Investmentfondsanteile Klassenarten

Kosten, Vorteile und Nachteile von Arten von Investmentfonds-Anteilsklassen

Schnell! Wie viele Investmentzertifikate gibt es im Anlageuniversum? Und welches ist das Beste für dich? Es gibt verschiedene Arten von Investmentfonds-Anteilsklassen, jede mit ihren eigenen Vor- und Nachteilen, von denen die meisten auf Ausgaben ausgerichtet sind. Für einen direkten Vergleich der Anteilsklassen sollten Sie sich den Artikel ansehen, welche Investmentklasse die beste ist? Sie kamen jedoch an den besten Ort, um mit den Grundlagen der Anteilsklassen zu beginnen.

Anteile der Klasse A

Anteilsklasse-A-Investmentanteile haben in der Regel einen Ausgabeaufschlag (auch bekannt als "load"). Die Belastung, die eine Gebühr für die Dienstleistungen eines Anlageberaters oder eines anderen Finanzexperten ist, beträgt oft 5,00 und kann höher sein. Die Belastung wird berechnet, wenn Aktien gekauft werden. Zum Beispiel, wenn Sie $ 10.000 von einem Investmentfonds Klasse A-Aktien gekauft haben, und die "Last" ist 5,00%, dann zahlen Sie $ 500 als Provision und Sie werden insgesamt $ 9.500 in den Fonds investiert haben.

A-Aktien eignen sich am besten für Anleger, die größere Dollarbeträge investieren möchten und Aktien nur selten kaufen werden. Wenn der Kaufbetrag hoch genug ist, können Sie sich für "Breakpoint-Rabatte" qualifizieren. Informieren Sie sich über diese Rabatte auf die Ladung, wenn Sie zusätzliche Anteile des Fonds (oder Investmentfonds innerhalb der gleichen Fondsfamilie) kaufen möchten.

Anteile der Klasse B

Im Gegensatz zu den A-Anteilen handelt es sich bei den Anteilen des Investmentfonds Klasse B um eine Anteilsklasse von Investmentfonds, die keine Ausgabeaufschläge für den Ausgabeaufschlag, sondern eine bedingte Rücknahmegebühr (CDSC) oder "Back-End-Last" erheben. Anteile der Klasse B haben tendenziell auch höhere 12b-1-Gebühren als andere Anteilklassen der Anteilklassen.

Wenn ein Anleger zum Beispiel Anteile von Investmentfonds der Klasse B erwirbt, wird ihnen kein Ausgabeaufschlag berechnet, sondern stattdessen ein Ausgabeaufschlag, wenn der Anleger Anteile vor einem bestimmten Zeitraum, z. B. 7 Jahren, verkauft und sie kann bis zu 6% zur Rücknahme ihrer Aktien belastet werden.

Anteile der Klasse B können eventuell nach sieben oder acht Jahren in Anteile der Klasse A umgetauscht werden.

Daher können sie am besten für Anleger sein, die nicht genug investieren können, um sich für ein Break-Level der A-Aktie zu qualifizieren, sondern beabsichtigen, die B-Aktien für mehrere Jahre oder länger zu halten.

Anteile der Klasse C

Klasse C-Aktienfonds berechnen jährlich eine "Level-Belastung", die in der Regel 1,00% beträgt, und diese Kosten gehen nie verloren. Daher sind C-Aktienfonds die teuersten für Anleger, die über lange Zeiträume investieren. Es kann auch 12b-1 Gebühren geben. In der bescheidenen Meinung Ihrer Anlagefondsführer, C-Aktienfonds sind am vorteilhaftesten für Broker und Anlageberater, nicht der einzelne Anleger, wegen der relativ hohen laufenden Kosten. Wenn Ihr Berater C-Aktien empfiehlt, fragen Sie sie, warum sie A-Aktien oder B-Aktien nicht empfehlen, die beide für einen Anlagehorizont von mehr als ein paar Jahren besser sind.

Im Allgemeinen verwenden Sie C-Aktien für kurzfristige (weniger als 3 Jahre) und verwenden Sie A-Aktien für langfristige (mehr als 8 Jahre), vor allem, wenn Sie eine Pause auf der Front-Load für einen großen Kauf bekommen können. Anteile der Klasse B können eventuell nach sieben oder acht Jahren in Anteile der Klasse A umgetauscht werden.

Klasse-D-Aktienfonds

Klasse-D-Investmentfonds ähneln oft No-Load-Fonds insofern, als sie eine Investmentfonds- Anteilsklasse sind, die als Alternative zu den traditionellen und üblicheren A-Aktien- , B-Aktien- und C- Aktienfonds, die entweder Front-Load oder Back-Fonds sind, geschaffen wurde -laden bzw. laden.

Einer der am weitesten verbreiteten D-Aktienfonds ist PIMCO Real Return D. Im Vergleich zu PIMCO Real Return A, PIMCO Real Return B und PIMCO Real Return C ist die D-Anteilsklasse die einzige ohne Belastung und weist die niedrigste Nettokostenquote auf.

Class Adv Aktienfonds

Adv-Aktienfonds sind nur durch einen Anlageberater erhältlich, daher die Abkürzung "Adv." Diese Mittel sind in der Regel ohne Last (oder was als "Last verzichtet" bezeichnet wird), kann aber 12b-1-Gebühren bis zu 0,50% haben. Wenn Sie mit einem Anlageberater oder einem anderen Finanzfachmann zusammenarbeiten, können die Adv-Anteile die beste Option sein, da die Kosten oft niedriger sind.

Class Inst Aktienfonds

Inst-Fonds (auch bekannt als Klasse I, Klasse X, Klasse Y oder Klasse Y) sind in der Regel nur institutionellen Anlegern mit Mindestanlagebeträgen von 25.000 USD oder mehr zugänglich.

In einigen Fällen, in denen Anleger Geld zusammenlegen, wie z. B. 401 (k) -Pläne, können Breakpoints erfüllt werden, um die institutionellen Anteilklassenfonds zu verwenden, die in der Regel niedrigere Kostenquoten aufweisen als andere Anteilsklassen.

Gutgeschriebene Mittel

Load-Waymed Funds sind Alternativen zu Investmentfonds-Klassen für geladene Fonds wie A-Anteilsklassenfonds . Wie der Name schon sagt, wird auf den Fonds verzichtet (nicht belastet). In der Regel werden diese Fonds in 401 (k) -Plänen angeboten, in denen die geladenen Mittel keine Option darstellen. Lastentfallene Investmentfonds werden durch ein "LW" am Ende des Fonds und am Ende des Tickersymbols gekennzeichnet .

Zum Beispiel hat der American Funds Growth Fund of Amerika A (AGTHX), der ein A-Aktienfonds ist, eine Option, auf die keine Gebühren erhoben werden, den American Funds Growth Fund von America A LW (AGTHX.LW).

Klasse R Aktienfonds

R-Aktienfonds haben keine Last (dh Front-End-Last, Back-End-Last oder Level-Last), aber sie haben 12b-1-Gebühren, die typischerweise von 0,25% bis 0,50% reichen.

Wenn Ihr 401 (k) nur R-Anteilsklassenfonds zur Verfügung stellt, können Ihre Ausgaben höher sein, als wenn die Anlageauswahl die Nullast- (oder Last-Verzicht-) Version desselben Fonds enthält.

Eine gemeinsame R-Aktien-Fondsfamilie, die in 401 (k) -Plänen gesehen wird, ist American Funds. Zum Beispiel könnten Sie American Funds Growth Fund of America oder American Funds Fundamental Investors oder American Funds Small Cap World in den Anteilklassen R1, R2, R3 oder R4 gesehen haben.

Es ist ratsam, alle möglichen Beiträge Ihres Arbeitgebers zu nutzen, wenn Sie zu Ihrer eigenen 401 (k) beitragen. Achten Sie jedoch unbedingt auf die Kostenquote , vor allem, wenn kein Arbeitgeber passt. Daher können Sie Ihr eigenes Konto eröffnen und einen No-Load-Fonds finden.

Do It Yourself vs Berater

Wenn Sie keinen Anlageberater verwenden, müssen Sie nicht in eine bestimmte Anteilsklasse investieren. Zum Beispiel sind No-Load-Fonds technisch gesehen keine "Anteilklasse".

Ob Sie es selbst tun oder einen Experten für Finanzberatung wählen, Sie wählen einen Berater. Beginnen Sie den Entscheidungsprozess, einen Berater einzustellen, indem Sie ein paar reflektierende Fragen stellen: Wenn ein Freund einen Berater benötigt, würden Sie ihn weiterempfehlen? Möchtest du dich als Berater einstellen oder musst du jemanden einstellen? Was ist der Wert Ihrer Zeit im Vergleich zu den monetären Kosten der Verwendung eines Beraters? Gefallen Ihnen die Investitionsforschung und die Finanzplanung oder haben Sie Angst davor, Ihre Finanzen zu vernachlässigen?

Können und Wissen sind weniger wichtig als ein gutes Urteilsvermögen. Einige Anlageberater und Finanzplaner sind ebenso anfällig für schädliche Emotionen und schlechte Beurteilung wie der durchschnittliche Heimwerker. Ein guter Berater wird jedoch Ihr Geld logisch betrachten und Ihnen helfen, einen objektiven Fahrplan zu erstellen, damit Sie Ihre zukünftigen finanziellen Ziele erreichen und Ihr gegenwärtiges Leben besser leben können. Wie viel könnte es dir wert sein? Vielleicht sind sogar Ihre eigenen erworbenen Fähigkeiten und Kenntnisse in finanziellen Angelegenheiten größer als die vieler Finanzberater, aber wie wichtig ist die Lebensqualität für Ihre Entscheidung?

Auch wenn Sie es selbst tun oder einen Experten verwenden, wählen Sie einen Berater. Die Frage läuft darauf hinaus: Will ich mich selbst einstellen oder möchte ich jemand anderen einstellen? Wenn Sie jemand anderen einstellen, möchten Sie jemanden finden, der unter einer Struktur arbeitet, die die großen Tugenden (Demut, Ehrlichkeit, Einfachheit, Mäßigung und Genügsamkeit) fördert, die wir bereits erwähnt haben. Dies beseitigt die meisten Berater, die nur durch Provisionen bezahlt werden und / oder diejenigen, die durch Produkte, die sie verkaufen, einen Anreiz haben. Mit anderen Worten, Sie brauchen keinen Verkäufer - Sie brauchen einen unvoreingenommenen Berater, der von niemand anderem als Ihnen bezahlt wird.

Betrachten Sie No-Load-Fonds und wählen Sie unter den Besten

Das "Beste" von allem zu finden, ist wirklich eine subjektive Übung. Was für eine Person funktioniert, ist möglicherweise nicht ideal für eine andere Person. Bei den Publikumsfonds gibt es jedoch einige No-Load-Fondsgesellschaften, die für den einzelnen Anleger das beste Gesamterlebnis bieten.

Es gibt keine Universalfonds-Familie oder Investmentgesellschaft. Daher gibt es keinen Weg, den besten One-Stop-Shop für Investitionen zu finden. Aber Sie können die Auswahl natürlich einschränken, indem Sie überlegen, was dem klugen Anleger am wichtigsten ist - eine große Auswahl, niedrige Kostenquoten, solide Anlagephilosophien und erfahrenes Management, um ein paar Zeichen von gutem Wert zu nennen.

Vier der besten No-Load-Fonds-Familien gehören Vanguard Investments , Fidelity Investments , T. Rowe Price und PIMCO .

Hinweis: PIMCO hat die beste Gesamtauswahl an aktiv verwalteten Rentenfonds. Außerdem sind nicht alle Fonds von Fidelity leer. Sie haben auch Berateranteile und geladene Fonds.

Wie man die besten Fonds erforscht und findet

Egal, für welche Anteilsklasse (oder Nicht-Anteilsklasse) Sie sich entscheiden, es ist ratsam, eigene Nachforschungen anzustellen, anstatt es anderen Personen, einschließlich eines vertrauenswürdigen Beraters, zu überlassen.

Die Fondsforschung kann mit einem guten Online-Recherche-Tool erleichtert werden. Ob Sie ein Anfänger oder ein Profi sind und wenn Sie suchen, um die besten No-Load-Investmentfonds zu kaufen, überprüfen Sie einen bestehenden Fonds, vergleichen und screenen verschiedene Fonds oder Sie versuchen nur, etwas Neues zu lernen, Investment Fund Research Sites, wie Morningstar , kann hilfreich und einfach zu bedienen sein. Durch die Suche nach "Bildschirmen" in ihren Online-Tools kann ein Anleger seine Suche nach last- und lastfreien Fonds eingrenzen. Bei den meisten Online-Investmentfonds-Research-Sites müssen Sie sich für den "kostenlosen" oder "Premium" -Zugang registrieren.

Kenne die durchschnittlichen Kostenquoten für Investmentfonds

Sie verstehen inzwischen, dass die Kosten und Gebühren niedrig gehalten werden müssen, um die Qualität der Investmentfonds zu sichern. Bevor Sie Ihre Nachforschungen anstellen, müssen Sie eine gute Vorstellung davon haben, was Sie mit den Ausgaben für Investmentfonds erwarten können. Es gibt viele gute Investmentfonds mit unterdurchschnittlichen Kostenverhältnissen , aus denen man im Universum wählen kann. Geben Sie sich also nicht teuer, wenn Sie preiswert und hochwertig haben können! Hier ist eine Aufgliederung und ein Vergleich der durchschnittlichen Kostenquoten für Grundfondstypen :

Large-Cap-Aktienfonds: 1,25%
Mid-Cap-Aktienfonds: 1.35%
Small-Cap-Aktienfonds: 1,40%
Ausländische Aktienfonds: 1,50%
S & P 500 Indexfonds: 0,15%
Rentenfonds: 0.90%

Wenn Sie sich selbst (direkt bei einer Investmentgesellschaft oder einem Discount-Broker) anlegen, kaufen Sie niemals einen Investmentfonds mit höheren Kosten als diesen! Beachten Sie, dass sich die durchschnittlichen Ausgaben nach Fondskategorie ändern. Der Hauptgrund dafür ist, dass die Forschungskosten für das Portfoliomanagement für bestimmte Nischenbereiche wie Small-Cap-Aktien und ausländische Aktien höher sind, wo Informationen im Vergleich zu großen inländischen Unternehmen nicht so leicht verfügbar sind. Auch Indexfonds werden passiv verwaltet . Daher können die Kosten extrem niedrig gehalten werden.

Hinweis: Diese Durchschnittswerte sind, wie ich es nennen würde, "nahe Näherungen" und wurden direkt von meiner Morningstar Investmentfonds-Software übernommen. Ähnliche Zahlen finden Sie auch auf den meisten Research-Websites für Investmentfonds .

Betrachten Sie Indexfonds gegenüber aktiv verwalteten Fonds

Warum übertreffen Indexfonds aktiv gemanagte Fonds ? Über lange Zeiträume haben Indexfonds aus mehreren einfachen Gründen höhere Renditen als ihre aktiv verwalteten Gegenstücke.

Indexfonds, wie die besten S & P 500 Indexfonds , sollen die Bestände (Unternehmensaktien) und die Performance eines Aktienmarkt-Benchmarks wie dem S & P 500 abgleichen. Daher sind keine intensiven Untersuchungen und Analysen erforderlich, um aktiv zu werden Suchen Sie nach Aktien, die sich in einem bestimmten Zeitraum besser als andere entwickeln können. Diese passive Natur ermöglicht ein geringeres Risiko und geringere Kosten.

Auch aktive Fondsmanager sind Menschen, was bedeutet, dass sie anfällig für menschliche Emotionen wie Gier, Selbstgefälligkeit und Hybris sind. Ihre Aufgabe besteht darin, den Markt zu schlagen, was bedeutet, dass sie oft zusätzliche Marktrisiken eingehen müssen , um die Renditen zu erhalten, die für die Erzielung dieser Renditen erforderlich sind. Daher entfernt die Indexierung eine Art Risiko, das wir als "Managerrisiko" bezeichnen könnten. Es besteht kein echtes Risiko von menschlichem Versagen bei einem Index-Fondsmanager, zumindest was die Titelauswahl betrifft. Selbst der aktive Fondsmanager, der in der Lage ist, die Fallen seiner eigenen menschlichen Emotionen zu vermeiden, kann der irrationalen und oft unvorhersehbaren Natur der Herde nicht entkommen.

Das Beste von allem, was als Kostenquote ausgedrückt wird, der Verwaltung eines Indexfonds ist extrem niedrig im Vergleich zu jenen Fonds, die aktiv daran beteiligt sind, die Durchschnittswerte zu übertreffen. Mit anderen Worten, weil Index-Fondsmanager nicht versuchen, den Markt zu schlagen, können sie Ihnen (dem Anleger) mehr Geld sparen, indem sie die Verwaltungskosten gering halten und diese Kosteneinsparungen in den Fonds investieren.

Viele Indexfonds haben Kostenquoten unter 0,20%, während der durchschnittliche aktiv gemanagte Investmentfonds Ausgaben von etwa 1,50% oder höher haben kann. Dies bedeutet, dass ein Indexfondsinvestor jedes Jahr mit einem Vorsprung von 1,30% bei aktiv gemanagten Fonds beginnen kann. Dies scheint kein großer Vorteil zu sein, aber selbst ein Jahresvorsprung von 1,00% macht es für aktive Fondsmanager immer schwieriger, Indexfonds über lange Zeiträume zu schlagen. Selbst die besten Fondsmanager der Welt können den S & P 500 seit mehr als 5 Jahren nicht mehr schlagen und eine 10-jährige Erfolgsserie im Vergleich zu den großen Marktindizes ist in der Anlagewelt nahezu unbekannt.

Betrachten Sie den Lazy Portfolio-Ansatz zum Investieren

Abschließend sei erwähnt, dass es mehrere andere Anteilsklassen gibt, wie K-Anteile, J-Anteile, M-Anteile, S-Anteile und T-Anteile, die hier nicht erwähnt werden. Investieren sollte einfach und nicht behindernden Prioritäten im Leben wie Gesundheit, Familie und das Streben nach Glück sein. Nutzen Sie deshalb einen vertrauenswürdigen Berater oder investieren Sie in ein einfaches Portfolio von Low-Cost-No-Load-Indexfonds.

Sie können von dem faulen Portfolio profitieren, bei dem es sich um eine Sammlung von Investitionen handelt, die nur wenig Wartung benötigen. Es gilt als eine passive Anlagestrategie , die faule Portfolios für langfristige Anleger mit einem Zeithorizont von mehr als 10 Jahren am besten geeignet macht. Lazy-Portfolios können als ein Aspekt einer Buy-and-hold-Anlagestrategie betrachtet werden , die für die meisten Anleger gut funktioniert, da sie die Chancen für schlechte Entscheidungen aufgrund selbstzerstörerischer Emotionen wie Angst, Gier und Selbstgefälligkeit als Reaktion auf unerwartete kurzfristige Marktschwankungen. Die besten faulen Portfolios können überdurchschnittliche Renditen erzielen, während sie ein unterdurchschnittliches Risiko eingehen, da einige Schlüsselmerkmale dieser einfachen Strategie "Setzen Sie es und vergessen Sie es".