Treasury Inflation Protected Securities

Kaufen Sie keine TIPPS, bis Sie dies gelesen haben

Treasury Inflationated Securities sind Anleihen , die Sie vor Inflation schützen. Sie werden vom US- Finanzministerium der Bundesregierung angeboten. Trotz ihrer Vorteile sind diese Anleihen die meiste Zeit keine gute Investition.

Wie sie arbeiten

TIPS werden in fünf, zehn und 30 Jahren ausgegeben. Wie bei anderen Staatsanleihen bestimmt eine Auktion den Zinssatz.

So schützen Sie diese Anleihen vor Inflation .

Zweimal im Jahr erhöht oder senkt das US-Finanzministerium den Wert der Anleihe. Sie stützt den Anstieg der Preisänderungen, die vom Verbraucherpreisindex gemeldet werden. Dieser Bericht, der monatlich vom Bureau of Labor Statistics veröffentlicht wird , misst Inflation oder Deflation . Wenn die Inflation steigt, steigt auch der Wert der Anleihe.

Beachten Sie, dass sich der Zinssatz nicht ändert. Aber Sie erhalten eine größere Zahlung. Das liegt daran, dass der feste Zinssatz auf den größeren Kapitalbetrag angewendet wird.

In Zeiten der Deflation ist das Gegenteil der Fall. Wenn die Preise fallen, gemessen am CPI, wird auch der Wert von TIPS sinken. Jetzt wird der feste Zinssatz auf einen niedrigeren Kapitalbetrag angewandt.

Sie können TIPS direkt vom US-Finanzministerium kaufen, wenn Sie ein TreasuryDirect-Konto eröffnen. Sie können TIPS halten, bis sie reifen. Sie können sie auch auf dem Sekundärmarkt verkaufen. Sie könnten daran denken, zu verkaufen, wenn Sie sehen, dass sich eine Deflation am Horizont abzeichnet.

Vorteile von TIPS

Wie zu erwarten ist, laufen TIPS während der Inflation gut oder sogar wenn Inflation erwartet wird. Menschen auf dem Sekundärmarkt zahlen viel mehr für die Sicherheit von TIPS, wenn sie Angst vor Inflation haben. Aus diesem Grund, TIPS auch gut, wenn der Wert des Dollars sinkt. Denn ein fallender Dollar führt normalerweise zur Inflation.

Das liegt daran, dass die Importpreise steigen, wenn der Dollar weniger kauft.

Hier ist ein schöner Vorteil von TIPS. Wenn sie reifen, erhalten Sie das höchste angepasste Prinzip. Sie werden niemals weniger als den ursprünglichen Auftraggeber erhalten. Diese Bestimmung schützt Sie vor Deflation, denn Sie erhalten nie weniger, auch wenn die Preise fallen.

Wenn beispielsweise während der Dauer der TIPS eine zweistellige Inflation auftritt, steigt ihr Wert an. Wenn die TIPS reifen, erhalten Sie diesen Wert. Dies gilt auch dann, wenn die Deflation in den folgenden Jahren beim Kapitalgeber abgeplatzt ist.

Der andere Vorteil ist, dass Sie Ihr Prinzip niemals verlieren werden. TIPS werden, wie alle Treasury Bonds, zu 100 Prozent von der US-Regierung garantiert.

Nachteile von TIPS

Die erste schlechte Nachricht ist, dass TIPS Ihnen nur ein festes Einkommen zahlt. Sie sind möglicherweise keine so gute Anlage wie diese Anleihen mit einstellbaren Zinssätzen , die mit dem Leitzins automatisch steigen und fallen. Das gilt besonders jetzt, da die Bundesregierung eine Zinserhöhung in Erwägung zieht. Obwohl der feste Zinssatz auf einen höheren Kapitalbetrag angewendet werden kann, ist TIPS nicht so flexibel wie Anleihen mit einem variablen Zinssatz.

TIPPS sind keine gute Investition während einer stabilen Wirtschaft. Sie werden den pauschalen Zinssatz auf ein flaches Kapital zurückzahlen, wenn es der Wirtschaft gut geht und daher nicht viel Inflation erfährt. Dieser Staat beschreibt die US-Wirtschaft seit den 1970er Jahren. Das war das letzte Mal, dass es eine zweistellige Inflation gab.

Wenn Sie die Inflation schlagen wollen, sind Sie mit einem gut diversifizierten Portfolio , das Aktien enthält, besser dran. Auf diese Weise können Sie Ihre Asset-Allokation entsprechend den Änderungen im Geschäftszyklus anpassen.

TIPPS versus I Bonds

I-Anleihen sind Series-I-Sparbriefe, während TIPS Treasury-Anleihen sind. Dies bedeutet, dass I-Anleihen nicht am Sekundärmarkt gehandelt werden können. I-Bonds können mit nur $ 25 erworben werden, wenn sie elektronisch über TreasuryDirect erworben werden. Sie werden niemals Ihr Prinzip verlieren. Die Zinserträge sind von der staatlichen und lokalen Einkommensteuer befreit. Sie müssen jedoch immer noch bundesstaatliche Einkommenssteuern zahlen, es sei denn, Sie verwenden die Anleihen, um für Bildung zu bezahlen.

Ein Nachteil von I-Anleihen ist, dass Sie keine Zinszahlungen erhalten, bis Sie die Anleihe zurückgezahlt haben. Ihr Geld ist auch für mindestens ein Jahr gebunden. Die I-Anleihe soll eine langfristige Investition sein.

Das US-Finanzministerium erlaubt Ihnen nicht, es für mindestens 12 Monate einzulösen. Es gibt eine Strafe, wenn Sie Ihre I-Anleihe in weniger als fünf Jahren zurückgeben. Die Strafe ist jedoch mild. Es sind nur die Zinsen, die in den letzten drei Monaten verdient wurden.

Ein weiterer wichtiger Unterschied ist, wie sie Sie vor Inflation schützen. Der Zinssatz für die I-Anleihe passt sich automatisch an Preiserhöhungen an. Wie funktioniert es? Erstens haben Sie eine feste Rendite, die sich nicht ändert. Zweitens wird die Rate steigen, wenn es Inflation gibt. Dies kann zweimal im Jahr im Mai und November auftreten. Aber es wird nicht abnehmen, wenn es eine Deflation gibt. Im Mai wird die Rate die Veränderung des Verbraucherpreisindex für alle städtischen Verbraucher vom September des Vorjahres bis März widerspiegeln. Im November wird die Rate die Veränderung des CPI-U von März bis September widerspiegeln.

Der einfachste Weg, um I-Anleihen zu kaufen, ist der Online-Kauf von der US-Regierung über Treasury Direct. Es ist alles elektronisch, so dass Sie sich keine Sorgen über den Verlust der Anleihen machen müssen. Sie können auch Papier-I-Anleihen von Ihrer Bank oder Ihrem Finanzplaner kaufen. Was auch immer Sie tun, kaufen Sie keine I-Anleihe oder eine andere US-Treasury-Anleihe bei eBay oder anderen Dritten. Das Eigentum an diesen Anleihen ist nach wie vor der ursprüngliche Eigentümer, was die Bundesregierung betrifft. Der Eigentümer kann seine Rechte an der Anleihe nicht an Sie verkaufen. Alles, was Sie kaufen, ist ein Stück Papier, das Sie nicht einlösen können. (Quelle: "TIPS versus I Bonds")