Wie und warum man einen Index handelt
Was ist in einem Index?
Die Aktien und der Index werden in einem so genannten Korb gesammelt. Wenn Sie beispielsweise in den Dow Jones Industrial Average Index (DIJA) investieren möchten, würden Sie Aktien der 30 Aktien im Indexkorb kaufen.
Sie würden tatsächlich Aktien von 30 verschiedenen Unternehmen besitzen.
Wie funktioniert ein Index?
Indizes dienen dazu, einen bestimmten Markt oder Vermögenswert zu verfolgen. Zum Beispiel besteht der Gold- und Edelmetallindex (XAU) aus Unternehmen, die Gold und andere Edelmetalle abbauen. Die Logik ist, dass Sie, wenn Sie die Aktien im Index kaufen, ein Engagement im Goldminensektor erhalten, ohne dass Sie Anteile in jedem einzelnen Goldminenunternehmen der Welt kaufen müssen. Die Anteile an der XAU sind repräsentativ für die Goldminenindustrie insgesamt.
Was bedeutet Index-Gewichtung?
Indexgewichtung ist, wie die Aktien in einem Indexkorb zugeteilt werden; Grundsätzlich wie der Index gestaltet ist. Zum Beispiel hat ein preisgewichteter Index unterschiedliche Aktienbeträge für jede Aktie, basierend auf dem Preis. Eine Aktie im Wert von 20 $ würde 1 Aktie haben, wobei eine Aktie im Wert von 5 $ 4 Aktien hätte, um sie der 20 $ Aktie gleich zu machen.
Eine andere Art der Gewichtung basiert auf der Marktkapitalisierung .
Die Aktien jeder Aktie in einem kapitalgewichteten Index basieren auf dem Marktwert der ausstehenden Aktien. Es gibt auch umsatzgewichtete Indizes, fundamental gewichtete Indizes und sogar Float-adjustierte Indizes.
Was sind die Vorteile eines Indexkaufs?
Indizes sind eine gute Möglichkeit, sich in bestimmten Märkten oder Sektoren zu engagieren, ohne den Markt in Aktien umschichten zu müssen.
Es ist einfacher, einen Rohstoffindex zu kaufen, anstatt Barrel Öl, etwas Vieh und ein paar Säcke Weizen zu kaufen. Sie können sich an der Gesamtperformance eines Marktkaufs beteiligen, indem Sie den entsprechenden Indexkorb kaufen.
Was sind die Nachteile eines Indexkaufs?
Während ein Index einen bestimmten Markt nachbilden soll, heißt das nicht, dass er zu 100% genau ist. Nur weil Sie einen ausländischen Marktindex in einer bestimmten Region kaufen, bedeutet das nicht, dass sich Ihr Korb genau mit der Wirtschaft dieser Region bewegt. Es gibt viele Faktoren, die den Kurs eines Marktes verändern können, die ein Index manchmal nicht sofort widerspiegelt.
Das Füllen einer Warenkorbbestellung ist auch nicht immer der einfachste Vorgang. Während es einfacher ist, einen Index als 4000 Industrieaktien zu kaufen, bedeutet das nicht, dass Sie immer Ihren Kursziel erhalten. Wenn Sie Market Orders verwenden , füllen Sie Ihren Warenkorb, aber Sie erhalten möglicherweise nicht den gewünschten Preis. Oder wenn Sie Limit-Aufträge verwenden , erhalten Sie möglicherweise nicht alle benötigten Aktien, um den Korb zu füllen.
Und nicht alle Indizes sind liquide. Das bedeutet, dass es schwierig sein kann, bestimmte Indexpositionen zu tauschen. Das Gleiche gilt auch für bestimmte Wertpapiere.
Gibt es eine Alternative zu Indizes?
Natürlich ... ETFs.
(Irgendwie wussten Sie, dass ich börsennotierte Fonds erwähnen würde) Das Schöne an ETFs ist, dass sie so konstruiert sind, dass sie einen Index nachbilden, ähnlich wie ein Index andere Märkte und Vermögenswerte nachahmt. Im Falle eines ETF ist der "Korb" jedoch bereits abgepackt und bereit für den Handel. Sie müssen nicht 11 Kauftransaktionen tätigen, um die Aktien in einem bestimmten Index zu erhalten, sondern Sie kaufen einen ETF, der eine Sammlung der 14 Aktien in einem Vermögenswert darstellt; ein Mini-Portfolio, wenn Sie so wollen.
Es gibt viele Vorteile, die ETFs gegenüber Indizes wie Steuervorteile und Handelserleichterungen haben, aber auch ETFs haben ihre Nachteile . Aber ETFs haben einen langen Weg zurückgelegt und ihre Vorteile haben sie zu einem geeigneten Ersatz für viele Investitionen wie Investmentfonds und Indizes gemacht. Wenn Sie also meinen, dass ETFs eine Alternative zu Indexinvestments darstellen, sind Sie bei uns an der richtigen Adresse.