Dave hat Recht auf viele Dinge, aber hier ist, wo er bekommt Mittelfonds falsch
Wenn Sie Geld gespart haben, sich verschuldet haben, in Investmentfonds investiert haben oder einfach nur Radio hören, braucht Dave Ramsey keine Einführung. Ich war ein früher Zuhörer seiner persönlichen Finanzradioshow (aus der Mitte der 90er Jahre) und besitze den ersten Druck seines jetzt berühmten Buches, Financial Peace , das bis heute in meinem Regal liegt.
In der Tat verdient Dave Anerkennung dafür, dass er mir geholfen hat, persönliche Finanzen zu verstehen und zu genießen, was schließlich zu meiner Karriere als Anlageberater führte. Ich bin jetzt ein Certified Financial Planner (TM) und ich besitze eine gebührenpflichtige Registered Investment Advisory Firma.
Dieser allgemeine Respekt von Dave Ramsey, kombiniert mit einem umfassenden Hintergrund von Finanzdienstleistungen und Investmentfonds-Fachwissen, macht mich qualifiziert, einen Einblick in das Beste und Schlechteste von Daves Anlageberatung zu geben (obwohl er keine Lizenz zum Verkauf von Wertpapieren hat und es technisch nicht als "Beratung" bezeichnet ").
Was Dave Ramsey richtig macht
Ramsey, der Ratgeber für Anlageberatung und Finanzplanung, gibt seinen Hörern und Buchlesern in vielerlei Hinsicht Ratschläge zur Finanzplanung, aber er gibt schlechte Ratschläge zu Investmentfonds. Daves bester Wert für sein Publikum ist, dass seine Botschaft einfach, leicht verständlich und oft unterhaltsam ist. Er konzentriert sich auch auf die Psychologie des Geldes; Dave weiß, dass der schlimmste Feind eines Investors oft er selbst ist.
Meiner Erfahrung nach weiß ich, dass Menschen, wenn sie nicht erreichbar und leicht zu verstehen sind, früh versagen oder gar nicht versuchen, ein Ziel zu erreichen. Dies gilt für finanzielle Ziele, Diäten, Bewegungsprogramme und alles, was Motivation, Zeit und Geduld erfordert.
Ignoranz und das Unvermögen, zu handeln, sind oft gefährlicheres Verhalten in der persönlichen Finanzierung als das Anwenden von weniger als idealen Anlagephilosophien.
Daves einfache Lieferung und seine "kleinen Schritte" zu finanzieller Freiheit sind deshalb effektiv, um Menschen in die richtige Richtung zu lenken, als viel von der Komplexität und dem Lärm in anderen Teilen des Finanzdienstleistungs-Universums.
Im Hinblick auf Investmentfonds sind Dave Ramseys Anlagephilosophien jedoch besonders gefährlich. Investmentfonds-Investoren können einige gute Tipps von seiner Talk-Radio-Show bekommen, aber sie sind klug, den Unterschied zwischen Unterhaltung und fundierten Anlagepraktiken zu verstehen.
Die Dave Ramsey Investitionsphilosophie
Um ganz fair zu sein, beginnen wir mit Dave's Investing Philosophy, speziell in Bezug auf Investmentfonds, die direkt von seiner Website übernommen wurden:
Dave empfiehlt Investmentfonds für Ihre Arbeitgeber gesponserten Altersvorsorge und Ihre IRAs. Teilen Sie Ihre Investitionen gleichmäßig auf diese vier Arten von Fonds auf:
- Wachstum
- Wachstum und Einkommen
- Aggressives Wachstum
- International
Wählen Sie A-Aktien (Frontend-Load) und Fonds, die mindestens fünf Jahre alt sind. Sie sollten eine solide Erfolgsbilanz mit akzeptablen Renditen innerhalb ihrer Fondskategorie aufweisen .
Wenn Ihre Risikotoleranz niedrig ist, was bedeutet, dass Sie weniger Zeit haben, Ihr Geld zu investieren, setzen Sie weniger als 25% in aggressives Wachstum oder erwägen Sie, den vier vorgeschlagenen Fondsarten einen "Ausgewogenen" Fonds hinzuzufügen.
Dave Ramsey's Poor Asset Allocation: Wo sind die Anleihen?
Einer der grundlegendsten Aspekte der Asset Allocation ist die Verwendung mehrerer Assettypen. Dave Ramseys 4-Fonds-Mix umfasst nur einen Asset-Typ; Es gibt nur Aktienfonds, keine Rentenfonds oder Bargeld ( Geldmarkt oder stabiler Wert ). Ein Portfolio, das zu 100% aus Aktien besteht, ist einfach ungeeignet für die große Mehrheit von Dave's Publikum und nach Meinung Ihres bescheidenen Publikumsfondsleiters ist eine Vermögensallokation von 100% Aktienfonds für die meisten Menschen auf dem Planeten falsch.
Dave Ramseys 4-Fonds Mix: Overlap reduziert die Diversifikation
In der Anlagestrategie Dave Ramsey fordert er Anleger auf, 4 Investmentfonds in ihrem 401 (k) oder IRA - one Growth Fonds , einem Growth & Income Fonds , einem Aggressive Growth Fund und einem International Fund zu halten .
Dieser 4-Fonds-Mix birgt ein großes Potenzial für Überschneidungen , wenn ein Anleger zwei oder mehr Investmentfonds besitzt, die ähnliche Wertpapiere halten. Stellen Sie sich nach Daves Beispiel einen unerfahrenen Investor vor, der seinen 401 (k) Plan betrachtet, der Vanguard Investmentfonds anbietet:
Eine gängige Anlageentscheidung ist der Vanguard S & P 500 Index (VFINX). Der anfängliche Anleger würde nicht wissen, ob dieser Fonds "Wachstum" oder "Wachstum und Einkommen" oder beides ist. Was wäre, wenn eine andere Wahl im Plan Vanguard Growth & Income (VQNPX) wäre? Wüsste der Anleger, ob es Überschneidungen gibt ? Hier ist, wie sie herausfinden können (obwohl Dave ihnen das vielleicht nicht sagen würde). Sie (oder Sie) können zu Morningstar.com gehen und eine Suche nach VQNPX eingeben. Suchen Sie auf der Hauptseite dieses Fonds nach einem Link zu " Ratings and Risk " und klicken Sie darauf. Wenn Sie auf dieser Seite sind, scrollen Sie nach unten und Sie sehen etwas namens R-squared und das ist 99. Dies bedeutet, dass VQNPX eine 99% ige Korrelation zum S & P 500 Indexfonds hat ; Sie sind praktisch identisch!
Ein Anleger könnte verständlicherweise denken, dass ein internationaler Aktienfonds nicht in Aktien investieren wird, die in seinem inländischen Wachstums- oder Wachstums- und Einkommensfonds enthalten sind . Wenn der Fonds jedoch als " Weltaktien " eingestuft wird, kann er überall zwischen 20% und 60% in US-Aktien investieren. Dies führt zu mehr Überlappung (weniger Diversifizierung).
Zusammengefasst könnte Daves 4-Fonds-Mix möglicherweise die gleiche Diversifikation wie nur ein oder zwei Aktienfonds haben . Wenn die Aktienkurse in den USA fallen, könnte der Wert eines Anlegers viel stärker fallen, als wenn sie eine vielfältige Mischung aus Aktienfonds und Rentenfonds hätten . Diese Art von Wertverlust ist es, was die Anleger frustriert und sie dazu bringt, überhaupt nicht mehr zu investieren.
Wo ist der No-Load-Fonds in Dave Ramseys Empfehlung?
In seiner Anlagephilosophie sagt Dave, A-Aktien ( geladene Fonds ) zu verwenden, was bedeutet, dass der Anleger Provisionen an einen Makler oder Anlageberater (in einem IRA- oder Broker-Konto ) zahlt. Warum sollte Dave No-Load-Fonds empfehlen? Meine erste Vermutung ist, weil Dave seinen Zuhörern sagt, einen "Endorsed Local Provider (ELP)" zu verwenden. Dies ist ein Broker oder Berater, den Dave empfiehlt (obwohl ich vermute, dass diese ELPs auch auf Dave's Show werben). Ich frage mich, warum er seinem Publikum nicht helfen würde, für sich selbst zu investieren oder einen "Nur-Gebühr" -Ratgeber, der No-Load-Fonds empfehlen kann, und einen Berater, der nur für den unvoreingenommenen Rat bezahlt wird, und nicht die Produkte, die er verkauft, zu empfehlen ?
Dave Ramsey Definition der Risikotoleranz ist falsch
Dave sagt, dass Investoren den aggressiven Teil des Portfolios anpassen müssen, wenn ihre Risikotoleranz niedrig ist und er sagt, Risikotoleranz bedeutet, dass Sie weniger Zeit haben, Ihr Geld investiert zu halten. Nein, der Zeithorizont ist der Zeithorizont des Anlegers, der von heute bis zum Ende des Anlageziels oder Sparziels gemessen wird, das nichts mit Risikobereitschaft zu tun hat. Die wahre Definition der Risikotoleranz bezieht sich auf das Marktrisiko, insbesondere die Volatilität (Höhen und Tiefen), die ein Anleger tolerieren kann. Ein 80-Jähriger kann eine hohe Risikotoleranz haben und ein 20-Jähriger kann eine geringe Risikotoleranz haben. Die Höhe des Risikos, das ein Anleger tolerieren kann, dreht sich ausschließlich um Gefühle oder Gefühle, nicht um eine Menge Zeit.
Was Dave Ramsey wahrscheinlich meint, wenn er Risikobereitschaft sagt, ist das, was ich "Risikofähigkeit" nenne, nämlich die Menge an Risiko, die sich jemand "leisten" kann. Selbst wenn Sie sich selbst als aggressiven Investor (hohe Risikotoleranz ) betrachten, ist es unter Umständen nicht ratsam, 100% Ihrer Altersvorsorge in Aktien zu investieren, nur ein Jahr bevor Sie in Rente gehen. Ebenso, wenn Sie 40 Jahre bis zum Ruhestand haben (langer Zeithorizont, hohe Risikofähigkeit), aber eine geringe Risikotoleranz haben, werden Sie nicht gut bedient, wenn Sie Ihr gesamtes 401 (k) Geld in einen stabilen Wertfonds stecken .
Ich habe Ihnen einige Hinweise gegeben, wie man einige der schlechten Anlageempfehlungen von Dave korrigieren kann, aber in diesem zweiten Teil unserer Reportage über Dave Ramseys Investmentfonds-Ratschläge werden wir all die besten Ideen abdecken, die Dave mit seinem Publikum teilt, zusammen mit ein paar Er könnte besser kommunizieren.
Eine Liste der besten Grundlagen des Investierens mit Investmentfonds
- Erfahren Sie, wie Sie ein Portfolio aufbauen : Von der Asset-Allokation über die Risikotoleranz bis hin zur Portfoliostrategie ist alles dabei. Wenn Sie alle diese Informationen an einem Ort mögen, lesen Sie diesen Artikel. Wenn Sie jedoch nur ein paar Stücke benötigen, werden sie durch die folgenden Links weiter unterteilt ...
- Verwenden Sie ein Core- und Satellite-Portfolio-Design : Diese Investmentfonds-Struktur ist genau so, wie sie klingt. Sie wählen einen "Kernfonds" und bauen ihn mit "Satellitenfonds" um. Ein guter Kern ist zum Beispiel ein S & P 500 Index-Fonds mit einer Allokation von rund 40% und verschiedene andere Kategorien wie etwa Aktien aus dem Ausland , Small-Cap-Aktien und Rentenfonds mit jeweils etwa 10 bis 20%.
- Stellen Sie sicher, verschiedene Fondskategorien zu verwenden : Dies ist die Wurzel der Portfolio-Schwäche von Dave Ramsey. Dave's 4 Fondskategorien sind alle in ihrer Zusammensetzung ähnlich, was eine tickende Zeitbombe der schlechten Diversifizierung erzeugt, die sich Überlappung nennt. Zum Beispiel könnten 3 der 4 von Dave empfohlenen Gruppen (Wachstum, Wachstum & Einkommen und aggressives Wachstum) alle Large-Cap-Aktienfonds sein . Dieser Bereich des Marktes war einer der schlimmsten während der Bärenmarkt 2007 bis 2009. Ein diversifiziertes Portfolio hätte dieses Problem verhindert.
- Kenne die Definition von Risikotoleranz : Wie ich auf Seite 1 dieses Artikels gesagt habe, erklärt Dave es völlig falsch, wenn er sagt, dass eine geringe Risikotoleranz "bedeutet, dass Sie eine kürzere Zeit haben, Ihr Geld investiert zu halten." Zeit hat nichts mit Toleranz zu tun! Die Zeit wird in Monaten oder Jahren gemessen und Toleranz ist eine Einstellung, Gefühl oder Emotion über die Höhen und Tiefen Ihres Kontostandes. Die Risikotoleranz wird normalerweise durch Fragebögen ermittelt, die zu ungenauen Ergebnissen führen können. Zum Beispiel stellen einige der Fragen die Frage, wie Sie sich fühlen könnten, wenn Sie 20% Ihres Kontowerts im Laufe weniger Monate oder eines Jahres verloren haben. Was würdest du tun: Verkaufe jetzt, warte und entscheide dich später oder würdest du nichts tun? Das ist so, als würde man fragen: "Was würdest du tun, wenn deine beste Freundin in einem Autounfall wäre: Ausflippen, Ruhe bewahren und ihr helfen oder 911 anrufen?" Es gibt keine wirkliche Möglichkeit zu wissen, es sei denn, du warst kürzlich in der gleichen Situation.
- Entscheiden Sie sich für eine angemessene Asset Allocation : Sobald Sie Ihre Risikotoleranz festgelegt haben, können Sie Ihre Asset Allocation bestimmen, bei der es sich um den Mix aus Investmentvermögen - Aktien, Anleihen und Bargeld - handelt, der Ihr Portfolio umfasst. Die richtige Asset Allocation spiegelt Ihre Risikobereitschaft wider, die als aggressiv (hohe Risikotoleranz), moderat (mittlere Risikotoleranz) oder konservativ (geringe Risikotoleranz) bezeichnet werden kann.
- Erfahren Sie, wie Sie die besten Fonds für sich selbst auswählen: Dave Ramsey hilft Anfängern am allerwenigsten, indem er sie ermutigt, in Investmentfonds zu investieren, aber er gibt sehr wenig Details darüber, wie man die besten Fonds auswählt. Alles, was Sie wirklich brauchen, ist eine gute Investment-Fund-Research-Site und denken Sie daran, nach niedrigen Kostenquoten sowie eine gute langfristige Performance-Geschichte (mindestens 5 Jahre) zu suchen. Stellen Sie außerdem sicher, dass Sie No-Load-Fonds verwenden und nicht die A-Anteile (geladene Fonds), die Dave auf seiner Website vorschlägt.
Einfache Beispiele für die Konstruktion des besten Portfolios von Investmentfonds für Sie
Es hilft immer, eine andere Überprüfung zu machen und mehr Hausaufgaben zu machen. Wenn Sie eine nette Abkürzung möchten (weil ich weiß, dass eine einfache Anleitung ist, wie die meisten Leute lieber lernen), hier sind einige Beispielportfolios:
- Aggressives Portfolio (hohes Risiko) Beispiel : Dies ist für Anleger mit einem Zeithorizont von 10 oder mehr Jahren geeignet, die sich in Zeiten extremer Volatilität (Höhen und Tiefen) des Marktes halten können.
- Moderates Portfolio (mittleres Risiko) Beispiel : Dies ist für Anleger mit einem Zeithorizont von 5 oder mehr Jahren geeignet, die mittlere Schwankungen des Kontowerts nur tolerieren können.
- Conservative (Low Risk) Portfolio Beispiel : Dies ist für Anleger, die einen Zeithorizont von 3 oder mehr Jahren haben und eine geringe Toleranz für Kontowertschwankungen haben.
Anderswo im Web, können Sie diesen Artikel auf dem Blog, Bad Money Advice , Zehn Dinge Dave Ramsey Got Wrong. Ich empfehle auch, den Kommentarbereich des Blogposts zu lesen, um mehr Meinungen von Lesern zu erhalten.
Haftungsausschluss: Die Informationen auf dieser Website dienen nur zu Diskussionszwecken und sollten nicht als Anlageberatung missverstanden werden. Unter keinen Umständen stellen diese Informationen eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar.