Die Risiken, Vorteile und Steuervorteile von ETFs und Aktien
Das große Bild
Exchange Traded Funds haben in manchen Kreisen einen gewissen gähnenden Ruf. Sie sind nicht immer sehr aufregend. Renditen liegen tendenziell im Durchschnitt.
Aber das macht sie normalerweise sicher ... oder sicherer als viele Aktien. Aktien können und weisen häufig eine höhere Volatilität auf.
Äpfel und Orangen sind beide Früchte mit ihren eigenen einzigartigen Reizen und sie sprechen verschiedene Geschmäcker an. Gleiches gilt für Aktien und ETFs. Ihre persönliche Risikotoleranz kann ein wichtiger Faktor bei der Entscheidung sein, welche für Sie am besten geeignet ist, ebenso wie Ihre anderen einzigartigen Eigenarten. Messen Sie Ihre Präferenzen anhand dieser Faktoren, um eine bessere Vorstellung davon zu bekommen, auf welche Art Sie sich orientieren möchten.
Und denken Sie daran, dieser Vergleich geht davon aus, dass Sie ein Portfolio aller ETFs oder aller Aktien zusammenstellen, wenn alle wissen, dass Diversity der König ist. Wenn Sie sich immer noch auf dem Zaun befinden, denken Sie über eine Investitionsmischung nach. Das ist vielleicht die sicherste Option von allen - die Sicherheit ist Ihre Hauptsorge.
Leichtigkeit der Transaktion
- Aktien: Mit wenigen Ausnahmen sind Aktien leicht zu kaufen und zu verkaufen. Sie können Ihren Broker anrufen oder sich in Ihrem Online-Konto anmelden und den Handel tätigen. Du bist fertig, einfach so.
- ETFs: Exchange Traded Funds sind genauso leicht zu kaufen, aber im Gegensatz zu einem Index ist es nur eine Transaktion.
Dies ist eine Bindung, soweit das zu bevorzugen ist, wenn Sie erwägen , den Aktienmarkt oder ETF-Markt zu betreten . Ist Ihre Zeit wertvoll bis in die Nanosekunde? Wenn ja, könnten ETFs einen leichten Vorteil haben.
Transaktionskosten
- Aktien: Ihre Provisionen basieren auf jedem Trade.
- ETFS: Ihre Provisionen basieren auf jedem Trade.
Du siehst, wohin dieser geht. Die Transaktionskosten von ETFs sind geringer als bei Indizes und Investmentfonds, aber es ist ein Wash, wenn Sie sie mit denen von Aktien vergleichen. Die Kosten sind pro Handel des Vermögenswertes mit Aktien und ETFs. Dieser ist wirklich eine Krawatte. Kein Gewinner.
Liquiditätsfaktoren
- Aktien: Einige sind sehr flüssig und andere nicht.
- ETFs: ETFs spreizen wieder das Board, aber weniger ETFs sind liquide.
Wenn Sie Liquidität bevorzugen, müssen Sie den Aktien dieser Kategorie einen allgemeinen Vorteil geben.
Risiko und Belohnung
- Aktien: Einzelne Aktien können unterschiedliche Risiko-Betas haben.
- ETFs: Ein ETF ist etwas weniger riskant, weil es ein Mini-Portfolio ist und daher etwas diversifiziert ist, aber es hängt wirklich davon ab, was im ETF steckt.
Denken Sie daran, mit weniger Risiko kommt weniger Chance auf Belohnung. Es kommt auf Ihre Risikotoleranz an. Wir müssen dieses eine Krawatte nennen, da es für jede solche Investition von Fall zu Fall ist.
Steuerfolgen
- Aktien: Wenn Sie ein aktiver Händler mehrerer Aktien sind, könnten Sie argumentieren, dass ein ETF, der dieselben Aktien hält, Ihnen einen Steuervorteil bietet.
- ETFs: Einer der Steuervorteile von ETFs ist, dass sie im Gegensatz zu Investmentfonds und Indizes wie Aktientransaktionen auf Ihre Steuererklärung behandelt werden.
Da sowohl ETFs als auch Aktien Einzeltransaktionen sind, können Kapitalgewinnsteuern anfallen, wenn der Fonds oder das Eigenkapital verkauft werden. Der Vorteil geht an ETFs in diesem Kampf.
Optionen
- Aktien: Sowohl ETFs als auch Aktien listen Optionen auf , aber es gibt mehr Calls und Aktien als ETFs.
- ETFs: Exchange Traded Funds sind in der Regel begrenzter als Aktien.
Options-Trader schauen immer darauf, wie sie Derivate in ihren Handelsstrategien einsetzen können , insbesondere zu Absicherungszwecken, so dass Aktien in diesem Fall den Vorteil haben.
Zugang zu einem Sektor oder Markt
- Aktien: Wenn Sie Zugang zu einer Branche haben möchten, ist ein Aktienkauf wahrscheinlich nicht der beste Weg. Der Kauf mehrerer Aktien ist eine vernünftigere Strategie. Aber welche Aktien kaufen Sie? Wie viele? Sollten Sie nur einen Indexkorb kaufen?
- ETFs: Sie können einfach ein vorkonfiguriertes Asset kaufen, das Ihnen sofortigen Zugriff auf einen Sektor gibt, etwa wie ein Industrie-ETF.
Wenn Ihr Ziel - oder realistischer, eines Ihrer Ziele - der Zugang zu einem bestimmten Markt oder Sektor ist, ist der Vorteil ETFs.
Umsatzströme
- Aktien: Sie können Ertragsströme für Ihr Portfolio mit Dividendenaktien erstellen, jedoch nicht für Anleihen, da sie ein anderer Vermögenswert sind.
- ETFs: Mit Rentenfonds und Dividenden-ETFs können Sie Einnahmequellen für Ihr Portfolio erstellen.
ETFs erhalten in diesem Fall einen 2-1 Sieg. Vorteil: ETF.
Und der Gewinner ist…
Also welches Asset ist besser? Es kommt darauf an.
Jede Anlageentscheidung sollte von Fall zu Fall getroffen werden, aber der Kernpunkt der ETFs besteht darin, den Anlegern Mini-Portfolios zu geben, die wie Aktien handeln. Aus diesem Grund gibt es viele Ähnlichkeiten zwischen börsengehandelten Fonds und Aktien - mehr als wenn Sie ETFs mit Indizes oder Investmentfonds vergleichen.
Beachten Sie auch, dass die obigen Vergleiche auf einer individuellen Aktie im Vergleich zu ETF basieren. Das ganze Spiel kann sich ändern, wenn Sie ein eigenes Aktienportfolio im Vergleich zu einem ETF in Betracht ziehen. Die Provisionen sind anders, die steuerlichen Auswirkungen ändern sich und fast jeder Vergleich ist betroffen. Aber das ist eine Diskussion für einen anderen Tag.