Die Dips kaufen

Eine Idee für langfristige Investoren

Langfristige Anleger haben Vertrauen in die Zukunft des Aktienmarktes. Ob das Gefühl des guten Gefühls aus Patriotismus, vergangener Börsengeschichte oder dem Grollen angesehener Namen in der Investmentwelt herrührt, macht kaum einen Unterschied. Die Quintessenz ist, dass ihre Investment-Dollars immer am Werk sind.

Sie wissen es besser, als zu versuchen, den Markt zu takten, indem sie raten, wann der Aktienmarkt einen Höchst- oder Tiefststand erreicht.

Sie halten langfristig und ergänzen ihre Anlagen, wenn ein Marktrückgang eine Kaufgelegenheit bietet.

Händler und Anleger mit kürzerer Laufzeit denken nicht so . Sie haben nicht den Luxus, sich in Marktabkäufe einzukaufen, weil sie nicht daran interessiert sind, wo die Aktien in einigen Jahren gehandelt werden. Sie befassen sich nur damit, ob sich der Markt (dh der Preis ihrer spezifischen Investition) in naher Zukunft (etwa 1-3 Tage auf zwei Wochen) erholen oder abschwächen wird. Daher ist der Gedanke, "den Dip zu kaufen", nicht in ihrem Repertoire an Anlagestrategien enthalten - es sei denn, sie erhalten ein spezifisches Kaufsignal von einem ihrer technischen Indikatoren.

Wenn der Markt fällt

Anstatt die spezifische Situation zu beschreiben, die für den spezifischen fallenden Aktienmarkt gilt, lassen Sie uns über jede Zeit sprechen, in der der Markt nach einer beträchtlichen Rallye zurückgeht. Angenommen, Sie geben zu, dass Sie die Zukunft nicht vorhersagen können und dass Sie nicht wissen, ob die aktuellen Bedingungen Folgendes darstellen:

• Der Beginn eines Bärenmarktes.
• Der Beginn eines sehr kurzfristigen Crashs .
• Eine gesunde Korrektur, gefolgt von einer weiteren Rally auf neue Markthochs.
• Der Beginn einer stagnierenden Periode, in der der Markt für die meisten Anleger sehr langweilig wird.

Wenn Sie ein typischer, selbstbewusster und langfristiger Investor sind, der nicht versucht zu prognostizieren, was als nächstes kommt, und wenn Sie Geld für eine Kaufgelegenheit sparen, dann ist die richtige Strategie, einen Teil dieses Geldes jetzt zu investieren und sogar zu investieren mehr Geld - wenn und wenn der Markt weiter abnimmt.

Es gibt zwei wichtige Punkte zu beachten:

1. Borgen Sie kein Geld für Investitionen . Verwenden Sie kein Geld, das für einen anderen Zweck innerhalb von 6 Monaten benötigt wird. Verwenden Sie nur Bargeld, das für die Investition bestimmt wurde.
2. Lernen Sie, wie Sie Optionen nutzen können, um Ihr Portfolio vor schmerzhaften Verlusten zu bewahren und gleichzeitig optimistisch zu bleiben. (Siehe unten.)
   

Wie können Optionen helfen?

Für langfristige bullische Anleger stehen Portfolio-schützende Optionsstrategien zur Verfügung. Die Anwendung dieser Strategien ist eine gute Idee für Anleger, die:

• Willst du Schutz? Mit anderen Worten, Vorsicht bedeutet, dass es an der Zeit ist, Ihr Portfolio abzusichern, indem Sie das Risiko eines starken Rückgangs reduzieren, und dennoch wollen Sie für eine Marktwende investiert bleiben.
• Sind bereit, für die Versicherung zu zahlen. Sie verstehen, dass, wenn sich der Markt dreht und sich sammelt, einige ihrer potenziellen Gewinne geopfert werden, weil sie Seelenfrieden und Portfolioschutz kaufen. Dies ist typisch für jede Versicherungspolice. Zum Beispiel kann es eine Geldverschwendung sein, eine Versicherung zu kaufen, wenn Ihr Haus einem Feuer nicht erlag, aber wenn es das tut, können Sie es sich nicht leisten, ohne Versicherung zu sein. Denken Sie an Börseninvestitionen in der gleichen Weise.

One-Option-Strategie: Ersetzen Sie Aktien durch Call-Optionen im Geld

BEISPIEL
Sie besitzen 300 XYZ-Aktien, die aktuell bei 58 USD je Aktie liegen.

Führen Sie diese Schritte aus:

1. Verkaufen Sie die Aktie und nehmen Sie Ihr Geld aus dem Markt.
2. Sofort (warten Sie nicht auf eine "bessere Zeit") kaufen Sie 3 Call-Optionen. Der Ausübungspreis sollte im Geld sein. In diesem Beispiel werden Sie wahrscheinlich den 55-strike Call kaufen wollen. Der 50-Strike-Call bleibt jedoch eine gangbare Alternative, wenn Sie bereit sind, zusätzliches Abwärtsrisiko in Kauf zu nehmen.
3. Wählen Sie ein Ablaufdatum, das Ihren Bedürfnissen entspricht. Je weiter entfernt der Ablauf ist, desto mehr müssen Sie für die Call-Option bezahlen. Ein späteres Ablaufdatum bietet jedoch einen Portfolioschutz für zusätzliche Zeit.

Wenn der Markt stürzt, können Sie nur die Prämie für die Call-Optionen verlieren. Wenn Sie sich entscheiden, auf Lager zu reinvestieren, haben Sie die Wahl. Nehmen wir an, dass XYZ auf 48 $ sinkt. Natürlich können Sie Aktien zu 48 $ kaufen. Oder Sie können den Safety-First-Prozess fortsetzen, indem Sie 3 neue Call-Optionen kaufen (die alten Calls verkaufen, wenn es Gebote für sie gibt), die zu einem Ausübungspreis von $ 45 gehandelt werden.

Beachten Sie, dass die Aktie von 58 USD auf 48 USD gesunken ist und Sie nur die Kosten für die Kosten-Call-Option verloren haben. Andere Aktionäre verloren $ 10 pro Aktie.

Wenn der Marktrückgang zu Ende geht und der Markt sich regt, haben Sie immer noch die volle Kontrolle über 300 XYZ-Aktien. Egal wie hoch die Aktien steigen, du kannst an dieser Rallye teilnehmen. Die einzigen Kosten (der potentielle Gewinn, den Sie nicht verdienen konnten) ist die Zeitprämie in der Call-Option. Wenn Sie $ 5 für diesen Call bezahlt haben, beträgt der innere Wert $ 3 ($ 58 Aktienkurs minus $ 55 Ausübungspreis) und der Zeitwert ist $ 2. Sie haben die Chance verloren, diese zusätzlichen 2 $ pro Aktie zu verdienen - aber dafür waren Sie vor einem großen Verlust geschützt und haben an der Rallye teilgenommen. Ein sehr schöner Deal.

Eine alternative Strategie beinhaltet den Kauf von Put-Optionen (und das Halten der Aktie), aber ich empfehle es nicht für Anfänger Trader, weil es viel einfacher ist, genau zu verstehen, was sie besitzen, wenn die Position lange Call-Optionen ist. Der Besitz einer Kombination aus Aktien- und Put-Optionen kann zu Verwirrung führen - und das sollte vermieden werden.

Die Substitution langer Long-Calls hat ihre Schattenseiten. Zuerst müssen Sie wirklich verstehen, was Sie tun. Sie mögen vielleicht nicht die Idee, Kapitalgewinnsteuern zu zahlen, wenn Sie Ihre Aktien verkaufen (vorausgesetzt, Sie hielten sie von einem Preis, der weit unter dem Verkaufspreis von $ 58 lag). Aber diese Strategie ist ein intelligentes Portfoliomanagement, und Sie möchten es verstehen - auch wenn Sie diese Strategie derzeit nicht nutzen.