Aktien-, Renten- und Geldmarktfonds dominieren
Viele Anleger werden ihr Portfolio diversifizieren, indem sie eine Mischung aus den drei einschließen.
Aktienfonds
Aktienfonds, auch Aktienfonds genannt (die in börsennotierte Unternehmen investieren, die nicht in Privatbesitz sind), sind die volatilsten der drei Fonds, deren Wert manchmal über einen kurzen Zeitraum stark steigt oder fällt.
Historisch gesehen haben sich Aktien langfristig besser entwickelt als andere Arten von Anlagen. Dies liegt daran, dass Aktien in der Erwartung gehandelt werden, dass die zukünftigen Ergebnisse eines Unternehmens erweiterte Marktanteile, höhere Erträge und höhere Gewinne beinhalten. All das würde den Shareholder Value erhöhen.
Im Allgemeinen schwanken Aktien aufgrund der Einschätzung der wirtschaftlichen Bedingungen durch die Anleger und ihrer wahrscheinlichen Auswirkungen auf die Unternehmensgewinne. Sozialverantwortliche Investoren berücksichtigen auch andere Ertragsrisiken, wie das Bußgeldrisiko oder Klagen, die die Wirtschaft belasten oder bestimmte Mitarbeiter diskriminieren.
Nicht alle Aktienfonds sind gleich. Einige gemeinsame Fonds umfassen:
- Wachstumsfonds, die ein hohes Kapitalwachstum bieten, aber möglicherweise keine regelmäßige Dividende zahlen.
- Einkommensfonds, die in Aktien investieren, die sich regelmäßig auszahlen.
- Indexfonds, die versuchen, die Wertentwicklung eines bestimmten Marktindex, wie beispielsweise des S & P 500 Composite Stock Price Index, widerzuspiegeln.
- Branchenfonds spezialisieren sich normalerweise auf ein bestimmtes Industriesegment wie Finanzen, Gesundheit oder Technologie
Rentenfonds
Rentenfonds, auch Fixed Income genannt , investieren in Unternehmens- und Staatsanleihen mit dem Ziel, Erträge durch Dividendenzahlungen zu erwirtschaften. Rentenfonds werden häufig in ein Portfolio aufgenommen, um die Gesamtrendite eines Anlegers zu erhöhen, indem sie für stabile Erträge sorgen, wenn Aktienfonds an Wert verlieren.
So wie Aktienfonds nach Sektoren organisiert werden können, können auch Rentenfonds kategorisiert werden. Sie reichen von einem niedrigen Risiko wie einer US-gestützten Treasury-Anleihe bis hin zu sehr riskanten Anlagen in Form von High-Yield- oder Junk-Bonds, die eine schlechtere Bonität aufweisen als Investment-Grade-Unternehmensanleihen.
Obwohl sie in der Regel sicherer sind als Aktienfonds, sind Rentenfonds mit ihren eigenen Risiken konfrontiert, darunter:
- Die Möglichkeit, dass der Emittent der Anleihen, wie Unternehmen oder Gemeinden, ihre Schulden nicht zurückzahlen kann.
- Die Chance, dass die Zinsen steigen werden, was den Wert der Anleihen sinken lässt
- Die Möglichkeit, dass eine Anleihe vorzeitig ausgezahlt wird. Wenn dies mit Rentenfonds geschieht, besteht die Möglichkeit, dass der Fondsmanager die Erträge nicht in etwas anderes reinvestieren kann, das eine so hohe Rendite abwirft.
Geldmarktkapital
Geldmarktfonds haben relativ geringe Risiken im Vergleich zu anderen Investmentfonds und den meisten anderen Anlagen. Nach dem Gesetz sind sie darauf beschränkt, nur in spezielle hochwertige kurzfristige Anlagen zu investieren, die von der US-Regierung, US-amerikanischen Unternehmen sowie staatlichen und lokalen Regierungen ausgegeben werden.
Geldmarktfonds versuchen, ihren "Nettoinventarwert" (NAV) - der den Wert einer Aktie eines Fonds darstellt - zu einem konstanten Wert von 1 USD je Aktie zu halten.
Der NAV kann jedoch unter 1 USD fallen, wenn die Anlagen des Fonds schlecht abschneiden.
In der Vergangenheit waren die Renditen für Geldmarktfonds niedriger als für Anleihen oder Aktienfonds, was sie anfällig für steigende Inflation macht. Mit anderen Worten, wenn ein Geldmarktfonds eine garantierte Rate von 3 Prozent bezahlte, aber während der Investitionsperiode die Inflation um 4 Prozent stieg, wäre der Wert des Geldes des Anlegers um 1 Prozent verringert worden.
Während der globalen Finanzkrise war eine der größten Sorgen über mögliche Defizite bei Geldmarktfonds, aber diese Bedenken sind in den letzten Jahren weitgehend verschwunden.
Internationale Fonds
Sowohl Aktien- als auch Rentenfonds können sich entweder auf inländische (US-amerikanische Unternehmen für die in den USA ansässige Leser) oder auf internationale Beteiligungen spezialisieren.
Eine Liste internationaler Fonds finden Sie hier.
Die globale Diversifizierung kann als wichtiger als die Diversifizierung zwischen Aktien-, Renten- und Geldmärkten angesehen werden, insbesondere angesichts des jüngsten Rückgangs des US-Marktwerts. Andere Länder werden sich möglicherweise in Zukunft stärker erholen, und daher kann es eine gute Strategie sein, das richtige Gleichgewicht zwischen ausländischen und inländischen Fonds zu finden.
ETFs (oder börsengehandelte Fonds) sind auch ein wachsendes Segment von Anlageoptionen für den durchschnittlichen Anleger - dies sind börsengehandelte Versionen von Fonds selbst und decken alle oben genannten Bereiche und mehr ab.