Vor- und Nachteile von 5 verschiedenen Ansätzen zum Ruhestandseinkommen
Garantiere das Ergebnis
Wenn Sie sich im Ruhestand auf ein bestimmtes Ergebnis verlassen können, können Sie es haben, aber es wird wahrscheinlich ein bisschen mehr kosten als eine Strategie, die mit weniger Garantie kommt.
Um ein bestimmtes Ergebnis zu erzielen, müssen nur sichere Investitionen getätigt werden, um Ihren Rentenbedarf zu decken. Sie könnten eine Bond-Leiter verwenden , was bedeutet, dass Sie eine Anleihe kaufen würden, die in diesem Jahr für jedes Jahr der Pensionierung fällig wird. Sie würden sowohl die Zinsen als auch das Kapital in dem Jahr ausgeben, in dem die Anleihe fällig wurde.
Dieser Ansatz hat viele Variationen. Zum Beispiel könnten Sie Zero-Coupon-Anleihen verwenden, die bis zur Fälligkeit keine Zinsen zahlen. Sie würden sie mit einem Rabatt kaufen und erhalten alle Zinsen und die Rückzahlung Ihres Kapitals, wenn sie fällig sind. Sie könnten inflationsgeschützte Treasury-Wertpapiere oder sogar CDs für das gleiche Ergebnis verwenden, oder Sie könnten das Ergebnis unter Verwendung von Annuitäten versichern.
Vorteile dieses Ansatzes sind:
- Bestimmtes Ergebnis
- Wenig Stress
- Geringer Wartungsaufwand
Einige Nachteile sind:
- Das Einkommen kann nicht inflationsbereinigt sein
- Weniger Flexibilität
- Sie geben Kapital aus, wenn sichere Anlagen fällig werden oder Kapital für den Kauf von Renten verwenden, damit diese Strategie für Ihre Erben nicht so viel lässt
- Es kann mehr Kapital erfordern als andere Ansätze
Viele Investitionen, die garantiert sind, sind auch weniger liquide. Was passiert, wenn ein Ehepartner jung vorbeigeht oder wenn Sie wegen eines lebensbedrohlichen Gesundheitsereignisses einen einmaligen Urlaub verbringen möchten? Sei dir bewusst, dass bestimmte Ergebnisse dein Kapital blockieren können, was es schwierig macht, den Kurs zu ändern, wenn das Leben passiert.
Gesamtertrag
Bei einem Total-Return-Portfolio investieren Sie nach einem diversifizierten Ansatz mit einer erwarteten langfristigen Rendite, die auf Ihrem Verhältnis von Aktien zu Anleihen basiert. Anhand historischer Renditen können Sie mit einem Portfolio aus Aktien- und Rentenindexfonds Erwartungen in Bezug auf künftige Renditen setzen.
Aktien haben im Durchschnitt etwa 9 Prozent gemessen am S & P 500. Anleihen haben durchschnittlich etwa 8 Prozent gemessen am Barclays US Aggregate Bond Index. Mit einem traditionellen Portfolio-Ansatz mit einer Allokation von 60 Prozent Aktien und 40 Prozent Anleihen könnten Sie die langfristigen Brutto-Renditeerwartungen auf 8,2 Prozent setzen. Daraus ergibt sich eine Rendite von 7 Prozent nach Abzug der geschätzten Gebühren, die etwa 1,5 Prozent pro Jahr betragen sollte
Wenn Sie erwarten, dass Ihr Portfolio durchschnittlich eine Rendite von 7 Prozent erzielt, könnten Sie schätzen, dass Sie 5 Prozent pro Jahr zurückzahlen und weiterhin Ihr Portfolio wachsen sehen können. Sie würden jedes Jahr 5 Prozent des Startportfolios zurückziehen, selbst wenn das Konto in diesem Jahr nicht 5 Prozent verdient hätte.
Sie sollten mit monatlicher, vierteljährlicher und jährlicher Volatilität rechnen, so dass Ihre Anlagen weniger wert waren als im Vorjahr. Aber diese Volatilität ist Teil des Plans, wenn Sie basierend auf einer langfristig erwarteten Rendite investieren.
Wenn das Portfolio seine Zielrendite für einen längeren Zeitraum erfüllt, müssen Sie sich weniger zurückziehen.
Vorteile dieses Ansatzes sind:
- Diese Strategie hat historisch funktioniert, wenn Sie bei einem disziplinierten Plan bleiben
- Flexibilität - Sie können Ihre Abhebungen anpassen oder erforderlichenfalls einen Betrag ausgeben
- Benötigt weniger Kapital, wenn Ihre erwartete Rendite höher ist als bei Verwendung eines garantierten Ergebnisansatzes
Einige Nachteile sind:
- Es gibt keine Garantie, dass dieser Ansatz Ihre erwartete Rendite liefert
- Möglicherweise müssen Sie auf Inflationssteigerungen verzichten oder Auszahlungen reduzieren
- Benötigt mehr Management als andere Ansätze
Nur Interesse
Viele Menschen denken, dass ihr Renteneinkommensplan davon ausgehen sollte, von den Zinsen zu leben, die ihre Investitionen generieren, aber dies kann in einem Niedrigzinsumfeld schwierig sein.
Wenn eine CD nur 2 bis 3 Prozent bezahlt, könnten Sie sehen, dass Ihr Einkommen aus diesem Vermögen von $ 6.000 pro Jahr auf $ 2.000 pro Jahr fällt, wenn Sie $ 100.000 investiert haben.
Zu den risikoärmeren Anlagen mit niedrigem Risiko gehören CDs, Staatsanleihen, Unternehmensanleihen mit einem Rating von A mit einem Rating von A oder höher sowie erstklassige Dividendenaktien.
Wenn Sie risikoärmere verzinsliche Anlagen für höhere Yield-Anlagen aufgeben, laufen Sie Gefahr, dass die Dividende reduziert wird. Dies würde unmittelbar zu einem Rückgang des Kapitalwerts der ertragssteigernden Anlage führen, und dies kann plötzlich passieren, sodass Sie wenig Zeit für die Planung haben.
Vorteile dieses Ansatzes sind:
- Principal bleibt intakt, wenn sichere Investitionen verwendet werden
- Könnte zu einer höheren Anfangsrendite als andere Ansätze führen
Einige Nachteile sind:
- Das Einkommen kann variieren
- Erfordert Kenntnisse über die zugrunde liegenden Wertpapiere und die Faktoren, die die Höhe der Erträge beeinflussen
- Der Auftraggeber kann je nach Art der Anlage schwanken
Zeitsegmentierung
Dieser Ansatz beinhaltet die Auswahl der Investitionen basierend auf dem Zeitpunkt, zu dem Sie sie benötigen. Es wird manchmal als Bucketing-Ansatz bezeichnet.
Investitionen mit geringem Risiko werden für Geld verwendet, das Sie in den ersten fünf Jahren des Ruhestands benötigen könnten. Bei Investitionen, die Sie für die Jahre sechs bis zehn benötigen, können Sie etwas mehr Risiko eingehen, und risikoreichere Anlagen werden nur für den Teil Ihres Portfolios eingesetzt, den Sie voraussichtlich nicht vor 11 Jahren und darüber hinaus benötigen.
Vorteile dieses Ansatzes sind:
- Die Investitionen werden an die Aufgabe angepasst, für die sie bestimmt sind
- Es ist psychologisch befriedigend. Sie wissen, dass Sie in absehbarer Zeit keine Anlagen mit höherem Risiko benötigen, sodass Sie durch die Volatilität weniger belästigt werden
Einige Nachteile sind:
- Es gibt keine Garantie dafür, dass Investitionen mit höherem Risiko die erforderliche Rendite über den festgelegten Zeitraum erzielen
- Sie müssen entscheiden, wann Sie Investitionen mit höherem Risiko verkaufen und Ihre kürzerfristigen Zeitsegmente auffüllen, wenn dieser Anteil verwendet wird
Der kombinierte Ansatz
Sie würden strategisch aus diesen anderen Optionen wählen, wenn Sie einen kombinierten Ansatz verwenden. Sie könnten den Kapitalbetrag und die Zinsen aus sicheren Anlagen für die ersten 10 Jahre verwenden, was eine Kombination aus "Garantie des Ergebnisses" und "Zeitsegmentierung" wäre. Dann würden Sie längerfristiges Geld in ein "Total Return Portfolio" investieren. Wenn die Zinssätze irgendwann in der Zukunft steigen, könnten Sie auf CDs und Staatsanleihen umsteigen und von den Zinsen leben.
All diese Ansätze funktionieren, aber vergewissere dich, dass du den gewählten verstehst und bereit bist, dabei zu bleiben. Es hilft auch, vordefinierte Richtlinien zu haben, welche Bedingungen eine Änderung rechtfertigen würden.