1. Etablieren oder erwerben Sie ein Unternehmen, das astronomische Eigenkapitalrenditen generiert
Der sicherste Weg, ein riesiges Vermögen aufzubauen, ist ein Unternehmen mit drei Eigenschaften zu gründen oder zu erwerben.
Erstens generiert es hohe Eigenkapitalrenditen . Zweitens ist es skalierbar; das bedeutet, dass sich das Management problemlos weiter ausbreiten kann, beispielsweise mit McDonald's oder Wal-Marts Cookie-Cutter-Modell. Schließlich muss das Unternehmen über erträgliche Wettbewerbsvorteile verfügen (was Warren Buffett " Franchise Value " nennt). Dies kann die Form eines geregelten oder de facto Monopols wie einer Stadt mit einer einzigen Zeitung in der Mitte des zwanzigsten Jahrhunderts, Patentschutz auf einem Schlüssel Medikament oder Formel, Markenname wie Coca-Cola oder ein kultureller Archetyp wie Tiffany & Co.
Viele der größten Unternehmen an der Wall Street, die heute im Besitz von Private-Equity-Firmen sind, wurden auf diese Weise gegründet. Denken Sie an Microsoft, Apple, Wal-Mart, Target, die Limited, Dell, Home Depot, Yankee Candle, die Bank of Granite und CitiBank. Die Methoden waren unterschiedlich; einige waren Einzelhändler, die von Unternehmern gegründet wurden, andere waren Unternehmen, die von intelligenten Finanzingenieuren übernommen wurden, die wussten, wie man ein Unternehmen strukturiert.
Sie stellten ein Fahrzeug zur Verfügung, das es ihnen erlaubte, mehr Geld zu verdienen als ihre Arbeit allein. Das ist der Schlüssel. Sie können kein respektables Vermögen aufbauen, wenn Sie auf Ihre eigene Arbeit angewiesen sind, um Einkommen zu generieren. Der Besitzer einer Bankenkette sammelt Zinserträge, wenn er mit seiner Familie ein Weihnachtsessen zu sich nimmt oder angeln geht.
Vergleichen Sie das mit einem fleißigen Hotelmädchen, das Toiletten zeigen und schrubben muss, um ihre Familie zu unterstützen.
Der wichtigste Faktor bei der Auswahl eines Unternehmens ist die Eigenkapitalrendite. Auf lange Sicht, selbst wenn Sie Aktien oder Unternehmen für viel weniger als sie wert waren, wird es übermäßig hart sein, mehr zu profitieren als die langfristige Rate, die auf das Eigenkapital verdient wird. Informationen zu den Komponenten, aus denen ROE besteht, finden Sie in der DuPont- Analyse und in der Frage, wie Sie diese in Ihrem eigenen Leben oder Geschäft anwenden können.
2. Verdünnen Sie nicht Ihre Eigenkapitalposition
Sam Waltons Familie besaß über 40% von Wal-Mart. In den frühen Jahren hatte Bill Gate rund 44% von Microsoft, bevor er begann, Aktien für seine Gründung und Diversifikation zu verkaufen. Warren Buffett besitzt über 30% von Berkshire Hathaway . Beachten Sie ein Muster? Um ein wahrhaft episches Vermögen aufzubauen, müssen Sie so viel wie möglich vom Unternehmen besitzen. Oft bedeutet das, Aktien nicht durch das Drucken von mehr Zertifikaten für überteuerte Akquisitionen zu verwässern .
Warum können so wenige Menschen dies tun? Das Wachstum eines Unternehmens erfordert Kapital. Wenn Sie nicht bereits reich sind, ist die einzige Möglichkeit, die Ausgabe von Aktien zu vermeiden, ein Kredit aufzunehmen, so dass Schulden einen großen Teil der Kapitalisierungsstruktur ausmachen oder eine Firma besitzen, die es Ihnen ermöglicht, das Geld anderer Leute zu verwenden, wie eine Versicherungsgesellschaft, die generiert Float von Versicherungsnehmern, die in Aktien, Anleihen und anderen Vermögenswerten investiert sind.
3. Nutzen Sie vorteilhaftes Steuerrecht
Ein Weg, um Ihr Vermögen aufzubauen, ist sicherzustellen, dass Sie so viel Geld wie möglich behalten. Dazu gehört die Zusammenarbeit mit ethischen und intelligenten Finanzberatern und Wirtschaftsprüfern, die Ihnen bei der Strukturierung Ihrer Geschäfte behilflich sein können, damit Sie langfristig mehr Geld für Sie und Ihre Aktionäre verdienen können. Dazu gehören Strategien wie die Beschaffung von Stammaktien, die Sie jahrzehntelang eingesperrt halten, um letztendlich von der gesteigerten Basislücke profitieren zu können. Es erfordert, Wege zu finden, um die Menge zu maximieren, die Sie in steuerfreie Struktur setzen können, wie der relativ neue Roth 401 (k) .