Option: Sie zahlen für die Option oder das Recht, die gewünschte Transaktion durchzuführen. Sie sind dazu nicht verpflichtet.
Derivative: Die Option leitet ihren Wert von dem der zugrunde liegenden Aktie ab. Dieser Basiswert ist eine der Determinanten des Optionspreises.
Vereinbarter Preis: Dies ist bekannt als der Ausübungspreis und ändert sich im Laufe der Zeit nicht, egal was mit dem Aktienkurs passiert. Es hat diesen Namen, weil Sie vermutlich nur dann zuschlagen werden, wenn der zugrunde liegende Wert Ihnen Geld bringt.
Bestimmte Zeitspanne: Dies ist die Zeit bis zum vereinbarten Datum, das als Ablaufdatum bezeichnet wird . Das ist, wenn Ihre Option abläuft. Sie können Ihre Option zum Ausübungspreis jederzeit bis zum Ablaufdatum ausüben. In Europa können Sie es nur genau am Ablaufdatum ausüben.
Es gibt drei weitere Komponenten, die den Preis der Option bestimmen. Erstens, implizierte Volatilität . Wenn Händler der Meinung sind, dass der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts stark schwanken wird und daher volatiler sein wird, wird dies den Optionspreis erhöhen. Zweitens, ist Dividenden. Wenn sie von der zugrunde liegenden Aktie bezahlt werden, wird der Preis der Optionen leicht steigen. Drittens sind die Zinssätze. Auch hier, wenn sie hoch sind, wird der Preis der Optionen ein wenig steigen, weil Anleihen mit Optionen für die Investition konkurrieren.
Zwei Haupttypen von Optionen
Hedge-Fonds und andere Händler verwenden Optionen, um Aktien oder Rohstoffe zu kaufen und zu verkaufen, ohne sie jemals zu besitzen.
Das Kaufrecht wird Call-Option oder Call genannt. Eine Call-Option ist "im Geld", wenn der Ausübungspreis unter dem zugrunde liegenden Aktienwert liegt. Das heißt, wenn Sie die Option gekauft und die Aktie heute verkauft hätten, würden Sie Geld verdienen.
Viele Menschen befürworten die Verwendung von Call-Optionen als eine risikoarme Art, in Aktien zu investieren . Das liegt daran, dass Sie nur die Kosten der Option selbst verlieren können, die normalerweise viel niedriger ist als der Ausübungspreis oder der Basiswert. Die Zeit bis zum Ablauf ist jedoch das große Risiko. Das liegt daran, dass Sie im Grunde wetten, dass die Aktie im Zeitplan Ihren Vorstellungen entspricht. Das heißt Timing des Marktes, und es ist ziemlich unmöglich.
Mit einer Put-Option oder einfach Put erwerben Sie das Recht, Ihre Aktien zum Ausübungspreis jederzeit bis zum Verfalltag zu verkaufen. Mit anderen Worten, Sie haben die Option zum Verkauf erworben. Eine Put-Option ist "im Geld", wenn der Ausübungspreis über dem zugrunde liegenden Aktienwert liegt. Das heißt, wenn Sie die Option zum Verkauf gekauft und die Aktie heute gekauft haben, würden Sie Geld verdienen, weil Ihr Kaufpreis niedriger war als Ihr Verkaufspreis.
Wochenblätter
Die meisten Optionskontrakte sind für einen Monat oder länger. Verträge, die nur eine Woche dauern, sind jedoch immer beliebter geworden, seit die Chicago Board Options Exchange sie im Jahr 2005 geschaffen hat. Es gibt mehr als 400 Vertragsarten für Aktien wie Apple und Facebook, Indizes wie Russell 2000 und Exchange Fonds wie United States Oil.
Hedgefonds und andere Händler kaufen sie, um auf kurzfristige Ereignisse zu setzen. Andere verkaufen sie, um Geld zu sammeln, sammeln $ 500.000 pro Woche in Prämien. Solange sie sich auf der richtigen Seite des Handels befinden, wird sich dies nicht auf den Markt auswirken. In einer Krise könnten sie jedoch die Volatilität einer Aktie erhöhen, indem sie gezwungen werden, Millionen von Aktien zur Deckung der Optionen zu kaufen. (Quelle: Steven M. Sears, "Starke Wochen in einem schwachen Markt", Barron's , 21. April 2015)
Auch bekannt als: Aktienoptionen, Futures-Optionen