Schnittgefahr beim Handel mit einem Eisen Condor
Kommentare und Fragen von einem Leser:
Danke für einen ausgezeichneten Artikel über das Erhalten von even . Es war sehr aktuell für mich. Jetzt versuche ich etwas über eiserne Kondore zu lernen. Ich möchte nicht zu schnell einsteigen und habe mit dem Papierhandel angefangen. Ich bin jedoch möglicherweise nicht bereit für den Papierhandel, weil ich mir meinen Gesamtspielplan für den Handel mit ICs klar machen muss
Ich denke, ich bekomme das Bild, wenn es darum geht, eine Position zu initiieren.
Worüber ich nicht sicher bin, ist die Anpassung . Hier ist das Problem: Ich habe in einigen Foren gelesen, dass es notwendig ist, einen genau definierten Spielplan zu haben - einschließlich, wann und wie man sich einstellt. Ich habe keine Ahnung, wie ich diesen Plan entwickeln soll . Können Sie mir eine Anleitung geben?
- Sollte ich planen, die Position anzupassen, sobald die Aktie nahe an einen kurzen Ausübungspreis kommt (etwa 1% OTM)? [Schnelle Antwort: Ja, aber viel früher einstellen als 1%]
- Ist es besser zu warten, bis der Aktienkurs über den Short-Strike hinausgeht? [Schnelle Antwort: Nur für sehr erfahrene Händler.]
- Ist sowohl der Call- als auch der Put-Spread immer eine gute Wahl, verglichen mit dem Schließen der Position? [Schnelle Antwort: Nein.]
Die Antwort
1) Papierhandel ist jetzt für Sie richtig. Es bietet eine Gelegenheit zu sehen, wie Geld mit einer realen Position gemacht und verloren wird. Manchmal ist es schwierig zu erkennen, wie schnell die Verluste steigen oder wie langsam sich die Gewinne ansammeln.
Der beste Teil ist, dass Sie keine kostspieligen Fehler machen können. Wenn Sie etwas bemerken, das Sie beim nächsten Mal anders machen würden, machen Sie sich Notizen und betrachten Sie das als eine freie Lektion. Beschreiben Sie die Gründe dafür, es beim nächsten Mal anders zu machen. Sei sehr vorsichtig, dass der Grund nicht ist: "Meine Entscheidung hat Geld verloren." Leider funktionieren intelligente und fundierte Entscheidungen nicht immer gut.
Sie sind jedoch die meiste Zeit erfolgreich und gewinnen meist die meiste Zeit ist Ihr Ziel.
Um schneller zu lernen, halten Sie mehr als eine oder zwei Eisenkondorpositionen gleichzeitig fest. Verwenden Sie unterschiedliche Ablaufdaten und / oder unterschiedliche zugrunde liegende Indizes. Wenn Sie anfangen, echtes Geld zu verwenden, ist es an der Zeit, nur eine Position zu einer Zeit zu besitzen - bis Sie sicher sind, dass Sie mit mehreren umgehen können.
Es gibt keinen Ersatz für praktische Erfahrung. Und Papierhandel kostet Sie keinen Groschen. Bitte sei ehrlich zu dir selbst. Nimm niemals die Einstellung, dass es nur Spielgeld ist.
2) Es ist gut, einen persönlichen Spielplan zu haben. Aber es braucht einige Erfahrung, um zu wissen, wie man diesen Plan formuliert. Seien Sie nicht besorgt, dass Sie momentan keinen vollständigen Plan haben. Ein guter Spielplan für Anfänger ist:
- Lassen Sie nicht zu, dass Positionen unangenehm werden oder dass Sie Angst haben, zu viel Geld zu verlieren. Wenn dies geschieht, justieren oder schließen Sie die Position. Lernen, was dich unbehaglich macht, bestimmt deinen Spielplan.
- Für den Moment schlage ich einen breiten Spielplan vor. Solch ein Plan könnte sein (bitte wählen Sie etwas, das zu Ihrer Komfortzone passt: Passen Sie an, wenn eine der kurzen Optionen ein Delta von 25 oder 30 erreicht. Ich weiß, dass es verlockend ist zu warten, bis es ITM bewegt, aber es erfordert einen erfahrenen Trader Wenn das passiert, ist Disziplin erforderlich, um einen Verlust zu sichern, indem man die Position schließt. Beweisen Sie, dass Sie diese Disziplin in der realen Welt haben, bevor Sie irgendwelche Risiken eingehen. Sie wollen diese schwierige Situation nicht mit Ihrer aktuellen Situation angehen Erfahrungsstufe.
Wenn Sie einen der beiden Spreads verlassen, schließen Sie den anderen. Halte nicht durch - in der Hoffnung, Verluste zu reduzieren. Es gibt zu wenig zu gewinnen und zu viel zu verlieren.
Denken Sie daran: Es gibt keinen einzigen "besten" Anpassungsplan. Sie haben drei Ziele bei der Anpassung: Erstens, um Positionen zu verlassen, wenn das Risiko eines weiteren Verlustes zu hoch ist. Beachten Sie, dass "zu hoch" ein relativer Begriff ist und jeder Anleger den Ort bestimmen muss, an dem dies geschieht. Hier kommt Erfahrung ins Spiel und der Papierhandel hilft Ihnen, etwas von dieser Erfahrung zu bekommen.
Zweitens, werden Sie nicht stur. Sie dürfen nicht zulassen, dass Verluste so hoch werden, dass sie Ihre Gewinne überfordern. Das Anpassen macht keinen Spaß, lässt aber keinen Verlust schmerzhaft werden. Dieses Konzept ist wesentlich für das langfristige Überleben.
Drittens und am wichtigsten: Nehmen Sie eine Anpassung NUR vor, wenn Sie die Nachjustierungsposition besitzen (und komfortabel besitzen) möchten. Es ist eine schlechte Strategie, sich anzupassen - nur um etwas zu tun - und dann zu entdecken, dass die neue Position zu riskant ist.
3) "Immer" ist kein guter Plan für Händler. Ja, wenn die verlierende Seite eines eisernen Kondors angepasst wird, ist es normalerweise am besten, die gewinnende Seite zu decken. Warum? Denn wenn die Puts angepasst werden, sind die Calls wahrscheinlich billig genug (dh die verbleibende Belohnung ist einfach zu klein für das Risiko), um zu decken. Dann können Sie (oder auch nicht) wählen, einen neuen Call-Spread zu verkaufen, um mit dem neuen Put-Spread zu gehen - und Ihnen einen neuen eisernen Kondor zu geben.
Weil Sie die Chancen für eine langfristige Rentabilität maximieren möchten, ist es sehr wichtig, das Risikomanagement sehr ernst zu nehmen. Es braucht nur EINE Katastrophe, um die Erträge von Monaten oder Jahren auszulöschen - abhängig davon, wie viel Risiko Sie eingehen. Diejenigen, die maximale Gewinne wollen, neigen dazu, ein höheres Risiko einzugehen als der durchschnittliche Anleger. Wenn Sie sich für diesen Weg entscheiden, müssen Sie einen Schutz gegen eine Katastrophe besitzen. Wenn Sie dieses Sicherheitsnetz vernachlässigen, sind die Chancen gut, dass Sie es bereuen werden.