Wie funktionieren Sales Loads und sollte ich sie bezahlen?
Nach ihrem Treffen kontaktierte mein Freund mich und wollte wissen, was eine Verkaufsgebühr für Investmentfonds war, ob er betroffen sein sollte oder nicht, und ob eine Verkaufslast von 5% zu hoch, zu niedrig oder fair war.
Das waren große Fragen, die jeder neue Investor eines Tages stellen wird. Um Ihnen zu helfen, die Verkaufsvolumina von Investmentfonds besser zu verstehen, werde ich Ihnen einen kurzen Überblick darüber geben, was sie sind, warum sie existieren und wie Sie damit umgehen sollten, wenn Sie die Möglichkeit haben, einen an Ihren Börsenmakler zu zahlen.
Eine Verkaufsgebühr eines Investmentfonds ist eine Art von Kommission
Geldverwaltungsgesellschaften, einschließlich Investmentfondsgesellschaften , verdienen Geld, indem sie Vermögenswerte anhäufen und jährlich eine Gebühr erheben. Um Börsenmakler dazu zu bringen, ihren Fonds zu verkaufen, statt der von Mitbewerbern angebotenen Fonds, versuchen einige Investmentfonds, das Kompensationsgeschäft des Brokers zu versüßen, indem sie dem Broker einen Prozentsatz von allem anbieten, was seine Kunden investieren.
Dies wird als "Laden" oder "Verkaufslast" bezeichnet. Ein erfolgreicher Broker könnte Hunderttausende von Dollars nur aus dem Verkauf von Anlageprodukten und nicht aus seiner Leistung machen. Es ist ein verzerrtes Anreizsystem, das Sie, den Investor, nicht begünstigt.
Schlimmer noch, die Verkaufslast kommt nicht aus der Tasche der Investmentgesellschaft.
Es kommt direkt aus Ihrer Investition!
Die zwei Arten von Fondsverkäufen
Es gibt zwei Arten von Verkaufsladungen für Investmentfonds - Front-End-Verkaufsladungen und Back-End-Verkaufsladungen (auch als "Deferred Sales Loads" bezeichnet).
- Frontend Sales Loads : Dies sind Marketinggebühren, die zum Zeitpunkt der Investition bezahlt werden. Wenn Sie $ 100.000 in einen Investmentfonds mit einer Verkaufslast von 5% investieren, werden $ 5.000 von Ihrem Konto abgezogen und zur Bezahlung des Brokers und anderer Vertriebspartner verwendet, die Ihnen geholfen haben, diese Investition zu wählen. Das heißt, Sie beginnen mit nur $ 95.000 in Geld für Sie arbeiten. Im Laufe der Zeit kann dies einen großen Unterschied ausmachen: Wenn Ihr Investmentfonds für 50 Jahre um 8% aufgestockt wurde, würde diese Verkaufsgebühr in Höhe von 5.000 $ dazu führen, dass Sie 234.508 $ weniger Vermögen haben.
- Back-End Sales Loads oder Deferred Sales Loads : Dies sind Marketing-Gebühren, die gezahlt werden, wenn Sie die Investition verkaufen . Auf diese Weise arbeitet Ihr gesamtes Geld von Anfang an für Sie, was mehr bedeutet, wenn Sie einen erfolgreichen Investmentfonds oder ein anderes Anlageprodukt auswählen. Es nimmt zwar immer noch etwas von Ihren Beständen mit, aber es ist auf lange Sicht weniger belastend als Front-End-Verkäufe. Die Back-End-Verkaufsbelastung wird in fast allen Fällen von der anfänglichen Investition berechnet, nicht vom endgültigen Wert des Holdings, wenn Sie Ihre Position verkaufen.
Einige Back-End-Verkaufsbelastungen von Investmentfonds haben eine rückläufige Funktion. Das bedeutet, dass Sie mit jedem Jahr, in dem Sie Ihre Investition verkaufen, einen Teil der Verkaufsgebühr bezahlen würden. In den meisten Fällen führt eine sinkende Back-End-Verkaufsbelastung dazu, dass Sie überhaupt keine Verkaufslast besitzen, wenn Sie die Investition für sieben Jahre oder länger gehalten haben, was langfristiges Denken fördern kann. Sie müssen jedoch den Fondsprospekt lesen, um die Details Ihrer spezifischen Bestände zu erfahren.
Was Ihnen klar sein sollte, ist, dass ein Verkauf von Publikumsfonds in den meisten Fällen weniger Geld in der Tasche kostet. Das führt uns zu einer der wichtigsten Regeln für Investmentfonds: Sie sollten wahrscheinlich nie einen Investmentfonds kaufen, der eine Verkaufslast hat.
Sie sollten wahrscheinlich nie einen Investmentfonds mit einer Verkaufslast kaufen
In der Regel sollten Sie Investmentfonds mit an sie gebundenen Verkaufslasten vermeiden. Das ist reine Marketing-Kosten. Sie nehmen Ihr Scheckbuch heraus und schreiben es, um eine Kommission zu zahlen, die die Investmentfondsgesellschaft nicht selbst bezahlen möchte! Das bedeutet, dass Sie alle Dividenden, Zinsen und Kapitalgewinne verlieren, die Sie sonst für dieses Geld gemacht hätten.
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