Anleihe, die bei der US-Treasury-Auktion zum Nominalwert und mit einem stetig steigenden Verbraucherpreisindex gekauft wird.

Besteuerung inflationsgeschützter Wertpapiere des Schatzamts

Das Beispiel erwähnt, dass der Anleger sowohl auf das jährliche Einkommen als auch auf die Höhe des angepassten Kapitals (dh die Erhöhung des Kapitalbetrags aufgrund des VPI) besteuert wird. Die Steuer auf die Anpassung wird als "Phantomeinkommen" bezeichnet. Viele Anleger entscheiden sich klugerweise dafür, TIPS in einem steuerbegünstigten Alterskonto (zB IRA) zu halten, um die Besteuerung zu vermeiden.

TIPS-Anleger erhalten ein Formular 1099-OID für das Phantomeinkommen und ein Formular 1099-INT für die Zinszahlungen (wenn die TIPS auf einem steuerbaren Konto geführt werden).

Treasury Inflation-Protected Securities Investmentfonds

Anleger können Investmentfonds kaufen, die TIPS besitzen und die Vorteile von Investmentfonds genießen. Vanguard, Fidelity und andere Unternehmen bieten TIPS-Fonds an.

Weitere Informationen zu TIPS finden Sie im Interview mit John Hollyer , ehemaliger Portfoliomanager des Vanguard Inflation-Protected Securities Fund.